Д Проценты к получению

К Доход в виде процентов

К Доход в виде процентов — Накопленные к моменту

продажи проценты К Прибыль от продажи — (Продажная цена -

- брокерская комиссия -

- себестоимость)

В заключение отметим, что при отражении в отчетности крат­косрочных инвестиции в ценные бумаги информация о совокупной рыночной цене и совокупной себестоимости ценных бумаг обяза­тельно должна быть отражена либо в самом балансе, либо в пояс­нениях к нему.

2. Долгосрочные инвестиции

Методы оценки долгосрочных инвестиции также варьируются и неодинаковы в различных странах. Международные стандарты предлагают оценивать их по себестоимости, переоцененной стоимо­сти (revalued price), правилу низшей оценки на базе портфеля инве­стиций для акций. Согласно европейским директивам, возможна оценка по себестоимости или по переоцененной стоимости с начис­лением износа. Американские общепринятые учетные принципы предлагают правило низшей оценки (изменено), оценку по себесто­имости (изменено), оценку в соответствии с методом участия и ме­тод консолидации длй различных видов инвестиций.

Рассмотрим методы оценки долгосрочных инвестиций в акции и облигации, согласно существовавшей американской практике, достаточно полно отражающей западный подход к учету таких вло­жений средств. Отметим, что оценка по методу участия и метод кон­солидации остаются в силе.

Инвестиции в акции

Инвестиции в акции отражаются в отчетности различным об­разом в зависимости от того, какой долей в капитале инвестируе­мой компании владеет инвестор. Для использования различных методов учета долгосрочных инвестиций важны два понятия: влия­ние (influence) и контроль (control). Под влиянием понимается спо­собность компании инвестора влиять на финансовые и операцион­ные решения инвестируемой компании, под контролем — способ­ность контролировать ее действия. Считается, что компания-инве­стор не оказывает ни влияния, ни контроля на инвестируемую ком­панию, если владеет менее 20% ее акций, оказывает влияние, но не имеет контроля — если владеет от 20 до 50% акций (тогда инвести­руемая компания называется ассоциированной компанией —

associate), и оказывает влияние и осуществляет контроль — если владеет более 50% акций инвестируемой компании (тогда компа­ния-инвестор называется материнской компанией, а инвестируемая компания — дочерней или филиалом — subsidiary). В первом слу­чае для учета и отражения в отчетности инвестиций в акции исполь­зуется метод оценки по себестоимости, во втором — метод оценки по доле участия и, наконец, в последнем — составляется консоли­дированная отчетность. Проиллюстрируем, как отражаются в уче­те и'отчетности операции с ценными бумагами в соответствии с этими методами.

1. Метод оценки по себестоимости (cost method). Используется, если компания владеет менее 20% собственности инвестируемой компании, т. е. нс оказывает существенного влияния и не имеет кон­троля над деятельностью инвестируемой компании. Полученные дивиденды отражаются в Отчете о прибылях и убытках.

Отметим, что при отражении в балансе данного вида инвести­ций при использовании метода оценки по себестоимости обязатель­ным к исполнению является правило низшей оценки. Разница между себестоимостью и рыночной ценой (если последняя ниже) отража­ется по дебету счета "Нереализованный убыток по долгосрочным инвестициям в акции" и кредиту счета "Оценочная скидка на пре­вышение себестоимости над рыночной ценой долгосрочных инвес­тиций в акции". Первый, в отличие от краткосрочных инвестиций, отражается не в Отчете о прибылях и убытках, а в балансе как контр­пассивный счет к счету капитала. Второй так же, как и в случае крат­косрочных инвестиций, корректирует (уменьшает) стоимость дол­госрочных инвестиций в активе баланса. Предположим, что*:

1) 1 июня 19х0 года** приобретено:

— 10 000 обыкновенных акций компании А по цене 25$ за 1 шт. (это составляет 2% от выпущенных ею в продажу акций),

— 5000 обыкновенных акций компании В по цене 15$ за 1 шт. (это составляет 3% от выпущенных ею в продажу акций);

2) 31 декабря 19х0 года рыночные цены (на конец года) соста­вили:

— компания А 21 $ за 1 шт.,

— компания В - 17$ за 1 шт.;

— Цифры взяты из кн.: Needles В. Е., Anderson Н. R. Principles of accounting. 3-rd cd. P. 744—745.

—* Это означает, что может быть взят любой год (1970, 1980, 1990).

3) 1 апреля 19х1 г. изменения в политике инвестиций вынудили продать 2000 акций компании А по цене 23$ за 1 шт.;

4) 1 июля 19х1 г. получены дивиденды от компании В по 20 цен­тов на акцию;

5) 31 декабря 19х1 г. рыночные цены (на конец года) составили:

— компания А — 24$ за 1 шт.,

— компания В — 13$ за 1 шт.

Эти операции будут учтены следующим образом:

1. Покупка акции:

Д Долгосрочные инвестиции в акции 325 000 К Денежные средства ^^ —— 325 000$ = 10 000 х 25$ + 5000 х 15$

2. Для отражения снижения рыночной стоимости по сравнению с себестоимостью (выполнение правила низшей оценки) делается корректировка, величина которой рассчитывается на базе всего поотйеля инвестиций:

Д Нереализованный убыток по долгосрочным

инвестициям в акции 30 000 К Оценочная скидка на превышение себестоимости

над рыночной ценой долгосрочных инвестиций в

акции (оценочная скидка для уменьшения

себестоимости до рыночной цены) 30 000

Подчеркнем еще раз, что в данном случае счет нереализован­ного убытка является контр-пассивным счетом к счету собственно­го капитала и отражается в балансе. Однако если снижение цены является постоянным, то предполагается включение этого счета в Отчет о прибылях и убытках.

3. Продажа акций: