Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что значительная часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждается в привлечении заемных. За весь анализируемый период у предприятия достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов. Высокий показатель говорит о том, что предприятие способно проводить независимую финансовую политику.

Таким образом, в настоящее время существует достаточное количество методик расчёта различных коэффициентов, необходимых для определения финансового состояния предприятия. С их помощью можно ответить на вопрос: насколько правильно руководство предприятия управляло финансовыми ресурсами, на основе этого сделать выводы и принять меры по совершенствованию своей деятельности.

Таким образом, по результатам проведенного анализа финансового состояния МУП «Жилсервис» в 2009-2011 годах можно сделать следующие выводы:

1) В структуре оборотных активов наибольший удельный вес к концу анализируемого периода приходится на величину запасов (3,75%) и дебиторской задолженности (65,13%).

Так же выявлено, что объемы дебиторской задолженности уменьшились к концу исследуемого периода. Это свидетельствует о том, что заказчики услуг частично выполняют свои обязательства. Высокая доля дебиторской задолженности может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов. Такое положение плохо сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как происходит отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Важно не допустить роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

2) МУП «Жилсервис» в 2011 году характеризуется стабильным финансовым состоянием, не смотря на то, что в структуре оборотного капитала преобладает дебиторская задолженность. Почти все значения коэффициентов финансовой устойчивости соответствуют нормативным ограничениям.

3) На предприятии в 2011 году показатели ликвидности удовлетворяют нормативным показателям, хотя МУП «Жилсервис» нельзя признать абсолютно ликвидным. Наблюдается снижение темпов роста краткосрочных обязательств над темпами роста абсолютно ликвидных активов предприятия. Наиболее действенным путем стабилизации ликвидности является продолжение работы с заказчиками по ликвидации дебиторской задолженности.

4) К концу анализируемого периода произошло улучшение платежеспособности. Это свидетельствует о рациональном управлении оборотными активами: снижение дебиторской задолженности к концу исследуемого периода.

5) Показатели эффективности деятельности предприятия демонстрируют возрастающую динамику, что характеризуется положительной рентабельностью и эффективным использованием активов и вложенных средств. Таким образом, можно сказать, что МУП «Жилсервис» работает удовлетворительно, но у нее не высокая финансовая устойчивость и низкая платежеспособность с заметными тенденциями к росту.

Таким образом, руководству предприятия необходимо применять конкретные меры по решению этих проблем. Некоторые из них, которые помогут улучшить финансовое состояние предприятия, предложены с экономическим обоснованием в следующем разделе.

Из представленных расчетов можно сделать вывод, что МУП «Жилсервис» находится в удовлетворительном финансовом состоянии, так как у предприятия достаточно собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала, нет краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности перед поставщиками для покрытия материальных запасов. Предприятие полностью не зависит от заемных источников. Об этом так же свидетельствуют достаточно высокие показатели финансовой устойчивости.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ МУП «ЖИЛСЕРВИС»

3.1Методика управления ликвидностью на предприятиях сферы услуг

Для современной сферы услуг характерно постоянное расширение спектра предоставляемых услуг и предлагаемых товаров, продвижение новых товаров и услуг, ориентация на предоставление услуг и продажу товаров в кредит. Все перечисленное объясняет высокую потребность компаний в привлечении дополнительных денежных средств. Увеличение доли внеоборотных активов в балансе компаний и рисковой дебиторской задолженности обостряют их ликвидную позицию и выдвигают задачу управления ликвидностью в первый ряд задач внутрифирменного менеджмента. Верная постановка управления ликвидностью особенно важна для развивающихся предприятий, поскольку они, как правило, привлекают значительные кредитные ресурсы.

В организационном плане для постановки управления ликвидностью необходимо:

1. Создание информационной системы, позволяющей концентрировать и систематизировать актуальную информацию для принятия управленческих решений.

Для принятия верных управленческих решений необходимо, чтобы они базировались на достоверной, оперативно предоставленной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы обосновывались точными аналитическими расчетами.

Создание информационно - аналитической системы управления ликвидностью является не только основной и первой организационной мерой, но и достаточно сложным проектом, в рамках которого предприятию предстоит решить следующие задачи:

- замена формализованных баз данных первичной информации достоверными и оперативными источниками,

- создание единых справочников и информационных технологий для анализа данных управленческого учета,

- разработка внутренней нормативной базы по оценке уровня ликвидности,

- внедрение технологий управления ликвидностью в ежедневные бизнес - процессы,

- разработка типовых наборов управленческих решений,

- формализация контрольных процедур и отделение их от менеджеров, принимающих решения.

2. Систематический анализ ликвидности включающий простейший гэп - анализ, расчет и оценку совокупности финансовых коэффициентов.

Залогом верных управленческих, решений является регулярная и систематическая оценка уровня ликвидности по установленной предприятием схеме. Однако помимо расчета финансовых коэффициентов необходимо использовать и другие методы оценки ликвидности, наиболее распространенными из которых являются:

- простейший гэп - анализ ликвидности, под которым понимается аналитическое распределение активов и пассивов по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями,

- моделирование основных бизнес-процессов,

- количественный анализ и построение карты рисков,

- сценарное моделирование.

3. Оперативное администрирование входящих и исходящих финансовых потоков, обеспечение соответствия текущих активов и пассивов по срокам их оборачиваемости.

Администрирование входящих и исходящих финансовых потоков включает в себя мероприятия: