Тесная связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия состоит в том, что ликвидность предприятия можно рассматривать как способ поддержания платежеспособности предприятия. С другой стороны, платежеспособному предприятию легче поддерживать свою ликвидность вследствие его инвестиционной привлекательности для внешних инвесторов и банков. Таким образом, ликвидность - это оценочный показатель платежеспособности, определяющий степень или способность предприятия быть платежеспособным.

В теории и практике финансового анализа выделяют понятия ликвидности предприятия, ликвидности баланса и ликвидности активов.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Ликвидность предприятия сферы услуг в краткосрочном периоде определяется его возможностями покрыть свои краткосрочные обязательства. Краткосрочным периодом условно считается срок до года.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидными считаются активы, которые могут быть использованы в чрезвычайных обстоятельствах, т.е. для погашения краткосрочных обязательств без промедления. Они не включают в себя запасы товарно-материальных ценностей (ТМЦ), так как последние еще нужно реализовать для превращения в денежные средства. Более того, материальные оборотные средства неоднородны, ликвидность готовой продукции, производственных запасов и незавершенного производства существенно различаются. Таким образом, ликвидные активы - это текущие активы за вычетом запасов ТМЦ. Чистые ликвидные активы равняются разнице между ликвидными активами и текущими пассивами. Чистые ликвидные активы позволяют оценить краткосрочную финансовую устойчивость предприятия и его способность погасить свои долговые обязательствам срок.

1.4 Балансовые особенности предприятий сферы услуг и их влияние на краткосрочное финансовое состояние

Бухгалтерские отчеты являются важнейшей основой финансового анализа. Перед тем как приступить к их обработке и фундаментальному анализу содержащейся в отчетности информации, аналитик должен изучить методику расчета отдельных статей.

Источниками информации для анализа финансово - хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н, бухгалтерская отчетность предприятия является открытой для всех заинтересованных пользователей. В ее состав также включается аудиторское заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, представленную для анализа. [2]

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.

Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:

1. Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» с последующими изменениями и дополнениями [1];

2. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н [2];

3. Планом счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н [4];

4. Положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности. В соответствии с Федеральным законом «о бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций состоит из [3]:

1. бухгалтерского баланса (форма №1);

2. отчета о прибылях и убытках (форма №2);

3. приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

4. отчета об изменениях капитала (форма №3);

5. отчета об изменении денежных средств (форма №4);

6. приложений к бухгалтерскому балансу (форма №5);

7. отчета о целевом использовании полученных средств (форма №6);

8. пояснительной записки;

9. аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту (в настоящее время перечень организаций, подлежащих обязательному аудиту, установлен Федеральным законом от 7 августа 2001 года №119-ФЗ «Об аудиторской деятельности»).

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Таблица 1 - Пользователи финансовой отчетности предприятия