• создание системы внутрифирменного финансового контроля за реализацией финансовой стратегии.

Таким образом, финансовое моделирование деятельности предприятия бази­руется на прогнозном анализе и использовании соответствующих стратегий, на­правленных на достижение поставленных целей и задач.

Глава 2

ИСТОЧНИКИ АНАЛИТИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ

2.1. Требования, предъявляемые к аналитической информации

Аналитическая информация имеет большое значение для принятия обоснован­ных финансовых и инвестиционных решений. Поэтому и в странах с развитой рыночной экономикой, и в России ее регулированию уделяют большое внима­ние. В частности, разработаны принципы и стандарты финансового (бухгалтер­ского) учета и отчетности, на основе которых определяют рейтинги компаний и их инвестиционную привлекательность на рынке капитала. Несмотря на нацио­нальные различия этих стандартов, наиболее важным общим свойством их явля­ется то, что они призваны обеспечивать поток достоверной информации между хозяйствующим субъектом и финансовым рынком, включая коллективных и инди­видуальных инвесторов. Финансовый директор должен знать, какие корректи­ровки следует вносить в существующие формы бухгалтерской отчетности и какие дополнительные показатели необходимо определить, чтобы иметь полную инфор­мацию о финансово-экономическом состоянии своего предприятия.

Основные требования, предъявляемые к финансовой информации внешнего характера, следующие:

• полезность;

• уместность;

• достоверность;

• нейтральность;

• понятность;

• сопоставимость.

Полезность информации для пользователей означает возможность ее при­менения для принятия обоснованных деловых решений по совершению ком­мерческих сделок. Уместность подтверждает, что данная информация значима и оказывает существенное влияние на решение, принимаемое пользователем. Информацию считают уместной, если она обеспечивает возможности для прове­дения ретроспективного, текущего и прогнозного анализа, т. е. разработки прог­ноза будущих решений пользователя. Уместность предполагает также своевре­менность поступления данной информации в установленные сроки, иначе она утрачивает свою значимость.

Достоверность информации определяют ее правдивостью, возможностью провер­ки и документальной обоснованностью, а также нейтральностью данных. Инфор­мацию считают правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не приукрашивает события хозяйственной жизни. Нейтральность инфор­мации предполагает, что бухгалтерская отчетность не зависит от интересов ка­кой-то одной группы пользователей. Каждый пользователь может получить из отчетных форм интересующие его сведения в необходимом объеме.

Понятность означает, что пользователи могут понять содержание бухгалтер­ской отчетности без специальной профессиональной подготовки. Сопостави­мость предполагает, что последовательность использования методов бухгалтер­ского учета на данном предприятии сохраняется и тем самым обеспечивается сопоставимость данных о деятельности организации за ряд отчетных периодов. Составление финансовой (бухгалтерской) отчетности в условиях рыночных от­ношений основано на ряде принципов, которые и делают ее действенным инстру­ментом финансового управления. К базовым принципам бухгалтерского учета от­носятся:

1.Принцип двойной записи — обеспечивает запись каждой хозяйственной операции дважды: в дебет одного счета и в кредит другого.

2.Принцип экономической единицы учета — хозяйственная единица, пред­ставленная в отчетности, отделяется от ее собственников или других хозяй­ственных единиц.

3.Принцип периодичности — предприятие периодически отчитывается перед заинтересованными организациями о результатах своей хозяйственно-фи­нансовой деятельности за соответствующие периоды (квартал, полугодие, девять месяцев и год).

4.Принцип функционирующего (действующего) предприятия означает, что оно будет продолжать свою хозяйственную деятельность достаточно про­должительное время (не будет в ближайшем будущем ликвидировано или реорганизовано).

5.Принцип денежной оценки означает использование денежного измерите­ля в качестве стандартного. На практике используют следующие методы оценки:

♦ фактическая себестоимость — первоначальная сумма денежных средств или их эквивалентов, уплаченная или начисленная при производстве или покупке активов (или при учете обязательств);

♦ текущая (восстановительная) себестоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена в настоящий момент при замене каких-либо активов;

♦ текущая рыночная стоимость — сумма денежных средств или их эквива­лентов, которая может быть получена в результате продажи активов по рыночным ценам или при наступлении срока их ликвидации;

♦ остаточная стоимость — первоначальная (восстановительная) стоимость внеоборотных активов за вычетом начисленной амортизации;

чистая стоимость реализации —" сумма денежных средств или их эквива­лентов, которая должна быть получена или уплачена при продаже акти­вов или погашении обязательств; данная стоимость равна продажной ценеза вычетом расходов по реализации;

♦ дисконтированная стоимость — приведенная стоимость будущих денеж­ных поступлений или их эквивалентов по выбранной дисконтной ставке с учетом альтернативных вариантов инвестирования.

6.Принцип (метод) начислений позволяет бухгалтеру принять решение о том, к какому отчетному периоду отнести соответствующие доходы и расходы. Данный метод предполагает, что доходы относят к тому отчетному периоду, в котором готовая продукция отгружена покупателю, независимо от времени поступления денежной выручки на счет поставщика. Аналогично расходы отражают в том отчетном периоде, в котором они возникли, независимо от того, оплачены ли они предприятием в данном отчетном периоде. Метод на­числений является альтернативой кассовому методу, при использовании которого доходы и расходы показывают в учете предприятия только в мо­мент поступления или оплаты денежных средств. Согласно главе 25 «Налог на прибыль» НК РФ (статья 273) организации имеют право на определение даты получения дохода (осуществления расхода) по кассовому методу, если в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета НДС не превысила 1 млн. руб. за каждый квартал.

7.Принцип соответствия доходов отчетного периода расходам этого периода означает, что в данном отчетном периоде показывают только те расходы, ко­торые обусловили получение доходов этого периода. Если между отдельны­ми видами доходов и расходов трудно установить прямую зависимость, то расходы распределяют между несколькими отчетными периодами исходя из какой-либо базы распределения. Примером являются расходы будущих периодов, которые списывают на основное производство в течение несколь­ких отчетных периодов (расходы на природоохранные мероприятия, на ре­монт основных средств, на освоение новых производств, установок и агрега­тов и др.).