Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 больше или равно П1;, те группы актива баланса больше или равны группам пассива баланса.

Плат-ть-это способность пред-я выполнить свои обязательства перед рабочими и служащими по з/плате,по оплате товаров поставщикам, платежи финанс.органам, банку. Степень платеж.пред-я опред. коэф-ми, кот-е исчисл-ся от ношением платежных средств к срочным платежным обязательствам. Для определения коэф-та платежесп. необходимо сопоставить по активу все наличие денеж­ных ср-в и предстоящих поступ­лений по пассиву - все обязательства т.е.осуществить расчеты через ликвидацию оборотных средств. Платежесп.делим на 3 группы 1 - срок оплаты наступил,2 - следует погасить ближайшее вре­мя З - долгосрочные. Выделяют те­кущую и перспективную плате­жесп. Текущая исчисляется отно­шением ликвидных ср-в 1 группы (ден-е ср-ва и краткоср.фин.вло­жения к 5 разделу баланса за ис­ключением статей:доходы буду­щих периодов. фонды потребления. резерв предст.расходов. Перспективная - включает 3 коэф-та

1 абсолютная ликвидно-сть=ден.ср-ва и краткоср.фин.вло жения/к краткосроч.обяз-ва. Этот коэф.показывает какая часть задолж-ти м.б.погашена на дату составления отчета.Чем вы­ше показ-ль тем лучше (25-30%).

Коэф.промежуточной ликвидн. определяется отношением ден-х ср-в, краткоср.фин-х влож-й и ожидаемых поступлений за от­груженную прод-ю и вып-ю работу к краткоср.обяз-вам. Достаточным показателем 0,7-1 м.б. недостаточным, если высо­кий удельный вес занимает деби­тор.зад-ть, кот-я несвоеврем. погашена. Характеризует возможно­сть пред-я погасить краткоср.зад. В более коротком периоде за счет наиболее ликвидных оборо­тных активов.

Коэф-т текущей ликвид-ности (к-т покрытия) определяется отношением всех оборотных ср-в ко всей сумме краткоср.обя-зат-в нормальное значение принято равным 2. Это значит.что в случае продажи всех оборотных ср-в предп-е сможет дважды пок­рыть свою краткоср.зад-ть.

26. Анализ кредитоспособности предприятия.

Кредито-ть-это такое финансовое состояние,которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить. При оценке кредитосп.учитываются репутация заемщика,размер и состав его имущества,устойчивость финансового состоянияи пр. На первом этапе анализа кред-ти банк изучает аккуратность опла­ты счетов кредиторов , тенденции развития пред-я,состав и размер его долгов.Инф-я о составе и размере активов(имущ-ва )пред-я использ-ся при определении суммы кредита, которая м.б.выдана клиенту.Изучение поз-волит установить долю высоколиквидных ср-в,кот-ые мож­но быстро реализовать и превра­тить в деньги (товары отгруж.,Д- ская зад-ть)Ликвидность активов-это ве-личина обратная кол-ву времени .которое необходимо для превра-шения активов в деньги .То есть чем меньше вре­мени понадоби-тся для пре-вращ.в деньги активов.тем они ликвиднее.

Наиболее ликвидные активы-денежные ср-ва и краткоср-е финансовые вложения .Ликвид­ность баланса достигается уста­новлением равенства между обя­зательствами пред-я и его акти­вами

Второй этап определения креди­тосп. предусматривает оценку фи­нансового состояния заемщ. и его устойчивости: уровень рентабель­ности пр-ва, коэф-т оборачиваем, оборотного к-ла, наличие собстве­нного обор.к-ла, стабильность вы­полнения производств-х. планов, суммы и сроки просрочен-й зад-ти по кредитам и др. При оценке кред-ти пред-я промежуточный коэф-т ликвидности не должен опускаться ниже 0,5, а общий ко­эф-т лик-ти ниже 1,5. При общ. ко-эф-т лик-ти ниже 1 пред-е от­носится к 1-му классу и явл-ся некредит-м пред-ем. банк может выдать ему кредит только на осо­бых условиях или под большой %, по уровню рентабель-ти к первому классу относ-ся пред-я с до 25%, 2-му-25-30%,3-му-свы-ше 30%. Если банк очень рискует, то он берет более высокий % за кредит.

