Бизнес-план развития сети ГТС
| КВ диск. i – го кв. = КВ i – го кв. * К диск. i – го кв. |
КВ диск. 1 кв. = 19600 * 1 = 19600,00 тыс.руб
КВ диск. 2 кв. = 14700 * 0,96 = 14112,00 тыс.руб
КВ диск. 3 кв. = 17150 * 0,93 = 15949,50 тыс.руб
КВ диск. 4 кв. = 11662 * 0,90 = 10495,80 тыс.руб
Теперь найдём сумму чистого дисконтированного дохода по кварталам прогнозируемого периода:
| ЧДД кв. = ДД кв. - КВ диск. кв. |
ЧДД 1 кв. = 36208,37 – 19600,00 = 16608,37 тыс. руб.
ЧДД 2 кв. = 34523,50 – 14112,00 = 20411,50 тыс. руб.
ЧДД 3 кв. = 32523,32 - 15949,50 = 16573,82 тыс. руб.
ЧДД 4 кв. = 31356,69 - 10495,80 = 20860,89 тыс. руб.
Теперь определим квартальный индекс доходности (индекс прибыльности, рентабельности капитальных вложений). Индекс доходности представляет собой отношение суммы приведённых эффектов к сумме приведённых капиталовложений:
| ИД кв. = ДД кв. / КВ диск.кв. |
ИД 1 кв. = 36208,37 / 19600,00 = 1,85
ИД 2 кв. = 34523,50 / 14112,00 = 2,45
ИД 3 кв. = 32523,32 / 15949,50 = 2,04
ИД 4 кв. = 31356,69 / 10495,80 = 2,99
Все произведённые расчёты сведём в таблицу 3.7.2.
3.7.2. Оценка эффективности инвестиционного проекта.
| Но- мер ша-га | Коэффи-циент дисконти-рования | Чистый поток денег, тыс. руб. | Чистый дисконтирован-ный поток денег, тыс. руб. | Капиталь-ные вложения, тыс. руб. | Дисконтиро-ванные капитальные вложения, тыс. руб. | ЧДД | ИД |
| 0 | 1 | 36208,37 | 36208,37 | 19600 | 19600,0 | 16608,37 | 1,85 |
| 1 | 0,96 | 35961,98 | 34523,50 | 14700 | 14112,0 | 20411,50 | 2,45 |
| 2 | 0,93 | 34971,31 | 32523,32 | 17150 | 15949,5 | 16573,82 | 2,04 |
| 3 | 0,90 | 34840,77 | 31356,69 | 11662 | 10495,8 | 20860,89 | 2,99 |
| ИТОГО: | 141982,43 | 134611,88 | 63112 | 60157,3 | 74454,58 | 2,24 | |
Для более точного анализа эффективности инвестиционного проекта рассчитаем его срок окупаемости:
| Т ок. = КВ диск. / ЧДД |
Т ок. = 60157,30 / 74454,58 = 0,81
Вывод:
Инвестиции окупятся в течение года полностью. Данный инвестиционный проект эффективен и приемлем для внедрения, т.к. ЧДД положительный и составит на конец прогнозируемого года 74454,58 тыс. руб., а индекс доходности равен 2,24, т.е. на каждый вложенный рубль мы получим 2,24 руб. доходов, т.е. вернём вложенный рубль и ещё 1,24 руб. прибыли.
Далее рассчитаем показатели эффективности работы предприятия в текущем и прогнозируемом периодах. К ним относятся:
1 – показатели эффективности использования труда:
- производительность труда;
- трудоёмкость;
- доля прироста доходов за счёт роста производительности труда.
2 – показатели эффективности использования основных фондов:
- фондоотдача;
- фондоёмкость;
- фондовооружённость.
3 – показатели эффективности использования оборотных средств:
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
- коэффициент загрузки оборотных средств в обороте;
- длительность одного оборота.
1. Трудоёмкость обслуживания одного номера сети и производительность труда мы уже рассчитывали в разделе 3.3 (см. таблицу 3.3.1):
|
b0 = Р среднеспис. тек. г. / N ТФА тек. г. ср. |
b тек.г. = 0,009 человек на 1 ТФА
b пл.г. = 1730 / 204985 = 0,008 человек на 1 ТФА
| ПТ пл. = Д пл.осн.деят. / Р среднеспис. пл. |
ПТ пл.г. = 219,34 тыс. руб. на одного человека
ПТ тек. г. = 176,50 тыс. руб. на одного человека
Прирост производительности труда составил 24,27 %, а трудоёмкость обслуживания одного номера сети снизилась на 11,11 %.
Определим долю прироста доходов, получённых за счёт роста производительности труда:
| q = (1 - ∆ Р / ∆ Д) * 100 % |
Где ∆ Р – прирост численности работников предприятия; ∆ Д – прирост доходов основной деятельности предприятия.
