Ликвидность балансовая выглядит как группировка активов по степени убывания ликвидности, и пассивов по убыванию срочности и их взаимное сопряжение.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия:

А1 > П1

A2 > П2

A3 > П3

A4< П4

Проанализировав данные представленные в таблице 8, можно сделать вывод, что ликвидность баланса (таблица 8) свидетельствует о том, что МУП «Жилсервис» не является абсолютно ликвидной организацией, так как соблюдается только три условия:

A2 > П2

А3 > П3

A4< П4

На предприятии, как на начало, так и на конец исследуемого периода не соблюдается первое соотношение: наиболее ликвидные активы не покрывают самые срочные обязательства, т.е. предприятие не всегда может расплатиться денежными средствами за кредиторскую задолженность. Хотя в 2011 году наблюдается тенденция к росту наиболее ликвидных активов по сравнению с 2009годом. Но все равно МУП «Жилсервис» не обладает абсолютной ликвидностью.

Экономический смысл выполнения этих соотношений состоит в покрытии активами соответствующих обязательств по каждой группе ликвидности, тем самым обеспечиваются интересы внешних кредиторов.

С другой стороны, исходя из основного принципа баланса - активы равны пассивам, интересы собственников предприятия остаются не обеспеченными в полной мере, о чем свидетельствует соотношения по четвертой. Это условие отражает основной принцип предпринимательской деятельности - предприниматель принимает на себя риск в объеме уставного капитала. Отметим, что четвертое условие соблюдается для МУП «Жилсервис».

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе в стоимостном выражении может быть компенсирован избытком средств по другой группе. Однако следует отметить, что эта компенсация носит лишь расчетный характер, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Такая ситуация прослеживается на данном предприятии.

Изучая соотношения этих групп активов и пассивов за три года (2009, 2010, 2011) прослеживаются тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности в положительную сторону. При этом, наблюдается постепенное увеличение прибыли на МУП «Жилсервис».

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности; Коэффициент быстрой ликвидности; Коэффициент текущей ликвидности.

Исчисление трех различных коэффициентов, характеризующих платежеспособность - не случайно. Каждый их них дает ту информацию, которая интересует конкретного потребителя аналитической информации:

- для поставщиков сырья, материалов и услуг - коэффициент абсолютной ликвидности;

- для банка, кредитующего данное предприятие - коэффициент быстрой ликвидности;

- для держателей акций и облигаций - коэффициент текущей ликвидности.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе расчета относительных показателей ликвидности. В ее основе лежит расчет коэффициентов с установлением нормативных значений. Произведем расчет коэффициентов ликвидности по формулам, представленным в предыдущей главе.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств, приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные средства \ краткосрочные обязательства > или = 1

Коэффициент т. л. = 3875 \4354 = 0,89

Этот коэффициент находится на грани утраты платежеспособности, т.е. МУП «Жилсервис» способно текущими активами погасить большую часть своих обязательств.

Причины широкого использования коэффициента текущей ликвидности очевидны. Во-первых, он определяет степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что эти пассивы могут быть оплачены за счет этих активов. Во-вторых, превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина резервного запаса, тем лучше для кредиторов. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности определяет границу безопасности для покрытия любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов. В-третьих, он характеризует резерв ликвидных денежных средств, имеющийся сверх текущих обязательств, границу безопасности для форс-мажорных обстоятельств, влияющих на денежные потоки предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности – это способность предприятия бистро реализуемыми активами погасить свои обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности = дебиторская задолженность + денежные средства \ краткосрочные обязательства > 1, однако это значение носит условный характер.

Коэффициент б. л. = 2527 + 256 \ 4354 = 0,64

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Для МУП «Жилсервис» данный коэффициент показывает, что в случае необходимости немедленного погашения обязательств, предприятие сможет выполнить их немногим более половины.

Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства \ краткосрочные обязательства, от 0,05 до 0,1

Коэффициент а. л. = 256 \ 4354 =0,06

Данный показатель характеризует, способность организации высоколиквидными активами погасить краткосрочные обязательства. Для МУП «Жилсервис» данный коэффициент находится на грани невозможности погашения краткосрочных обязательств высоколиквидными активами.

Данные коэффициенты представляют модель общего показателя диагностики способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства при сохранении возможности продолжать вести уставную деятельность. Однако, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, т.к. ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить только приблизительно, т.е. количественное сопоставление оборотных активов в их балансовой оценке с краткосрочными обязательствами не отражает количество активов, которое выражается в способности соответствовать этой оценке и срокам выполнения платежных обязательств. Например, ценные бумаги могут иметь рыночную стоимость ниже балансовой; дебиторская задолженность - не иметь перспектив возврата; готовая продукция и материальные запасы могут быть проданы по цене ниже себестоимости или цены приобретения. Так, ликвидность запасов зависит от их качества. При ликвидации обанкротившихся предприятий, чаще всего, удается выручить не более 40% от учетной стоимости производственных запасов. Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания.