- контроля входящих и исходящих финансовых потоков,

- обеспечения сбалансированности входящих и исходящих финансовых потоков по срокам и объемам платежей,

- ликвидацию возникающих кассовых разрывов.

Для снижения вероятности возникновения кассовых разрывов составляется бюджет движения денежных средств, представляющий собой ожидаемые поступления и выплаты. Он позволяет обеспечить равномерность поступления денежных средств на предприятие, синхронность формирования входящего и исходящего денежных потоков, выбор наилучших средств платежа в расчетах с контрагентами; по хозяйственным операциям.

Обеспечение соответствия текущих активов и пассивов по срокам их оборачиваемости.

Несоответствие активов и пассивов по срокам их оборачиваемости может привести к текущей неплатежеспособности компании. С целью недопущения данной ситуации, необходимо сформировать такую политику финансирования оборотных активов, целью которой является оптимизация объемов текущего финансирования оборотных активов с учетом протяженности финансового цикла конкретного предприятия. Выполнение данного мероприятия позволит предприятию обладать достаточным объемом активов в виде собственных оборотных средств, товаров в обороте, реальной дебиторской задолженности со сроками исполнения, то есть превращения в «живые» деньги в пределах такого же временного периода, в течение которого оборачиваются пассивы.

4. Поддержание краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной ликвидности посредством применения технологии контроллинга.

Технология стратегического контроллинга для поддержания ликвидности включает в себя планирование, план-факт сравнение и управление отклонениями.

5. Управление отдельными составляющими ликвидности со стороны текущих активов и пассивов.

Управление текущими активами и обязательствами с целью максимизации краткосрочной ликвидности включает в себя следующие составляющие:

- управление денежными активами

- управление текущей дебиторской задолженностью

- управление запасами

- управление финансированием оборотных активов

- управление текущей кредиторской задолженностью

- управление денежными потоками.

Качественное управление денежными средствами и их эквивалентами для российских предприятий ЖКХ, как правило, мало актуально, т.к. доля активов первой группы ликвидности в общем объеме оборотных активов традиционно очень мала.

Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью связано, в первую очередь, с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги. Оно актуально для предприятий ЖКХ, где задача управления текущей дебиторской задолженностью выдвигается на первый план.

Управление запасами. У предприятий ЖКХ, как правило, малые товарные, но большие производственные запасы, что также влечет за собой необходимость управления их ликвидностью.

В зависимости от степени ликвидности отдельных видов оборотных активов необходимо устанавливать источники их финансирования для создания стабильного финансового положения предприятия.

Важным направлением управления кредиторской задолженностью для предприятий ЖКХ, где часто дебиторская задолженность сопоставима с кредиторской, необходимо рассматривать механизм финансирования одной задолженности за счет другой.

Управление денежными потоками предприятия имеет целью поддержание баланса в объеме и во времени между притоками и оттоками денежных средств. От грамотного управления денежными потоками очень многое зависит, поскольку разрывы в поступлениях и выплатах могут привести к неплатежеспособности. Безусловно, управление денежными потоками как элемент управления ликвидностью важен для всех предприятий сервиса, но более актуален для тех, которые в большей степени оперируют дебиторской и кредиторской задолженностью, используют товарный кредит.

Представим рекомендации по постановке управления ликвидностью для МУП «Жилсервис».

Необходимо определить степень ликвидности производственных запасов путем расчета объемов их минимального уровня, необходимых для бесперебойной работы предприятия. Списать залежалые запасы и неликвиды, избыточные запасы реализовать. Принять меры по ускорению вовлечения запасов в непосредственный операционный процесс.

Необходимо ранжировать дебиторскую задолженность по уровню ликвидности и выявить сомнительную и просроченную задолженность. Следить за поддержанием соотношений дебиторской и кредиторской задолженности и соответствием скорости их оборачиваемости. Предоставляя населению фиксированную беспроцентную отсрочку платежа в размере месячной задолженности за потребленные услуги, предусмотреть сроки и формы напоминаний о дате платежа, возможности и условия: пролонгирования кредита; условия взыскания долга с неплатежеспособных дебиторов.

Доля ликвидных активов первой группы мала. Необходима оценка суммы и уровня среднего остатка денежных активов с позиции обеспечения платежеспособности предприятия.

Изыскать пути увеличения доли денежных средств в общем объеме оборотных активов. Корректировать поток предстоящих платежей путем переноса их срока согласованию с контрагентами.

Финансируют оборотные активы за счет текущей кредиторской задолженности, основу которой составляют текущие обязательства по расчетам. Кредиторская задолженность финансирует дебиторскую, поэтому оптимизация текущего финансирования оборотных активов должна быть направлена на сокращение объема текущей дебиторской задолженности. Создать оптимальный график своевременного начисления и выплаты средств, входящих в состав кредиторской задолженности, за счет поступлений от дебиторов, выбрав схему, приемлемую и для той, и для другой стороны. В рамках данного графика нужно установить периодичность выплат по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности, обеспечить контроль за их своевременностью.

3.2 Рекомендации по формированию политики управления ликвидностью МУП «Жилсервис»

Поскольку факторами, определяющими ликвидность предприятия, являются ликвидность оборотных активов, уровень текущей кредиторской задолженности, денежный поток, степень риска ликвидности и платежеспособности, политика управления ликвидностью должнаразрабатываться по каждому из этих факторов.

Формирование политики управления ликвидностью оборотных активов.

Управление ликвидностью оборотных активов предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла.

При этом вне зависимости от сферы деятельности общий уровень срочной ликвидности оборотных активов должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности предприятия по текущим финансовым обязательствам.

С учетом объема и графика предстоящего платежного оборота, и в зависимости от особенностей МУП «Жилсервис», им самостоятельно определяется доля оборотных активов в форме денежных средств, доля высоко и среднеликвидных активов, выражаемая в форме финансовых нормативов. Основными из которых являются нормативы собственных оборотных активов предприятия, система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных активов, система коэффициентов ликвидности оборотных активов. Кроме того, все решения и действия по управлению ликвидностью оборотных активов должны быть направлены на: