Акции по подписке (capital stock subscribed) — представляет обя­зательство корпорации по выпуску подписанных акций при полу­чении всей оплаты — временный капитальный счет.

Подписка к получению (subscription receivable) — отражает сум­му, которую должна внести подписавшаяся сторона.

Подписка к получению трактуется неоднозначно. Одни счита­ют, что она должна отражаться в активе баланса как дебиторская задолженность, другие — что она должна уменьшать акционерный капитал. В США в настоящее время больше распространен второй подход, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам требу­ет его соблюдения.

Акции по подписке трактуются в большинстве штатов анало­гично выпущенным и находящимся в продаже акциям, поскольку подписчики имеют те же права и привилегии, что и владельцы обык­новенных акций.

Рассмотрим отражение операций по подписке в учете на приме­ре. Допустим, компания А выпустила (получила, т. е. нашла инвес­тора) подписку на 10 000 акций номиналом 10$ по 15$ 1 декабря. 28 декабря подписчик оплатил 8000 акций. 31 декабря — конец учет­ного периода.

1 декабря Д Подписка к получению 150000

(10000х15$) К Обыкновенные акции по подписке 100 000

(10000 « 10$) К Добавочный капитал сверх номинала 50 000

28 декабря

одновременно две проводки

Д Денежные средства 120000

(8000 х 15$) К Подписка к получению 120000

К

Д Обыкновенные акции по подписке 80000 (8000 х 10$)

К Обыкновенные акции 80000'

31 декабря в отчетности в разделе капитала будет представлена следующая информация:

Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$

Выпущено и находится в обращении 80 000

По подписке 20 000

100 000

добавочный капитал 50 000

Минус подписка к получению (30 000)

Итого акционерный капитал 120 000

При окончательной оплате будут сделаны проводки аналогич­ные проводкам от 28 декабря на оставшуюся сумму.

Если подписчик не может оплатить всю причитающуюся сум­му, согласно условиям контракта, то дальнейшие действия компа­нии зависят от законодательства штата. В некоторых штатах ком­паниям разрешено оставлять полученные суммы и учитывать их как добавочный капитал, в других — компании должны вернуть сред­ства подписчику после размещения акций.

В случае, когда акции продаются в составе единого пакета цен­ных бумаг (lump sum sale), существует проблема распределения об­щей суммы между видами ценных бумаг. Наиболее часто использу­емый метод— это распределение пропорционально рыночным сто­имостям таких ценных бумаг. Если рыночная стоимость какой-либо части пакета неизвестна, то она определяется по остаточному прин­ципу. Если неизвестны рыночные стоимости ни одного из компо­нентов, то общая сумма распределяется на основе профессиональ­ного опыта бухгалтера, т. е. на основе произвольных оценок.

Акции могут выпускаться в обмен на неденежные активы (issued in noncash transactions). Под неденежными активами подразумева­ются основные средства, нематериальные активы, услуги и т. д.

* Согласно некоторым источникам (см.: Kieso D. Е., WeygandlJ. J- Intermediate Accounting , 7-th ed. 1992, p. 761—762). вторая проводка нс делаете» до момента получения полной оплаты.

Обычно акциями оплачиваются земля, здания и услуги адвокатов. Общее правило для записи таких операций следующее: они отра­жаются по рыночной стоимости того, что отдается (акции), или рыночной стоимости того, что получается (неденежные активы), в зависимости от того, какая из оценок более очевидна. То есть если рыночная стоимость акций не может быть определена, то для запи­си операции используется рыночная стоимость получаемых акти­вов или услуг. Если ни одна из рыночных оценок не может быть получена с достаточной степенью достоверности, то стоимость ак­ций и соответствующих активов (услуг) определяется советом ди­ректоров компании. Номинальная и объявленная стоимости акций не могут служить базой для определения суммы операции. При от­ражении этой операции дебетуется счет активов (расходов) и кре­дитуется счет обыкновенных акций и, при необходимости, доба­вочного капитала. Например, если компания А в процессе своего формирования выпускает 1000 акций номиналом 5$ для оплаты услуг адвоката, который за аналогичные услуги выставляет счет на 6000$, то операция записывается так:

Д Организационные расходы 6000

К Обыкновенные акции 5000

К Добавочный капитал 1000

Двумя годами позже компания А выпускает 5000 акций номи­налом 5$ для оплаты земли. Рыночная стоимость акций компании — 8$. Эта операция будет отражена следующим образом:

Д Земля 40 000

К Обыкновенные акции 25 000

К Добавочный капитал 15 000

Очевидно, что право произвольной оценки таких операций, предоставленное совету директоров, приводит к тому, что компа­нии им иногда злоупотребляют, либо завышая оценки и, следова­тельно, раздувая собственный капитал, либо занижая их, что ведет к созданию скрытых резервов.

В заключение рассмотрим, как учитываются затраты на выпуск акций. К ним обычно относятся гонорары адвокатов и дипломиро­ванных общественных бухгалтеров (аудиторов), комиссионные воз­награждения организациям, выполняющим роль агентов по разме­щению акций, расходы на печать сертификатов акций, почтовые расходы, расходы по составлению документов для Комиссии по ценным бумагам и биржам, рекламные расходы и т. д. Согласно

американским стандартам такие расходы могут учитываться дву­мя способами: уменьшать вложенный капитал (дебетуется счет до­бавочного капитала) или учитываться как организационные рас­ходы (нематериальный актив) и списываться за несколько лет. На практике первый способ используется больше. Расходы по ведению реестра акционеров, в отличие от расходов по выпуску акций, от­ражаются как расходы текущего периода.

Выкуп акций

По различным причинам компания может выкупать (reacquire, buyback, repurchase) собственные акции, ранее выпушенные в про­дажу, с последующим погашением (retirement) или без погашения с целью выпустить их в продажу через какое-то время (reissuance). Такие выкупленные акции, которые не были погашены или заново выпущены в обращение, называются, как уже отмечалось, собствен­ными акциями в портфеле или выкупленными акциями (treasury stock). Выкупленные акции не являются активом и по сути анало­гичны невыпущенным акциям. Счет "Собственные акции в порт­феле" является контр-пассивным счетом, и его величина вычитает­ся при отражении собственного капитала компании в балансе. При­чинами выкупа собственных акций могут быть: необходимость в собственных акциях для продажи работникам, согласно компенса­ционному плану или для потенциальных слияний компаний; необ­ходимость увеличения показателя чистой прибыли на одну акцию;

стремление уменьшить число акционеров для приобретения больше­го контроля; желание увеличить рыночную стоимость акций и др.

Существует два основных метода для отражения выкупа акций:

первый — отражение выкупленных акций по фактической стоимо­сти приобретения или выкупной цене (cost method), второй — от­ражение выкупленных акций по номинальной стоимости (par value method). Основанием для отражения выкупленных акций по стоимости приобретения считается то, что в последующем они дол­жны быть проданы опять и что их номинальная стоимость и цена первоначального выпуска не имеют отношения к выкупной и пос­ледующей продажной ценам. Защитники второго метода считают, что выкуп собственных акций по существу представляет собой их фактическое погашение, уменьшая количество находящихся в об­ращении акций. Поэтому номинальная стоимость и цена первона­чального выпуска имеют значение при отражении уменьшения ко­личества выпущенных в обращение акций. В результате использо-