Диктат ведущих национальных валют в международном обороте проявился также в создании валютных блоков. Стерлинговый блок был создан после отмены золотого стандарта в Англии в 1931 г. Он включал страны Британской империи (кроме доминионов Канады и Ныо-Фаундленда. а также Гонконга), государства, тесно связанные с Великобританией (Египет, Ирак, Португалия). Основой этого валютного блока было поддержание входившими в него странами твердого курса по отношению к валюте страны-гегемона; все расчеты предлагалось производить в этой валюте, которая хранилась в Банке Англии. По такому же принципу действовал долларовый блок, созданный в 1933 г. после отмены золотого стандарта в США. В его состав входили США, Канада, страны Латинской Америки, а также Золотой блок, возглавляемый Францией.

Во время и после второй мировой войны на базе валютных блоков возникли валютные зоны - стерлинговая, долларовая. Кроме того, на базе золотого блока возникла зона франка, появились также зоны голландского гульдена, португальского эскудо, итальянской лиры и испанской песеты.

Валютные клиринги - это расчеты между странами на основе зачета взаимных требований с оплатой сальдо наличными Деньгами. Валютные клиринги создавались в годы мирового экономического кризиса 1929 — 1933 гг. и затем получили большое распространение в форме двусторонних и многосторонних клирингов (Европейский платежный союз с 1950 по 1958 г.), появление которых было вызвано обострением проблемы международной ликвидности, или способности стран оплачивать свои внешние обязательства. В результате 60% международных расчетов велось через валютные клиринги, которые к концу 60-х годов были ликвидированы в большинстве западноевропейских стран с введением конвертируемости валют.

В целях увеличения международной ликвидности и замены национальных валют международной резервной денежной единицей Совет управляющих Международного валютного фонда (МВФ) утвердил план создания нового вида ликвидных средств - специальных прав заимствования. СДР — это эмитируемые международным валютным фондом платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют. В соответствии с этим планом СДР безвозмездно распределялись среди стран-членов Фонда, который открывал им счет в СДР в сумме 16,8% их квоты. Эмиссия СДР проводилась в небольших размерах: в первые годы (с 1970 г.) было выпущено свыше 9,3 млрд. СДР, в течение 1979 — 1981 гг. — 12 млрд. Общая доля СДР в международных активах составляет всего 2,5%.

Первоначально в 1970 г. в единице СДР было установлено твердо фиксированное золотое содержание, как и у доллара США, — 0,888671г. Однако после двух девальваций доллара (в 1971 и 1973 гг.) и введения плавающих валютных курсов с 1 июля 1974 г. стоимость единицы СДР стала определяться на основе средневзвешенного курса 16 валют ведущих капиталистических стран, доля внешней торговли которых составляла не менее 1% объема мировой торговли. С 1 января 1981 г. число валют в «валютной корзине» СДР было сокращено до пяти, после чего ее состав пересматривается раз в пять лет. Так, с 1 января 1991 г. действует «корзина» СДР, в которой предусмотрены доли следующих валют: доллар США — 40%, немецкая марка — 21, японская иена — 17, французский франк и английский фунт стерлингов —по 11%. По состоянию на конец августа 1990 г. 1 СДР равен 1,386 долл. США[15].

В марте 1979 г. была введена новая региональная международная денежная единица, используемая странами-членами Европейской валютной системы (ЕВС) — ЭКЮ. Создание ЭКЮ обусловлено развитием западноевропейской валютной интеграции и стремлением стран-участниц ЕЭС противопоставить доллару США европейскую коллективную валюту. В отличие от СДР, которые не имеют реального обеспечения, эмиссия ЭКЮ наполовину обеспечена золотом и долларами США (за счет объединения 20% официальных золотых резервов стран-участниц ЕВС) и наполовину — национальными валютами. Эмиссия ЭКЮ осуществляется в виде записей на счетах центральных банков стран-членов ЕВС в Европейском фонде валютного сотрудничества.

Стоимость ЭКЮ определяется методом «корзины» из валют стран-участниц ЕЭС. Удельный вес каждой валюты в «корзине» зависит от доли страны в ВНП ЕЭС, взаимном товарообороте. Европейском фонде валютного сотрудничества. В связи с этим наибольшая доля в «корзине» на 21 сентября 1989 г. приходится (в %): на немецкую марку — 30,1, французский франк — 19,0, английский фунт стерлингов — 13,0, бельгийский франк — 7,6, испанскую песету — 5,3, прочие — 5,45[16].

В соответствии с соглашением о ЕВС ЭКЮ является счетной единицей и средством межгосударственных расчетов по валютным интервенциям, но главным образом — базой для выражения паритетов валют стран-участниц, регулятором отклонений рыночных курсов валют.

Пределы допустимого колебания валют к доллару США были установлены 19 марта 1973 г. в размере ± 2.25% от центрального курса для всех стран-участниц, за исключением Италии (± 6%) в связи с ее тяжелым экономическим положением. В 1990 г. Италия уменьшила пределы колебаний до общепринятых, а в связи со вступлением Великобритании в октябре 1990 г. в ЕВС для фунта стерлингов были установлены пределы колебаний ± 6%. Таким образом, в настоящее время из 12 стран-участниц ЕЭС в валютной группировке не участвуют лишь Испания, Португалия, Греция и Великобритания, которая вышла из ЕВС в сентябре 1992 г.

Роль денег в рыночной экономике. Качественно новая роль денег в рыночной экономике заключается в том, что они превращаются в капитал или самовозрастающую стоимость. Деньги становятся денежным капиталом в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала, и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего:

Сп

Д – Т …. П – Т1 – Д1

Рс

Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производства), так и внутри второго подразделения (производство предметов потребления), а также между этими подразделениями.

В 80-е годы усилилась роль денег в качестве инструмента регулирования экономики, когда в ведущих странах мира в соответствии с монетаристской концепцией проводится денежно-кредитная политика.

1.3. Правовые основы денежной системы РФ

Ведущую роль государства в развитии финансово-кредитной системы обеспечивает Центральный банк России. Практически он осуществляет в России ту роль, которую выполняет в США Федеральная резервная система.

В соответствии со ст. 71 Конституции РФ в ведении Российской Федерации находятся финансовое валютное регулирование и денежная эмиссия. Эти важнейшие полномочия государства в соответствии со ст. 4 Федерального закона о внесении изменений и дополнений в закон РСФСР «О Центральном банке РСФСР» от 26 апреля 1995 г. отнесены к компетенции Банка России. П. 1,2 ст. 75 Конституции определяют, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ, основной функцией которого является защита и обеспечение устойчивости национальной валюты - рубля. Причем эту функцию Центральный банк РФ осуществляет независимо от других органов государственной власти. Т.е. необходимо отметить, что Конституция РФ относит Банк России к органам государственной власти.