В зависимости от ситуации можно воздействовать на величину дохода, используя следующие принципы управления ГЭПом:

· Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов. Кроме того, выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке.

· Разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов для каждого периода делового цикла, т.е. решить, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменении трендов движения ставок. Не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

Данная методика измерения в КБ представляет собой отчет, в котором отражены все основные данные: различные объемы активов и пассивов, процентные ставки по которым могут быть изменены в течение отдельных временных промежутков в будущем. Группирование активов против пассивов по отдельным промежуткам времени в будущем дает "разрыв" или ГЭП по каждому периоду. Таким образом, руководство банка может получить индикатор подверженности риску уменьшения чистого процентного дохода в течение конкретного промежутка в будущем, относящегося к данному "разрыву", путем умножения предполагаемой величины изменения процентной ставки на размер отдельного разрыва. На следующем этапе выделяются активы и пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки, которые объединяются во временные группы по срокам погашения или по времени до первой возможной переоценки. Чувствительные к процентной ставке активы и пассивы - это стоимость активов и, соответственно, пассивов, которые подлежат переоценке или погашению через точно установленный период времени. Другими словами, к активам и пассивам, чувствительным к процентной ставке, относятся все активы и пассивы с переменной процентной ставкой, а также те из них, которые будут погашены в ходе анализируемого периода. Затем рассчитывается ГЭП. Этот показатель характеризует соотношение активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки.

Отрицательный ГЭП показывает, что в рассматриваемом промежутке у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов вырастут больше, чем доход в виде процентов, поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход при этом уменьшается. Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и поэтому чистый процентный доход увеличивается.

При положительном ГЭП у банка больше чувствительных активов, чем пассивов. В этом случае при росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении процентных ставок уменьшается.

Таким образом, ГЭП характеризует соотношение активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки.

Показатели ГЭП показывают общий процентный риск, с которым сталкивается руководство коммерческого банка. Затем рассматриваются влияние ГЭП и изменения процентной ставки на прибыль банка.

Таблица 3.1 Влияние ГЭП и изменения процентной ставки на чистый доход

Если банк имеет нулевой ГЭП в каком-либо периоде (то есть АЧП = ПЧП), это значит, его активы и пассивы согласованы по срокам. Таким образом, один из подходов к управлению процентным риском состоит в стратегии согласованных сроков. Цель этой стратегии – сохранить нулевой ГЭП или ГЭП отношение АЧП / ПЧП равное единице, что полностью исключает реализацию процентного риска. Как уже было сказано выше, в финансовом аппарате КБ большое распространение имеет кривая доходности. Кривая доходности показывает уровень процентной ставки в зависимости от срока заимствования средств. То есть это графическое изображение динамики процентных ставок во времени.

По оси ординат откладывается уровень процентной ставки, а по оси абсцисс – период. Если имеется данная кривая, то составляется матрица управления процентным риском на основе таблицы 3.1.

Как видно суть менеджмента состоит в следующем: при росте процентной ставки следует увеличивать активы, чувствительные к процентной ставке и уменьшать пассивы, при падении ставок делается все наоборот. В случае, когда очень сложно предсказать движение ставок, банк может постараться занять позицию “нулевого” ГЭПа.

Изменение чистого дохода прямо пропорционально изменениям процентной ставки и ГЭП. Таким образом, можно дать оценку процентного риска через ГЭП менеджмент.

Таблица 3.2 Матрица ГЭП менеджмента

Поскольку чем выше ГЭП – тем выше риск, так как в этом случае при неблагоприятном развитии событий, когда банк не сумел угадать направление движения процентной ставки, сумма потерь будет также прямо пропорциональна сумме ГЭП. Отсюда можно вывести показатель риска

Risk = |ГЭП| / А , (3.1)

где А – вся сумма активов.

При этом риск зависит от времени, так как ГЭП рассчитывается на определенный промежуток времени. Риск, умноженный на изменение процентной ставки, даст относительное изменение стоимости активов благодаря изменению процентной прибыли (или убытков). Это относительное изменение можно считать общим параметром процентного риска банка, который можно выводить на согласование рисков.