Существует несколько международных стандартов, затрагива­ющих вопросы учета капитала: Концептуальные основы подготов­ки и представления финансовой отчетности, стандарт № 5 "Инфор­мация, которая должна быть раскрыта в финансовой отчетности", стандарт № 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представ­ление информации" и некоторые другие. Международные стандар­ты определяют капитал (equity) как оставшуюся долю активов пред­приятия после вычета всех его обязательств*.

Капитал подразделяется в балансе на несколько составляющих:

1) капитал, вложенный акционерами (share capital);

2) добавочный капитал, полученный сверх номинала акций, или эмиссионный доход (capital paid-in in excess of par value; share pre­mium);

3) резервы (reserves);

4) накопленная нераспределенная чистая прибыль (retained earnings);

5) резервы, представляющие собой часть распределенной накоп­ленной чистой прибыли (appropriations of retained earnings to reserves);

6) резервы, представляющие собой корректировки на поддер­жание капитала (capital maintenance adjustments);

7) добавочный капитал от переоценки (revaluation surplus);

* International Accounting Standards, 1996, р. 54.

8) некоторые курсовые разницы (certain foreign exchange diffe­rences)*.

Согласно стандарту № 5, в отчетности компаний должна быть раскрыта следующая информация, касающаяся собственного капи­тала компании: количество разрешенных к выпуску, выпущенных и находящихся в обращении акций; доля неоплаченного капитала;

номинальная или юридически определенная (объявленная) сто­имость акции; изменения счетов акционерного капитала за период;

права, привилегии и ограничения, касающиеся распределения ди­видендов и оплаты капитала; отложенные дивиденды по привиле­гированным кумулятивным акциям; выкупленные акции; акции, зарезервированные для будущих выпусков, согласно опционным и продажным контрактам, включая их условия и суммы; добавочный капитал (эмиссионный доход); добавочный капитал от переоцен­ки; резервы и накопленная нераспределенная чистая прибыль**.

В США капитал трактуется аналогично международным стан­дартам и обычно обозначается термином owner's equity, представ­ляя собой чистые активы предприятия (активы за вычетом обяза­тельств). В дальнейшем, как и в предыдущих разделах, мы будем разбирать учет собственного капитала на примере американской практики.

Собственный капитал компании состоит из двух частей:

1) вложенного капитала — инвестиций, сделанных акционера­ми (contributed capital, paid-in capital);

2) накопленной нераспределенной чистой прибыли — чистой прибыли предприятия, которая не распределена между акционера­ми, а реинвестирована в бизнес (retained earnings). Отрицательная величина накопленной нераспределенной чистой прибыли представ­ляет собой убыток — deficit — и отражается с минусом в разделе собственного капитала.

ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ

Непосредственно в балансе содержится достаточно обширная информация о вложенном капитале: вид акций, их номинальная стоимость, количество разрешенных к выпуску и выпущенных ак­ций и др.

* Cairns D. A Guide to Applying International Accounting Standards. 1CAEW, 1995, p. 463-^64.

" International Accounting Standards. 1996, p. 109.

Прежде чем рассматривать учетные проблемы, связанные с ка­питалом, необходимо определиться с некоторыми используемыми понятиями.

При регистрации устава корпорации обязательно указывается максимальное количество акции, которое разрешено выпустить данной компании и которое обозначается термином количество раз­решенных к выпуску акций (authorized stock). Многие компании по­лучают разрешение на выпуск большего количества акций, чем не­обходимо в момент регистрации, планируя расширение в будущем. Если сразу выпускается то количество акции, которое разрешено, то в дальнейшем при необходимости нового выпуска компания должна изменить устав и подать заявку на увеличение количества акций. В уставе также оговаривается номинальная стоимость од­ной акции (несколько позже мы рассмотрим ситуации, когда акция может не иметь номинальной стоимости) — par value — сумма, на­печатанная на одной акции. Номинальная стоимость акций состав­ляет юридический капитал (legal capital) корпорации. В главном журнале обычно делается "напоминающая" запись о количестве разрешенных к выпуску акций и не делается никакой проводки на эту величину.

Количество выпущенных акций обозначается термином issued stock — это акции, проданные или переданные акционерам, т. е. выпущенные в продажу. Соответственно разрешенные к выпуску акции разделяются на выпущенные и невыпущенные акции.

Акции, выпущенные и находящиеся в обращении, обозначаются термином outstanding stock. Компания может выкупить (дословно:

купить обратно — buy back, repurchase) собственные выпущенные акции. Такие акции называются собственные акции в портфеле — treasury stock — выкупленные собственные акции. Таким образом, выпущенные акции разделяются на находящиеся в обращении и вы­купленные акции.

В целом акции делятся на обыкновенные (common stock) и при­вилегированные (preferred stock).

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции — это акции, дающие владельцу право голоса, дивиденды на которые начисляются в зависимости от при­были компании. Часто обыкновенные акции называют остаточным капиталом компании, поскольку все остальные держатели ценных бумаг компании имеют преимущественные права на активы ком­пании при ее ликвидации. Под дивидендами подразумевается рас­пределение активов компании (доля чистой прибыли) между ее ак­ционерами. Дивиденды могут выплачиваться ежеквартально, один раз в полгода и один раз в год. Объявляются дивиденды советом директоров. В большинстве штатов совет директоров не имеет пра­ва объявлять дивиденды, превышающие накопленную нераспреде­ленную чистую прибыль. Такое объявление возможно, только ког­да компания сворачивает свою деятельность, и фактически означа­ет возврат вложенного капитала. В этом случае дивиденды пред­ставляют собой ликвидационные дивиденды (liquidating dividends). С дивидендами связано три даты:

1) дата объявления (date of declaration) советом директоров;

только после объявления дивидендов у компании возникает обяза­тельство по их выплате;

2) дата регистрации (date of record) — определение права соб­ственности на акции, т. е. права получения дивидендов: владельцы акций на дату регистрации будут получать дивиденды; если акции продаются после этой даты, то право на получение дивидендов ос­тается у прежнего владельца;

3) дата выплаты (date of payment) — дата выплаты зарегистри­рованным акционерам.

Обычно дивиденды выплачиваются в форме денег (другие ва­рианты выплат мы рассмотрим ниже). На дату объявления делает­ся проводка:

Д Объявленные дивиденды К Дивиденды к выплате

На дату регистрации проводки не делается. На дату выплаты проводка имеет следующий вид:

Д Дивиденды к выплате К Денежные средства

В конце отчетного периода счет "Объявленные дивиденды" зак­рывается на счет "Накопленная нераспределенная чистая прибыль":