27. Анализ потоков денежных средств.

Денежны и поток -обо­роты Д, протекаюшие непре­рывно по времени. Он включает в себя поступл. (приток) и расх.(отток). Движение отражают в периоды времени, соответствующие фактич.датам осуществле­ния этих платежей. Хоз-ный субъект имеет 3 вида деят: призвод, инвестиц, финансов Для каждой опред.свои потоки. Ден.пот.анализируют по отдельн. Договорам, по совокупн.этих до-говоров. в целом по п/п. Анализ осуществ. предварит., перспект, последующий. Предварит.характерен для инвестиц. проектов, лизинговых контрактов. Перспект, и последующий осущ-ся в целом по п/п с целью определения перс­пективной платежеспособности. Если п/п реализует прибыльн. продукцию,то это предпосылка хор.состояния потока денеж.ср-в. Информация о потоке ден.ср-в формируется по кассовому мето-ду (по факту поступления на счета и идет несовпадение по вр­емени ден.потока и расчета при­были. Прибыль от реал.отражает­ся по моменту отгрузки продук-ции, а ден. поток будет в др. периоде. Движ.ден.ср-в от текущей деят-ти - это приток от реализ. ПРУ, это авансы от продаж, а отток - это оплата по счетам, это выплаты з/п.перечисления ЕСН, проценты по кредитам. По инвестиц. деят-ти. Отраж-ся ден.ср-ва, связанные с капиталом - продаж и покупка ОС, на предос­тавление и погаш. долгосроч.зай-мов, и фин.влож.У.Б.

По фин.деятельн -выпуск облигаций, выплата дивидендов по продаже и покупке. Отток - по получе­нным ранее кредитам, выплаты дивид. приток - получение д.и краткосроч. кредит и займов. В процессе анализа необх.выяснить изменение оттока и притока.

Абсолют, прирост остатков ден.ср-в - это м.б. стабильные или возрастающ.темпы его роста, которые явл-ся признаком возрас­тания собств.ср-в для финансирования тек.деят.и ее расширения, появление возможн. вложения свободных ден.ср-в в наибо­лее выгодные проекты и сферы деят., что важно для инвесторов. При изучен.структуры ден.потоков следует определить наиболее весомые статьи поступления расходован. ден.ср-в и разраб. направления по их совершенст. При прямом методе анализа движ.ден.ср-в опр. Их поступ. От покупат. и заказч., кот.отраж. на счете 50,51. Ден.ср-ва выпла­чен.60,70 отражают реаль-но оплач. суммы нал. Или б/нал.расчета. При прямом методе можно судить о ликвидности п/п детально раскрыв. движ.ср-в на счетах. но он не показывает взаи­мосвязи получен.фин-го рез-та и изменение величины ден.ср-в. В производст-й деят-ти прих. И расх.влияют на прибыльно не за­трагивают величину ден.ср-в. В процессе анализа эти величины корректор.: при выбытии ОС, и др., если получили убыток от них, но величина ден.ср-в не изменилась Недоамортизация ст-ти ОС+ к чистой прибыли не вызывает отток ден.ср-в в начис­лен.амортизации.

косв-й метод. Исх-м элементом его явл-ся чистая прибыль. Чтобы расч-ть прирост или уменьш-е ден-х ср-в за опр-й период следует сумму чистой прибыли скоррек-ть на затраты не вызыв-е оттока и притока ден-х ср-в. Так чистую прибыль след-т увеличить на прирост задолж-ти бюджету, на прирост РБП, убытков от реализ-и ОС и НА и др. и уменьшить Чистую прибыль на сумму прироста выд-х авансов, прибыли от продажи ОС и НА, сниж-е задолж-ти по кредитам и займам и др.

Этот метод позволит учесть изм-е ден-х ср-в на р/с за анал-й период. Однако, он трудоемок, треб-т большого кол-ва инф-ции.