Опираясь на теорию депозитных денег (денег банковского оборота), основывающую свои положения на опыте передачи денежных обязательств в форме записи по счетам через банковскую систему (как специфическая кредитная форма, безналичный вид знаков денег), в настоящее время можно выделить еще один тип всеобщего эквивалента – депозитно-электронный. Этот вид знаков стоимости воплощен в банковских депозитах, кредитных карточках и электронных деньгах. Эквивалент в этих деньгах представлен не в виде металла или ценной бумаги, а выражается в банковских корреспондентских связях. Таким образом, депозитные деньги являются одним из видов кредитных денег (другим, в частности, являются деньги, возникшие на основе вексельного обращения) и имеют под собой долговую (т.е. обязательственно-правовую) основу.

Становление информационного общества приводит к расширению роли депозитных денег, поскольку все большее число видов денежных обязательств начинает выполнять денежные функции и превращается в агрегаты денежной массы, а у самих депозитных денег появляется новый электронный носитель, используемый современными информационными банковскими системами. Таким образом, денежные отношения получают депозитно-электронный тип всеобщего эквивалента, который опосредует функционирование банковской системы.

Предложение электронных денег на финансовом рынке поставило вопрос о степени их “денежности”. Представляется, что данный вопрос должен рассматриваться с точки зрения основных свойств денег, среди которых Д.М.Кейнс выделяет следующие два:

● деньги, как в долгосрочном, так и в краткосрочном аспекте имеют нулевую или, во всяком случае, крайне незначительную эластичность стоимости производства, поскольку речь идет о возможностях частных лиц, а не государства;

● деньги имеют эластичность замены, равную нулю или почти равную нулю, т.е. при возрастании меновой ценности денег не возникает никакой тенденции и замене их каким-нибудь другим фактором.

Анализ действующих систем электронных денег показывает, что электронные деньги отвечают вышеуказанным свойствам, т.к.:

а) потенциально высокая, с учетом возможностей современной компьютерной техники, эластичность предложения электронных денег ограничивается степенью платежеспособности клиентов и степенью их доверия к банку-эмитенту;

б) возрастание меновой стоимости электронных денег может происходить путем их изъятия из обращения посредством обмена или выкупа и при ограниченном числе равноценных альтернативных заменителей.

Далее, электронные деньги отвечают также всем признакам кредитных денег, к которым в литературе относят: 1) срочность; 2) гарантированность; 3) исполнение функций средства обращения или средства платежа; 4) метод эмиссии как метод введения в обращение; 5) возвратность; 6) разменность.

С одной стороны, вышеуказанное позволяет сделать вывод о том, что электронные деньги являются видом кредитных денег. Вместе с тем можно встретить и другое утверждение, пожалуй, более правильное, что электронные записи, хранящиеся в техническом устройстве (электронном кошельке или персональном компьютере), представляют собой просто средство мобилизации денег, находящихся в банке. Само по себе техническое устройство – это не деньги, а средство, которое дает доступ к деньгам, хранящимся на счете эмитента.

Любое исследование тем или иным образом затрагивает вопросы терминологии и классификации, но в отношении электронных денег данные вопросы приобретают особую актуальность с учетом новизны предмета и практического отсутствия серьезных исследований в отечественной науке. Само понятие электронных денег довольно неоднозначно, и не всякую новую систему можно им определить. В связи с тем, что электронные деньги разрабатывались в основном как розничный финансовый продукт, их часто смешивают с аналогичными платежными инструментами, в первую очередь – с пластиковыми платежными картами.

Принципиальное отличие платежной карты от электронных денег состоит в том, что при совершении сделок с использованием платежной карты должен дебетоваться счет, на котором хранятся принадлежащие клиенту денежные средства (при дебетовой схеме) или средства кредита, предоставленного клиенту (при кредитной схеме), при совершении же сделок с использованием электронных денег денежные средства списываются со счета эмитента. Электронные деньги также существенно отличаются от так называемых “средств доступа” (ассess devices), которые дают возможность клиенту управлять своим банковским счетом с совершением по нему банковских операций. И техническое решение которых также предполагает использование технического средства (карты, компьютера и т.п.).

Общей характеристикой систем электронных денег является использование клиентом предварительно оплаченной суммы обязательств эмитента, расчет по которым между клиентом и эмитентом произведен до начала осуществления операций клиентом, поэтому выделение в качестве основных элементов систем электронных денег видов технических средств, используемых для осуществления операций, по-видимому, является неправильным с точки зрения принципов электронных денег.

Можно предложить следующие варианты классификации систем электронных денег:

В зависимости от используемых технических средств: а) системы, использующие микропроцессорные (смарт) карты (“электронные кошельки”), б) системы, использующие программное обеспечение (“цифровые электронные деньги”).

В зависимости от способа обработки и хранения данных об операциях: а) централизованные системы электронных денег или “подконтрольные” (аuditable) – системы с отражением всех операций по счету клиента (“balance – based systems”) и б) децентрализованные системы электронных денег или “неподконтрольные” (unauditable) – системы с функциями запоминания отдельных денежных единиц, идентифицируемых по номеру и соответствующих определенному номиналу (“notebased systems”).[53]

В зависимости от формы организации: а) одноуровневые системы, включающие только эмитента (эмитентов); б) двухуровневые системы, включающие эмитента (эмитентов) и банки-распространители; и в) трехуровневые системы электронных денег, включающие эмитента (эмитентов), банки-распространители и клиринговый банк (банки), обеспечивающие завершение межбанковских расчетов по операциям с электронными деньгами.

В зависимости от формы учета балансовых обязательств: а) системы, в которых учет обязательств в размере суммы эмиссии электронных денег осуществляется на балансе эмитента; б) системы, в которых учет обязательств осуществляется на балансе уполномоченной эмитентом организации, не имеющей права осуществлять активные операции.

В зависимости от способа перевода денежной суммы: 1) системы с возможностью непосредственного перевода денежной суммы от одного клиента к другому, при котором участие эмитента не обязательно; 2) системы, в которых перевод денежной суммы от одного клиента к другому осуществляется с участием эмитента.

В зависимости от валюты обязательства: 1) одновалютные системы и 2) мультивалютные системы “э-денег”.