Вексель может быть выпущен также в обмен на неденежные эк­виваленты (собственность, товары, услуги). В такой ситуации для расчетов можно использовать номинальную ставку по векселю, за исключением случаев, когда номинальная ставка не определена, номинальная ставка нереальна, номинальная сумма векселя значи­тельно отличается от рыночных цен на аналогичные получаемым товары (услуги) или от текущей рыночной стоимости векселя. При данных обстоятельствах приведенная стоимость векселя определя­ется либо рыночной ценой активов (услуг), либо рыночной стоимо­стью векселя (приведенная стоимость, рассчитанная по рыночной ставке процента). Разница между приведенной и номинальной сто­

имостями векселя учитывается как дисконт и списывается в тече­ние срока векселя, согласно подразумеваемой ставке. Предположим, компания А покупает у компании В здание, выписывая ей беспро­центный вексель на пять лет на сумму 153 860$. Рыночная цена зда­ния 100 000$. Разница между этой ценой и суммой векселя пред­ставляет собой проценты исходя из ставки 9% годовых. В бухгал­терских книгах эта операция будет записана так:

Д Здание 100 000 Д Дисконт по векселям к оплате 53 860 К Векселя к оплате 153860

Дисконт будет списываться в течение пяти лет на расходы на выплату процентов исходя из ставки 9% годовых.

Компания А может купить у компании В консультационные услуги, расплатившись векселем на 10 000$ на три года под 6% го­довых. Рыночная ставка процента — 10%. Тогда приведенная сто­имость векселя (исходя из ставки 10%) составит 9005$. Проводка в бухгалтерских книгах компании А:

Д Расходы на консультации 9 005 Д Дисконт по векселям к оплате 995 К Векселя к оплате 10 000

Обеспеченные векселя или закладные обычно погашаются "в рассрочку", хотя могут быть погашены всей суммой в конце перио­да при периодической уплате процентов. В первом случае часть оплаты, причитающаяся в данном году, показывается как кратко­срочные обязательства, а оставшаяся часть — как долгосрочные. Во втором случае вся сумма отражается как долгосрочные обяза­тельства до того момента, пока срок ее оплаты не относится на год, наступающий после даты составления отчетности. Тогда он пере­ходит в раздел краткосрочных обязательств.

В учете погашение закладной "в рассрочку" обычно отражает­ся записью:

Д Закладная к оплате — Сумма выплачиваемых денежных

средств — проценты Д Расходы на выплату — Расходы, рассчитанные как

процентов произведение ставки процента и

оставшейся к выплате суммы К Денежные средства — Сумма выплачиваемых каждый

период денежных средств

Заемщик обычно получает сумму денег, равную номиналу зак­ладной. Обязательство в этом случае представляет собой номиналь­ную сумму закладной, дисконт (премия) не возникает. Существует также система "пунктов" (пункт составляет 1% от номинала зак­ладной), когда предоставляющий деньги требует N пунктов от но­минала для завершения сделки, что уменьшает реальную сумму де­нег, получаемых заемщиком, и соответственно увеличивает реаль­ную ставку процента по сделке. Возникающий дисконт амортизи­руется исходя из этой реальной ставки процента. Такие закладные обозначаются термином point-system mortgages. Кроме закладных с фиксированной номинальной ставкой процента, могут быть зак­ладные с "плавающей" номинальной ставкой (variable rate mort­gages), величина которой зависит от рыночной ставки процента и периодически изменяется.

3. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (LONG-TERM LEASES)

Долгосрочный, или капитальный, лизинг (capital lease) анало­гичен по своей сути продаже "в рассрочку". Согласно американс­ким стандартам, арендатор (lessee) должен отражать получаемый актив и соответствующее долгосрочное обязательство по приведен­ной стоимости лизинговых платежей за весь срок лизинга. Каждый лизинговый платеж состоит из двух частей: процентов и частично погашаемой основной суммы долга. На основные средства, полу­чаемые по лизинговому соглашению, начисляется износ.

В учете это отражается следующим образом:

а) получение оборудования по лизинговому контракту:

Д Оборудование по лизингу К Лизинговые обязательства

Эта проводка делается на приведенную стоимость N-го коли­чества периодических лизинговых платежей, которая рассчитыва­ется на основании рыночной ставки процента:

F>v n к (сумма платежа) (используется таблица аннуитетов)

б) начисление износа (согласно выбранному методу):

Д Расходы на износ К Накопленный износ, лизинговое оборудование

в) погашение лизингового обязательства:

Д Расходы на выплату процентов

Д Лизинговые обязательства

К Денежные средства

Расходы на выплату процентов рассчитываются исходя из выб­ранной рыночной ставки процента, применяемой к текущей (остав­шейся) сумме лизингового обязательства. Сумма погашения лизин­гового обязательства определяется как разница между денежным платежом и рассчитанной величиной процентов.

4. ПЕНСИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

На Западе, как правило, основную сумму пенсий работникам выплачивает предприятие-работодатель, согласно пенсионному плану. Пенсионный план (pension plan) — это контракт между ком­панией и ее работниками, согласно которому компания выплачи­вает пенсии после увольнения работников. Компании делают пен­сионные отчисления самостоятельно или часть из них покрывается из жалованья работника. Отчисления делаются в пенсионный фонд (pension fund), из которого затем выплачиваются пенсии. Существу­ют два вида пенсионных планов. План с определенными отчисле­ниями (defined contribution plan) состоит в том, что в текущем году компания отчисляет определенную ежегодную сумму (она может быть определена контрактом или решением совета директоров). Выплаты пенсий зависят от величины накоплений к этому време­ни. Согласно плану с определенными выплатами (defined benefit plan), компания ежегодно отчисляет сумму, определяемую на основе известных будущих выплат пенсий, исходя из существующего коли­чества работников. Определение вклада в текущем году является одной из наиболее сложных проблем, с которой сталкиваются бух­галтеры. Существуют различные методы расчета этой величины, которые не будут нами рассматриваться из-за своей сложное! и. Ког­да величина отчислений текущего года рассчитана, учетная про­водка аналогична проводке, которую производят в первом случае:

Д Расходы на пенсионное обеспечение К Денежные средства

(или К Пенсионные обязательства)

Пенсионные обязательства кредитуются, если полная сумма отчислений не сделана на конец года. Эти обязательства могут быть краткосрочными или долгосрочными в зависимости от условий пенсионного плана.

Таким образом, мы рассмотрели основные виды долгосрочных обязательств западных компаний, а также проблемы учета и отра­жения в отчетности такого вида задолженности.

5.10. УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОМПАНИЙ

Мы переходим к рассмотрению последнего раздела баланса за­падных компании — собственного капитала. Мы будем рассмат­ривать капитал корпораций, оставляя за рамками данной работы капитал партнерств (товариществ) и индивидуальных частных пред­приятий, поскольку говорить о капитале компании можно с пол­ным правом только применительно к корпорации, так как другие формы предприятии не являются юридическими лицами по зако­нодательству многих стран. Кроме того, вопросы учета капитала индивидуальных предприятии и партнерств достаточно специфич­ны и требуют отдельного рассмотрения.