получили название еще основных или сердцевинных. Други­ми словами это те депозиты, которые не подводят банк. Эти депозиты можно увидеть среди различных обязательств. Од­нако их доля выше среди депозитов до востребования. Среди срочных и сберегательных вкладов их доля ниже, поскольку по названным депозитам устанавливается более высокий про­цент. Считается нормой, если доля устойчивых, сердцевинных депозитов достигает более 75% от общей суммы привлеченных средств.

Способность активов быстро обмениваться на наличность обычно измеряется показателем:

Чем выше этот показатель, тем выше ликвидность банка, однако ниже доходность.

Оценка доступности коммерческого банка к денежным рын­кам производится на основе динамики следующего показате­ля:

Данный показатель не лишен недостатков, поскольку вы­сокая доля заимствований свидетельствует о слабости банка и низкой ликвидности. В свою очередь низкое значение этого со­отношения свидетельствует о недоверии банку. В этой связи дополнительно анализируется следующее:

частота заимствований;

условия заимствования;

причины приобретения дополнительной ликвидности;

уровень процента по займам.

Оценка эффективности стратегии по управлению актива­ми и пассивами проводится на основе динамики соотношения ссудной задолженности и депозитов, с одной стороны, и доли привлекаемых кредитов от других банков в общей сумме при­влеченных средств, с другой.

Соответствие достигнутых показателей внутренней поли­тике по соблюдению ликвидности проводится на основе со-

поставления планируемых показателей ликвидности и их вы­полнению в истекшем и текущем периодах.

Планирование ликвидности является неотъемлемой частью стратегии управления активами и пассивами банка. Оно вклю­чает в себя отслеживание чистых депозитных оттоков и прито­ков и принятие решения о том, как финансировать недостачу или инвестировать избыточные средства. Такой прием анали­за ликвидности основан на оценке денежных потоков налич­ности. Дело в том, что каждый банк ежедневно балансирует между притоком денежных средств и их оттоком, который воз­никает при принятии управленческих решений. С середины 50-х — 60-х годов в англосаксонских странах началась работа по составлению отчетов о движении денежных средств (еще их иногда называют отчетом об изменении финансового состоя­ния) сначала для предприятий. Такая отчетность была закреп­лена во многих странах в стандартах учета и является офици­альной. Банки использовали и используют такие отчеты предприятий для анализа кредитоспособности клиентов. Од­нако в конце 70-х годов необходимость составления таких от­четов охватила также фондовые биржи, страховые компании, банки. Отчет о движении денежных средств в банке (Statement of Cash Flows) позволяет руководству банка оперативно управ­лять его деятельностью и следить за изменением финансового состояния банка.

Для оценки общих результатов деятельности банка приме­няется схема "риск-доход". Отношение прибыли банка к соб­ственному капиталу и изменения этого показателя являются ключевым элементом такого подхода.

Прибыль на капитал измеряет прибыльность банка с точ­ки зрения акционеров и рассчитывается следующим образом:

В свою очередь этот показатель может быть представлен по-другому:

Указанная формула показывает взаимосвязь показателя рентабельности банка с его показателем прибыльности и устой­чивости. Показатель рентабельности банка тем выше, чем вы­ше прибыльность банка и чем меньше устойчивость банка. По­казатель, отражающий отношение капитал /активы, может быть представлен как отношение активы/ капитал. Указанное соот­ношение называется мультипликатором капитала. Он измеря­ет банковский рычаг, или объем активов, опирающийся на фун­дамент собственного капитала. Этот показатель выступает как своего рода "дрожжи" или рычаг, умножающий мощь собствен­ного капитала.

Следующий этап анализа результатов деятельности банка, называемый при исследовании финансов корпораций как ана­лиз на основе модели du Pont (Дюпона), основан на анализе соотношения прибыль/активы. Этот показатель может быть в свою очередь представлен следующей композицией:

Прибыль/активы = Чистый доход/суммарные доходы • Суммар­ные доходы/Средний размер активов.

В целом формула оценки рентабельности банка может быть представлена как:

Прибыль/Капитал = Чистый доход/Собственный капитал = Чи­стый Доход/доход от текущей деятельности • Доход от текущей дея­тельности/Средние активы. Средние активы/Средний собственный капитал = Чистый доход/средние активы • Средние активы/Средний собственный капитал.

Этот подход в анализе результатов деятельности коммер­ческого банка основан на коэффициентах. Коэффициент, как известно, это просто удобный способ сжатия двух видов ин­формации в один. При этом никакой новой информации не со­здается, а существующая информация без дальнейшего анали­за может потеряться. Поэтому приведенный подход анализа эффективности использования капитала банком требует взве­шенного подхода и должен учитывать влияние всех факторов на этот синтетический показатель.

Другим способом оценки финансовых результатов деятель­ности банка может быть модель формирования прибыли бан­ком. Рассмотрим структуру отчета о прибылях и убытках за­падного банка.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Процентный доход.

Проценты по кредитам.

Доходы от платных услуг, связанных с предоставлением кредитов.

Доход, обеспечиваемый форвардными контрактами.

Другой процентный доход.

Процентные расходы.

Задолженность кредитным институтам.

Задолженность по процентам клиентам.

Проценты по облигациям и другим долговым обязатель­ствам.

Чистый процентный доход.

Другие операционные доходы.

Доходы от инвестиций.

Плата за услуги и комиссионные.

Прибыль (убыток) от финансовых операций.

Чистый доход от лизинга.

Прочие операционные доходы.

Валовой операционный доход (убыток).

Операционные расходы.

Заработная плата.

Арендные платежи.

Налоги и лицензии.

Амортизация.

Другие операционные расходы.

Чистый операционный доход (убыток).

Расходы на создание резерва.

Списание инвестиций.

Доход (убыток) до учета чрезвычайных событий.

Чрезвычайные прибыли (убытки).

Чистый доход до уплаты налогов.

Подоходный налог.

Чистый доход (убыток).

При анализе отчета о прибылях и убытках следует обра­щать внимание на основной источник доходов коммерческого банка и его достаточность для текущих и будущих операций.

4Q/

Поступления должны быть оценены с точки зрения их качест­ва. Это означает, что если банк заявил о значительных прибы­лях, необходимо установить, носит ли источник, из которого была получена такая прибыль, регулярный для банка характер, либо прибыль была получена за счет единичной сделки. При­быль должна быть оценена также с точки зрения ее достаточ­ности для доначисления резервных требований.