Между тем показатели рентабельности представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка, к проведению анализа которого необходимо подходить с системных позиций. Общий уровень рентабельности банка (R общ.) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 тенге дохода (доля прибыли в доходах): R общ. = Прибыль /Доходы банка * 100%. Общая рентабельность банка в 2001 году снизилась с 14,5% до 9,7%. Невысокий процент рентабельности связан с большим объемов расходов.

В нашей работе ограничимся изучением возможностей применения одной системы оценки эффективности деятельности банка, а именно модели фирмы Дюпон. Поскольку эта модель является многофакторной и к тому же построенной на основе отчетных данных, целям анализа обобщенных показателей рентабельности она удовлетворяет в большей степени, чем другие модели. Эта система, в частности, предусматривает исчисление и оценку ряда ключевых показателей: доходности капитала, прибыльности активов, доходности активов, использования активов, мультипликатора капитала.

Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала. Коэффициент доходности акционерного капитала (ROE) исчисляется как отношение чистой посленалоговой прибыли банка к его собственному капиталу или оплаченному уставному фонду, в случае, когда капитал банка полностью принадлежит держателям акций. Показатель возвратности на капитал (отдачи капитала) уменьшился на 39,8% по сравнению с 2000 годом с 26,1% до 15,7% из – за приращения акционерного капитала за счет выпуска привилегированных акций при низких темпах роста прибыли. Недостатком этого показателя является то, что значение прибыли по балансу за рассматриваемый период формально может возрастать за счет создания не облагающихся налогом резервов из валютной прибыли, которые уменьшают сумму налогов с оставшейся части прибыли, но реального прироста при этом не происходит. Кроме того, высокая доходность собственного капитала может быть обратно пропорциональной его достаточности, то есть данный коэффициент может иметь высокое значение и в связи с низким уровнем собственного капитала. Коэффициент доходности акционерного капитала в 201 году составил 14,8%, что на 2,1% меньше, чем в 2000 году (19,0%). Как уже было сказано, показатель доходности капитала зависит от прибыльности активов и коэффициента достаточности капитала, что выражается в формулах: Прибыль / Капитал = (Прибыль / Активы) * (Активы / Капитал). Это означает, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости от коэффициента достаточности капитала (Капитал / Активы). В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, то есть с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом. Доля капитала в активах банка в 2001 году составила 11,7%, что на 10,0% ниже, чем в 2000 году (13,0%). Это свидетельствует об увеличении обеспечения активов привлеченными и заемными ресурсами. Также высокую нагрузку на капитал оказывают убытки прошлых лет, которые покрываются из части нераспределенного чистого дохода текущего года ежегодно. Казалось бы, доходность капитала должна была возрасти вследствие уменьшения достаточности капитала, но отрицательное влияние здесь оказал коэффициент прибыльности активов, который будет рассмотрен ниже. В современных возможности роста коэффициента доходности капитала ограничены, поскольку рост активов должен подкрепляться расширением ресурсной базы. Но в условиях конкуренции многие банки не имеют возможности довести до оптимального уровня отношение капитала к активам. При этом высокий удельный вес собственных ресурсов банка в структуре пассивов уменьшает общую стоимость ресурсов для банка и, следовательно, увеличивает прибыльность. Поэтому такие банки могут иметь большую прибыль при низкой доходной марже.

Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов. Коэффициент прибыльности активов (ROA) является также важным показателем рентабельности, характеризующий объем прибыли, полученной на каждый тенге банковских активов (Прибыль / Активы). Он предназначен как для проведения анализа эффективности отдельных активных операций банка и управления банком в целом, так и для сравнительного анализа с другими банками. Показатель возвратности средних активов (ROA) снизился на 47,1% до 1,8% по сравнению с 3,4% в 2000 году, что обусловлено снижением доходности некоторых банковских операций, то есть произошло снижение эффективности использования банком имеющихся активов. Рост этого коэффициента должен оцениваться положительно, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое значение данного показателя может сигнализировать о повышении степени рисков, сопряженным с размещением банком своих активов. Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций можно определить, разложить этот показатель на два сомножителя: Прибыль / Активы = (Доходы / Активы) * (Прибыль / Доходы). Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов и доли прибыли в доходах. С помощью анализа динамики каждого из показателей можно выявить, какой из них оказывает большее влияние на прибыльность активов.

Коэффициент доходности активов характеризует среднегодовое значение прибыльности всех имеющихся у банка активов, в том числе и тех, которые не приносят доход , хотя и выполняют важные, а порой абсолютно необходимые банку функции, то есть этот коэффициент характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов (возможностей создавать доход: Доходы / Активы = (Процентные доходы / Активы) * (Непроцентные доходы / Активы). В 2001 году доходность активов снизилась на 20% или на 4,7 пункта с 23,5% до 18,8% за счет уменьшения доли процентных доходов и непроцентных доходов в активах банка. Показатель отношения процентных доходов к активам снизился с 13,9% до 13,0%, то есть на 0,9 пунктов или на 6,5%, а показатель отношения непроцентных доходов к активам банка упал с 9,6% до 5,8%, то есть на 3,8 пункта или на 39,6%. Доходная база активов, приносящих доход, совокупных активах в 2001 году возросла на 8,5% или на 7 пунктов с 82,3% до 89,3%. Если темпы роста коэффициента доходности активов выше темпов роста показателя доходной базы активов, то это свидетельствует или о росте процентных ставок, по которым банк выдает кредиты и , вероятно, подвергает себя повышенному риску, или об увеличении доли непроцентных доходов, получаемых за оказание всевозможных услуг, в общей сумме доходов банка, что должно рассматриваться как положительное явление. В нашем случае, когда доходная база растет, а доходность активов снижается, можно говорить о консервативной кредитной политике банка, о снижении процентных ставок по предоставляемым кредитам, о высоких операционных расходах. снижение коэффициента использования активов (Доходы / Активы), характеризующего в степень отдачи активов, то есть эффективность политики управления портфелем, до 18,8% в 2001 году произошло также за счет неправильного перераспределения активов, то есть – в пользу низко доходных финансовых инструментов, а то и просто убыточных (по опционным, финансовым фьючерсам, по дилинговым операциям с иностранной валютой и ценными бумагами), и оказало отрицательное влияние на прибыльность активов банка, уменьшив ее на 0,7 пунктов.