Экономическая эффективность экспорта по определенному товару:

1. Рентабельность экспортной операции (степень превышения доходов над расходами):

ЭФэкс.1 = (Пв.ф. + Поб.пр.) / Зэксп. (5.6)

2. Рентабельность операции при реализации товара на внутреннем рынке (степень превышения доходов над расходами):

ЭФэкс.2 = Пвнц.экс. / Ссеб.эксп., (5.7)

где: Пвнц.экс. - объем экспорта во внутренних среднегодовых ценах (без акциза и НДС), руб.;

Ссеб.экс. - производственная себестоимость экспортного товара, руб.

Зависимость (5.7) отражает не условия конкретной сделки на внутреннем рынке, а условия свободной продажи, поэтому использован показатель производственной себестоимости экспортного товара.

АНАЛИЗ:

1. Если Ээкс.i1 > 0 , а ЭФэкс.1 > ЭФэкс.2 , то экспорт соответствующего товара является для предприятия эффективным.

2. Если сделка может быть реализована по нескольким вариантам, то наиболее эффективному варианту ( i ) соответствует максимум показателя (5.5).

3. Если в рамках фирмы (предприятия) установлено нормативное значение рентабельности экспортных операций (минимально допустимый уровень рентабельности по товарным группам, поставкам в определенный регион и т.п.), то при принятии решения о целесообразности осуществления операции расчетное значение сопоставляется с нормативным.

Сравнение вариантов может быть проведено и по относительному показателю - % дохода от экспорта предприятия в результатах экспорта:

ЭФэкс.3i = (Ээкс. i - Зэксп.i) 100% / (Пв.ф. i + Поб.пр. i ) (5.8)

Наиболее эффективному варианту соответствует максимум показателя (5.8).

В практике расчетов экономической эффективности экспортных операций используются также следующие показатели:

1. Эффективность экспорта по отношению к внутренней оптовой цене:

ЭФэкс.i = Цэ / Пвнц.экс., (5.9)

где: Цэ - чистый рублевый эквивалент валютной выручки экспортера (за вычетом накладных и таможенных расходов), руб.

Цэ = ВэКр - Дэ - Тэ, (5.10)

где: Вэ - валютная выручка за экспортированный товар;

Кр - действующий рыночный курс иностранной валюты к рублю;

Дэ - дополнительные расходы внутри страны, связанные с экспортом товара;

Тэ - таможенные платежи при экспорте.

2. Рентабельность экспорта:

Рэ = Цэ / Ссеб.экс. (5.11)

АНАЛИЗ:

Реализация товара на внешнем рынке будет более выгодной по сравнению с реализацией внутри страны, если Цэ > Пвнц.экс. При нескольких вариантах экспортной операции предпочтение отдается варианту при котором достигается максимальное значение показателя (5.9).

Применение того или иного подхода к расчету экономической эффективности экспорта связано с особенностями расчета и оперативного учета затрат в фирме, а также, в определенной мере, с профилем деятельности, типовым (для фирмы) составом экспортных операций, требованиям к представляемой информации со стороны лица принимающего решения. Например, в фирмах, осуществляющих торгово-посреднические операции (фирмы не являющиеся производителями продукции) в большей мере привержены расчету показателей 5.9 – 5.11. При этом в зависимости (5.11) вместо производственной себестоимости экспортного товара учитываются полные затраты по закупке экспортируемого товара.

5.3. Оценка эффекта и эффективности импортных операций (уровень: предприятие (фирма))

Методика оценки по импортным операциям неоднозначна и зависит от целей импорта.

Импорт товаров производственного назначения (ТПН) для производственного потребления импортером.

Импорт товара, имеющего аналогичные параметры с продукцией предлагаемой на внутреннем рынке.

Эффект определяется на основе соизмерения Зимп.i - полных затрат по импорту ТПН и Заналог. - полных затрат на приобретение аналогичного товара на внутреннем рынке. i - индекс варианта сделки.

Эффективность импортной операции:

ЭФимп.1i = Заналог. / Зимп. i , (5.12)

где: ЭФимп.1i - показатель эффективности импортной операции.

Зимп.i = Стам. + Птам. + Сакц. + НДСтам. + Тсбор. + Ди + НДСдоп., (5. 13)

где: Стам. - таможенная стоимость товара, пересчитанная в рубли по официальному курсу на дату подачи таможенной декларации;

Птам. - таможенная пошлина ;

Сакц. - сумма акциза, взимаемая с подакцизных товаров;

НДСтам. - налог на добавленную стоимость, определяется по единой ставке от суммы таможенной стоимости, таможенной пошлины и акциза;

Тсбор. - таможенные сборы, взимаемые в качестве оплаты за услуги таможенных органов, определяются по единой ставке от суммы таможенной стоимости (0,15%);

Ди. - дополнительные расходы импортера, относящиеся на издержки обращения;

НДСдоп. - налоги на добавленную стоимость по дополнительным расходам импортера.

Импорт ТПН, обладающего более высокими потребительскими характеристиками по сравнению с товаром, предлагаемым на внутреннем рынке.

Эффект операции в этом случае определяется:

- различием полных затрат на импорт товара и затрат по его приобретению на внутреннем рынке;

- снижением издержек производства, при применении импортного товара в сравнении со снижением издержек, при использовании товара, который может быть приобретен на внутреннем рынке.

-различием в сроках окупаемости ТПН, в частности из-за различий в производительности.

Операция такого рода может рассматриваться как составляющая в реализации инвестиционного проекта. Оценка эффекта и эффективности импортируемого ТПН может быть проведена в рамках ТЭО инвестиционного проекта по соответствующей методике.

Для приближенной оценки (предварительного обоснования) операции может быть использован показатель полной цены потребления ТПН:

Цполн.ij = Зприоб.ij + Риспол. j , (5.14)

Цполн. ij - полная цена потребления импортного ТПН, i - индекс варианта сделки по импорту, j - индекс ТПН (модель, вариант комплекта и т.п.);

Зприоб. ij - полные затраты на приобретение ТПН;

Риспол. j - расходы при использовании ТПН.

Риспол. j = Сматер.j + Сэнер.j + Срем.j + Сзап.j + Сз./пл.j, (5.15)

где: Сматер.j - стоимость потребляемого сырья и материалов на единицу выпускаемой на ТПН продукции;

Сэнерг.j - стоимость топлива и энергии на единицу выпускаемой на ТПН продукции;

Срем.j - стоимость ремонтов и ТО ТПН;

Сзап. j - стоимость запасных частей для ТПН;

Сз./пл.j - заработная плата основного персонала, занятого при использовании ТПН.

АНАЛИЗ:

1. Выбор ТПН и варианта сделки по приобретению ТПН осуществляется по минимуму показателя (5.15). При этом, как конкурирующие, рассматриваются и варианты закупки на внутреннем рынке. В полных затратах на приобретение ТПН должна учитываться вся совокупность переменных (варьируемых) параметров.

2. В показателе (5.14) две составляющие, изменение величины этих составляющих по вариантам ТПН, а также соотношение этих величин имеет различное значение для конкретных инвестиционных проектов (и инвесторов). Поэтому при предварительном обосновании операции могут быть заданы приоритеты по минимизации полных затрат приобретения или расходов при использовании ТПН.