Дисконт или премия списываются частями, как правило, в мо­мент получения процентов. Однако они могут списываться и неза­висимо от получения процентов, например в конце учетного пери­ода.

Существует два метода амортизации:

1) метод прямолинейного списания (straight-line method);

2) метод рыночных процентов (effective interest method).

В соответствии с методом прямолинейного списания дисконт или премия списываются равными долями в течение амортизационно­го периода. Результатом использования этого метода является по­стоянная сумма списываемого дисконта (премии) и соответственно постоянная сумма доходов в виде процентов в каждый период, тог­да как ставка процента изменяется.

Этот метод разрешен к использованию американскими стандар­тами только в том случае, когда его результаты незначительно от­личаются от результатов метода рыночных процентов.

В соответствии с методом рыночных процентов применяется постоянная рыночная ставка процента (effective rate) к текущей сто­имости облигаций. В результате суммы списываемого дисконта или премии и соответственно доходы в виде процентов изменяются каж­дый период. Американские стандарты рекомендуют использовать данный метод, так как он более точно увязывает доходы и расходы периода.

Очевидно, что в случае списания дисконта текущая учетная сто­имость инвестиции (carring value) увеличивается до номинальной стоимости, а в случае списания премии — уменьшается.

Общая схема отражения в учете операций по приобретению облигаций и списанию дисконта или премии аналогична для двух методов.

1. Приобретение облигаций:

Д Инвестиции в облигации — Себестоимость (рыночная

цена + сборы) Д Доход в виде процентов — Сумма накопленных к дате

Покупки процентов К Денежные средства — Сумма уплаченных долей

2. Получение процентов и списание:

а) премии

Д Денежные средства — Сумма получаемых процентов= == Номинальная стоимость х х Номинальная ставка х х Период

К Инвестиции в облигации - Доля списываемой премии

К Доход в виде процентов — разница между полученными процентами и списываемой долей премии

Эта величина за вычетом дебетового оборота по счету (см. операцию 1) отражается как доход периода в Отчете о прибылях и убытках

б) дисконта

Д Денежные средства

Д Инвестиции в облигации — Списываемая доля дисконта

К Доход в виде процентов

Вместо дебетования счета денежных средств может дебетовать­ся счет "Проценты по облигациям к получению". Это происходит, если, например, проценты выплачиваются 1 января, а дата состав­ления отчетности — 31 декабря. В этот же день делается корректи­рующая проводка для отражения суммы начисленных процентов, которые являются доходом данного периода, и соответствующей списываемой доли премии и дисконта.

3. Погашение облигаций:

Д Денежные средства — Номинальная стоимость облигации К Инвестиции в облигации

4. Продажа облигации до даты погашения между датами вып­латы процентов:

Д Денежные средства — продажная цена + накопленные к дате продажи проценты с момента последней выплаты

К Доход в виде — накопленные к дате продажи процен-

процентов ты с момента последней выплаты К Инвестиции — текущая учетная стоимость облига-

в облигации ции: себестоимость -(+) сумма

списанной премии(дисконта) на дату продажи К Прибыль от продажи

инвестиции в облигации

Рассмотрим на примере разницу в результатах использования двух методов.

Предположим, что 1 января 1990 года компания А приобрела о%-ные облигации компании В номинальной стоимостью 100 000$, заплатив 92 278$. Срок погашения облигаций — 1 января 1995 года. Проценты платятся два раза в год — 1 июля и 1 января. Рыночная ставка процента—10%. Соответственно дисконт = 100000-92278 = = 7722$.

1. Метод прямолинейного списания.

1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода = 100 000$ х 0,08 х 6/12 = 400$;

2) дисконт = 7722$. Общее количество месяцев амортизацион­ного периода = 5 х 12= 60; величина дисконта, списываемая при получении процентов один раз в полгода = 7722 х 6/60 = 772,2;

3) доход в виде процентов = ® + @ (см. операции 26);

4) предыдущая строка из колонки @ + (2) = текущая сто­имость облигации. Схема списания дисконта в течение 5 лет будет выглядеть следующим образом*:

В таблице вторая колонка ("Доход в виде %") заполняется после третьей ( Списываемая доля дисконта"). Такое расположение колонок дает возможность наглядно продемонстрировать разницу результатов использования двух методов.

2. Метод рыночных процентов

1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода = 100 000 х 0,08 х 6/12 = 4000$;

2) доход в виде процентов = текущая учетная стоимость х ры­ночную ставку процентах 6/12 = 92278$ х 0,10 х 6/12 = 4614$;

3) списываемая доля дисконта = @ -CD = 4614$ - 4000$ = 614;

4) предыдущая строка из колонки (4) + Q) = текущая сто­имость облигации.

Схема списания дисконта в течение пяти лет: