Если рыночную стоимость отдельных активов определить слож­но, то используются другие подходы.

2) Метод дополнительной "зарабатывающей" способности, или метод дополнительной прибыли (excess earning power). Этот метод оценки базируется на превышении нормы прибыли, которую мо­жет заработать данная компания, над среднеотраслевой нормой прибыли. Норма прибыли равна частному от деления чистой при­были на величину чистых активов.

Пример

Стоимость чистых активов* компании А равна 10 000 000$, среднсот-раслевая норма прибыли 10%, или 0,1. Тогда среднеотраслевая чистая при­быль равна: 10 000 000$ x 0,1 = I 000 000$. Если реальная среднегодовая чистая прибыль (например, за последние пять лет) компании А равна 1 200 000$, то соответственно превышение чистой прибыли компании А над сред­неотраслевой составит: 1 200 000 — 1 000 000 = 200 000$. Гудвилл в этом случае составляет 200 000$ x n, где n — некоторое число, согласованное между продавцом и покупателем, которое характеризует предполагаемое количество лет, в течение которых прибыль будет превышать среднеот-раслевую. Как правило, оно варьируется от двух до четырех лет. Если это число 4, то гудвилл в нашем примере равна: 200 000$ x x 4 = 800 000$. Та­кой метод иногда выделяют отдельно и называют методом количества лет.

Другой метод расчета гудвилл исходя из превышения нормы прибыли — это капитализация ожидаемого превышения чистой прибыли над среднеотраслевой прибылью по среднеотраслевой норме прибыли. В нашем примере гудвилл, рассчитанная этим ме­тодом, равна:

Превышение чистой прибыли 200 000$ ————————————————————— - ————— = 2 000 000$

Среднеотраслевая норма прибыли 0,1

Теоретически зто наиболее правильный метод расчета гудвилл, поскольку он показывает, сколько долларов дополнительно ком­пании необходимо инвестировать, чтобы заработать на 200 000$ больше, чем среднеотраслевая прибыль.

Кроме трудностей, возникающих при оценке первоначальной стоимости гудвилл, существуют проблемы учета этого вида нема­териальных активов.

Можно выделить четыре основных способа списания гудвилл.

1. Учитывается как актив и амортизируется в течение полезно­го срока использования.

Такой подход применяется, например, в США, он установлен также директивами ЕС. Период списания ограничен сроком сорок лет (США)* и пять лет (ЕС). Считается, что при данном подходе соблюдается принцип соответствия доходов и расходов периода, поскольку расходы на приобретение гудвилл сопоставляются с до­ходами, которые она приносит в последующие годы. Кроме того, поскольку на нее затрачены деньги и она может быть продана, то логична трактовка гудвилл как актива.

2. Немедленно списывается при приобретении за счет собствен­ного капитала или прибыли.

Такой подход разрешен в Великобритании (наряду с предыду­щим). Считается, что, согласно принципу осмотрительности, гуд­вилл не может считаться активом, так как находится вне контроля менеджмента, при ликвидации компании она ничего не стоит, а пе­риод полезной жизни определить практически невозможно.

3. Учитывается как "постоянный" актив, не амортизируется, списывается лишь при очевидной и существенной потере стоимости.

Считается, что приобретенная гудвилл не теряет стоимости, поскольку при нормальном управлении деятельность предприятия должна поддерживаться на соответствующем уровне. Ликвидаци­онная стоимость гудвилл (при следующей продаже) соответствен­но будет равна ее первоначальной стоимости, а следовательно, база для расчета амортизации отсутствует. Кроме того, расходы по под­держанию бизнеса в хорошем состоянии уже отнесены на издерж­ки, и если гудвилл будет амортизироваться, то это приведет к двой­ному счету.

4. Учитывается как "висящий" дебет (контрсчет) к собственно­му капиталу.

Считается, что гудвилл не является активом в обычном смысле, не имеет объективной стоимости, и такой подход позволяет, с од­ной стороны, отразить ее специфику, а с другой — дает возмож­ность пользователю самостоятельно трактовать понятие "гудвилл".

Таким образом, единообразного подхода к учету и списанию стоимости гудвилл не выработано. Каждый из вышеперечисленных методов имеет свои плюсы и минусы, и применение того или иного метода регламентируется национальными стандартами учета.

* Хотя на практике этот период намного короче.

Затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки — НИОКР (Research and Development Costs — R&D)

Затраты на НИОКР как объект бухгалтерского учета также представляют собой сложную проблему, подходы к решению кото­рой варьируются.

Под затратами на НИОКР подразумеваются затраты на прове­дение двух видов деятельности: исследований и разработок.

Исследования (Researches) — оригинальные спланированные ис­следования, проводимые в целях получения новых научных и тех­нических знаний, которые, возможно, будут полезны при разработке новых продуктов, услуг и т. д. Исследования бывают базовые (не ориентированные изначально на получение каких-либо практичес­ких результатов) и прикладные (направленные на получение опре­деленного практического результата).

Разработки (Developments) — применение полученных резуль­татов исследований или существующих знаний и опыта для произ­водства новых или качественно улучшенных материалов, приспо­соблений, продуктов, технологий, систем или услуг до начала их коммерческого производства.

Существуют два возможных подхода к отражению затрат на НИОКР в бухгалтерском учете:

1) отнесение их на затраты текущего периода;

2) капитализация их в качестве нематериальных активов с пос­ледующей амортизацией в течение периода полезного использова­ния.

Рассмотрим варианты учета таких затрат, предлагаемые меж­дународными стандартами, английскими стандартами и американ­скими учетными стандартами.

/. Международные стандарты.

Международный бухгалтерский стандарт № 9 определяет со­став затрат на НИОКР, порядок их списания и информацию, кото­рая должна быть отражена в финансовой отчетности относительно этих затрат.

К затратам на НИОКР относятся:

а) затраты на оплату труда;

б) стоимость потребленных материалов и услуг;

в) износ оборудования и других основных средств*;

* Пункты (а) - (в) связаны с проведением исследований и разработок.

т) накладные расходы, которые относятся на проводимые ис­следования и разработки;

д) другие расходы, которые относятся к проводимым исследова­ниям и разработкам, например амортизация патентов и лицензий.

Расходы, произведенные в целях поддержания производства (или продвижения на рынок) уже существующих продуктов, не включаются в затраты на НИОКР.

Затраты на исследование рынка, проводимые до начала ком­мерческого производства продукта, считаются аналогичными зат­ратам на разработки и учитываются в соответствии с принципами, применяемыми к затратам на НИОКР.

Величина затрат на НИОКР должна быть отнесена на расходы того периода, когда они возникли, т. е. они списываются на теку­щие расходы. Исключение составляют затраты на разработки*, которые могут быть отложены на будущие периоды, г. е. капитали­зированы как нематериальный актив и амортизированы впослед­ствии. Для того чтобы затраты на разработки учитывались как ак­тив, необходимо выполнение всех пяти нижеперечисленных крите­риев: