сверх номинала продажной цены над

номиналом, относящееся к погашаемым акциям

К Добавочный капитал от погашения обыкновенных акций (Paid-in Capital

from Retirement of Common Stock) — Разница

К Собственные акции в портфеле — Выкупная цена

погашаемых акций

При использовании метода учета по номинальной стоимости проводки во всех случаях будут одинаковыми:

Д Обыкновенные акции К Собственные акции в портфеле

на номинальную стоимость погашаемых акций

Выше мы уже упоминали о конвертируемых привилегирован­ных акциях (с правом конвертации по желанию владельца). Они относятся к так называемым разводняющим (dilutive securities) цен­ным бумагам, определяемым, как ценные бумаги, которые не явля­ются обычными акциями, но дающие владельцу право получить обычные акции при реализации такого права или конвертации. В результате превращения этих ценных бумаг в обычные акции пока­затель чистой прибыли на акцию уменьшается — разводняется. Кроме конвертируемых привилегированных акций, разводняющи-ми ценными бумагами являются конвертируемые облигации, сер­тификаты на покупку акций (stock warrants) или опционы на по­купку акций (stock options).

При реализации права на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные в учете такой перевод производится по их учетной стоимости (book value), и прибыли (убытка) не возника­ет*. Дебетуется счет привилегированных акций и соответствующий счет добавочного капитала и кредитуется счет обыкновенных ак­ций и добавочного капитала, если существует превышение. В слу-

* Уходит в добавочный капитал.

чае, когда номинальная стоимость обыкновенных акций превыша­ет учетную стоимость привилегированных, разница относится в де­бет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли (в неко­торых штатах требуется дебетование счета добавочного капитала). Если, например, компания выпускает сто обыкновенных акций но­миналом 3$ для конвертации ста привилегированных акций номи­налом 2$, первоначально выпущенных с эмиссионным доходом 40$, то проводка по конвертации будет выглядеть следующим образом:

Д Конвертируемые привилегированные акции 200 Д Добавочный капитал от привилегированных акций 40 Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль 60 К Обыкновенные акции 300

Отражение в учете конвертации облигаций мы рассматривали в разделе о долгосрочных обязательствах.

Сертификаты на покупку акций — это сертификаты, дающие владельцу право приобрести акции по установленной цене в тече­ние установленного периода. Сертификаты на покупку акций час­то называют опционами на покупку акций. Выпуск опционов на покупку дополнительных акций обычно осуществляют либо совме­стно с другими ценными бумагами, чтобы сделать их более привле­кательными, либо для подтверждения права существующих акцио­неров на первоочередную покупку акций, либо в качестве компен­сации работникам предприятия. Учет опционов достаточно специ­фичен и в данной работе рассматриваться не будет.

В заключение несколько слов хотелось бы сказать о еще двух статьях капитала, которые могут появиться при рассмотрении вло­женного капитала: безвозмездно полученный капитал (donated capital) и капитал, возникший в результате переоценки (revaluation capital). Статья "Безвозмездно полученный капитал" возникает из операции по безвозмездно получаемым средствам. Однако суще­ствует точка зрения, что безвозмездно получаемые средства по кре­диту должны отражаться как доход периода. Капитал в результате переоценки возникает при изменении (увеличении) стоимости ак­тивов (см. раздел о долгосрочных инвестициях).

Напомним, что, помимо контр-пассивного счета "Собственные акции в портфеле", из собственного капитала компании вычитает­ся также нереализованный убыток от снижения рыночной цены ниже себестоимости по долгосрочным инвестициям в акции.

НАКОПЛЕННАЯ НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

Вторая часть собственного капитала компании — это чистая прибыль, не распределенная между акционерами, а реинвестиро­ванная в предприятие и представляющая собой заработанный ка­питал (earned capital). Она отражается на счете "Накопленная не­распределенная чистая прибыль", который обычно имеет кредито­вое сальдо. Дебетовое сальдо по этому счету означает непокрытый убыток и обозначается термином deficit.

Этот счет могут изменять следующие операции:

1

Очевидно, что основное изменение по кредиту происходит в ре­зультате начисления чистой прибыли за период (закрытие сводно­го счета прибылей и убытков), а основное изменение по дебету — в результате выплаты дивидендов.

Компания может выплачивать дивиденды в виде:

1) денежных средств (cash dividends);

2) других активов (property dividends, dividends in kind);

3) долговых обязательств (scrip dividends);

4) собственных акций (stock dividends).

Еще одним специфическим видом дивидендов являются ликви­дационные дивиденды (liquidating dividends), которые мы уже упо­минали.

Дивиденды в виде денежных средств (cash dividends) — наибо­лее распространенная форма дивидендов — была рассмотрена выше, когда мы говорили об обычных акциях. Напомним, что обязатель­ство но выплате дивидендов у компании возникает в момент их объявления; с дивидендами связано три даты (дата объявления, дата регистрации и дата выплаты); на дату объявления дебетуется счет

"Объявленные дивиденды" (может дебетоваться счет накопленной нераспределенной чистой прибыли; в этом случае нет закрываю­щей записи в конце года) и кредитуется счет "Дивиденды к выпла­те", на дату выплаты дебетуется счет задолженности по дивиден­дам и кредитуется счет денежных средств, а в конце периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет "Накопленная не­распределенная чистая прибыль". Денежные дивиденды не объяв­ляются и не выплачиваются на собственные акции в портфеле.

Дивиденды, выплачиваемые другими активами (товарами, цен­ными бумагами других предприятий и т. д.), называются имуще­ственными дивидендами (property dividends). Учет таких дивиден­дов производится по рыночной стоимости передаваемых активов с одновременным отражением прибыли и убытка (классифицируют­ся как случайные прибыли и убытки — gains and losses), возникаю­щим из разницы между рыночной и учетной стоимостями. Рыноч­ная стоимость (fair value) определяется исходя из денежных оценок аналогичных активов на рынке, рыночных котировок акций, неза­висимых оценок экспертов и т. д. При объявлении дивидендов од­новременно производится переоценка отчуждаемых активов до ры­ночной стоимости и отражается прибыль (убыток). В учете объяв­ление и выплата таких дивидендов оформляются следующими проводками: