Согласно международным стандартам, в отчетности должна быть раскрыта следующая информация, касающаяся запасов: учет­ная политика оценки запасов; их текущая стоимость по видам с выделением текущей стоимости запасов, отраженных по чистой сто­имости реализации; величина риверсиуемых сумм, которые явля­ются доходами (уменьшением расходов) данного периода, с объяс­нением причин; текущая стоимость запасов, являющихся обеспече­нием обязательств, и др.

5.4. УЧЕТ ПРЕДОПЛАЧЕННЫХ РАСХОДОВ

Предоплаченные расходы (prepaid expenses) являются последней статьей текущих активов, отражаемых в балансе компаний. Часто они переводятся как расходы будущих периодов, однако это не со­всем верно. По сути являясь таковыми, они, согласно определению текущих активов, должны быть потреблены в течение одного года считая с даты составления баланса. Если они будут потреблены в течение более длительного периода, то такие активы трактуются как отложенные расходы, обозначаемые термином deferred charges, которые появляются в балансе обычно после нематериальных ак­тивов. Таким образом, расходы будущих периодов делятся на две части: Предоплаченные расходы и отложенные расходы. Предоп­лаченные расходы — это актив, представляющий собой израсходо­ванные средства, выгода от которых будет получена (т. е. они бу­дут потреблены) в течение одного года считая с даты составления баланса. К ним относятся оплаченные авансом услуги, страховые полисы, реклама и т. д. Однако на практике компании часто отра­жают по этой статье расходы, сделанные авансом на несколько лет (обычно это страховые полисы). Предоплаченные расходы списы­ваются на расходы соответствующих периодов, что было разобра­но в разделе о корректирующих записях. В отчетности Предопла­ченные расходы отражаются по стоимости в той ее части, которая осталась неиспользованной на дату составления баланса.

5.5. УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗАПАДНЫХ КОМПАНИЯХ •

В данном разделе мы будем подробно рассматривать кратко­срочные и долгосрочные инвестиции западных компаний. В целом можно выделить три вопроса, касающихся учета инвестиций: по-

• В написании раздела принимала участие доцент кафедры "Финансы и кре­дит" экономического ф-та МГУ, партнер фирмы "КРМО"Т Б. Крылова.

нятие и классификация инвестиций; оценка инвестиций; отражение информации, касающейся инвестиций, в отчетности (раскрытие информации — disclosure).

А. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Как правило, для целей учета инвестиции делятся на две боль­шие группы:

1) краткосрочные инвестиции;

2) долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции (short-term investments; marketable securities) — это инвестиции компании в легкореализуемые рыноч­ные ценные бумаги с целью помещения временно свободных денеж­ных средств на срок менее одного года (или операционного цикла, в зависимости от того, что продолжительнее). В балансе отража­ются в составе текущих (оборотных) активов. Краткосрочные ин­вестиции должны удовлетворять двум условиям:

а) в любой момент эти ценные бумаги могут быть легко реализо­ваны на рынке (readily marketable);

б) предполагается, что при необходимости погашения кратко­срочных обязательств эти ценные бумаги будут превращены в де­нежные средства в течение одного года (intention to convert).

В различных странах в состав краткосрочных инвестиций вклю­чаются различные виды ценных бумаг. Международные стандарты их не специфицируют, давая общее определение легкореализуемое™ и продажи в течение одного года. В США, например, до 1994 года существовала трехгрупповая классификация таких инвестиций*:

1) краткосрочные свидетельства (short-term papers);

2) рыночные долговые обязательства (marketable debt securities);

3) рыночные ценные бумаги, дающие право собственности (marketable equity securities).

Краткосрочные свидетельства — это ценные бумаги, срок по­гашения которых меньше одного года. Примерами краткосрочных свидетельств являются **:

— коммерческие бумаги (commercial papers) — обязательства крупных компаний, не имеющие специального обеспечения, выпус­каемые на срок от 30 до 270 дней;

• В настоящий момент действует специфическая классификация, которая не содержит деления на краткосрочные и долгосрочные инвестиции и которая под­робно будет рассмотрена ниже.

** Подробнее см.: Крылова Т. Б. Выбор партнера: анализ отчетности капита­листического предприятия М.: финансы и статистика, 1991. С. 47—50.

— казначейские векселя (treasury bills) — краткосрочные обяза­тельства правительства, еженедельно распространяемые казначей­ством посредством конкурентных торгов, на срок 91 и 182 дня; пе­риодически выпускаются векселя на 9 месяцев и на один год;

— акцептованные банком векселя (banker's acceptance) — про­стой вексель в торговой сделке между двумя контрагентами, акцеп­тованный банком, являющимся его гарантом; обращаются на вне­биржевом рынке ценных бумаг;

— соглашения о перекупке (repurchase agreements — repos ) — сделка, при которой дилер продает краткосрочные ценные бумаги инвестору и обязуется выкупить их через несколько дней;

— ценные бумаги учреждений (agency securities) — обязательства различных управлений федерального правительства, которые га­рантируются выпускающими их агентствами, а не самим федераль­ным правительством (например. Федеральное управление жилищ­ного строительства США, Государственная национальная ассоци­ация ипотечного кредита и т. п.);

— депозитные сертификаты (negotiable certificates of deposit) -свидетельства о временном вкладе в банк, на которые начисляются определенные проценты; чаще всего депозит составляет 100 тыс. долл., а выплачиваемый по депозиту процент изменяется в соответ­ствии с общей динамикой процентных ставок на рынке;

— евродоллары (eurodollars) — долларовые депозиты США в иностранных банках; вклад составляет по меньшей мере 100 тыс. долл., и ставка процента не регулируется правительством.

Рыночные долговые обязательства — это облигации государ­ства и корпораций (government and corporate bonds).

Рыночные ценные бумага, дающие право собственности. — это привилегированные и обыкновенные акции компаний (preferred and common stock) и некоторые другие ценные бумаги, дающие владель­цу право собственности* (их состав регулируется стандартами уче­та; в США — Statement of Standard Accounting Standards № 12).

В отличие от краткосрочных, долгосрочные инвестиции (long-term investments) представляют собой помещение средств на срок более одного года либо с целью получения дополнительной при­были, либо с целью приобретения влияния на компанию, ценные бумаги которой покупаются, либо по причине того, что такое вло­жение средств является более выгодным по сравнению с организа-

• Например, опционы и тому подобные права на приобретение и продажу акций.

цисй собственных операций в этой области. Долгосрочные инвес­тиции отражаются в балансе отдельной строкой между оборотны­ми активами и необоротными активами или включаются в состав необоротных активов.