Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО Челяб-МАЗ сервис и К
Оценка общей рентабельности хозяйственной деятельности, оценка рентабельности использования капитала и, оценка коммерческой эффективности предприятия проведена в таблицах 10, 11 [24, с. 194].
Таблица 10
Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Сущность | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Общая рентабельность отчётного периода |
|
|
Показывает, сколько приносит прибыли до налогообложения 1 рубль выручки |
|
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек) |
|
|
Показывает, сколько приносит валовой прибыли 1 рубль, который мы затра-чиваем на производство и реализацию продукции |
|
Рентабельность оборота (продаж) |
|
|
Показывает, сколько приносит прибыли от продаж 1 рубль выручки |
|
Норма прибыли (коммерческая маржа) |
|
|
Норма прибыли (коммерческая маржа) показывает какова доля чистой прибыли в выручке от продаж |
, 
Таблица 11
Оценка рентабельности использования капитала
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Сущность | |
|
Экономическая рентабельность |
|
|
Показывает, сколько средств формируется в прибыли от продаж с каждого инвестированного рубля |
|
Финансовая рентабельность |
|
|
Показывает, сколько чистой прибыли предприятие получает на 1 рубль собственного капитала, инвестированного в деятельность предприятия |
|
Фондорентабельность |
|
|
Фондорентабельность показывает сколько прибыли зарабатывается на вложенный капитал |
|
Рентабельность перманентного капитала |
|
|
Рентабельность перманентного капитала отражает те же тенденции, что и фондорентабельность |
В 90-е годы прошлого столетия исследователи баланса активно использовали относительные показатели в финансовом анализе. В настоящее время система относительных показателей лишена полноценной упорядоченности.
Часто исследователи предлагают избыточное количество показателей. Для обобщенной и точной характеристики финансового состояния организации и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества относительных показателей. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния, раскрывал эффективность деятельности организации.
Изменения в бухгалтерском учете и отчетности, связанные с процессом реформирования бухгалтерского учета в России, носят как количественный, так и качественный характер. Новая целевая направленность российских стандартов бухгалтерского учета и отчетности должна привести к серьезным изменениям в понимании целей, задач и требований к составлению бухгалтерской отчетности, следовательно, и к новой роли ее анализа. Одной из причин изменения информационной базы анализа является расширение круга пользователей, осознавших себя в качестве субъектов анализа. В рыночной экономике с развитием корпоративных форм собственности не только государственные органы заинтересованы в получении четких и достоверных отчетных данных о финансовом состоянии и результатах деятельности хозяйствующих субъектов за определенный период
Такими заинтересованными пользователями отчетности стали, кроме внутренних пользователей, акционеры организаций, кредитующие банки и инвестиционные фонды, поставщики комплектующих материалов и сырья, покупатели готовой продукции, страховые компании и др. Таким образом, в зависимости от целей субъектов должны изменяться задачи финансового анализа. Можно сказать, что все нормативные документы и вся методология бухгалтерского учета и финансового анализа связаны с тем, чьи интересы принимаются во внимание. Поэтому важной задачей является оценка влияния методологии составления баланса на интерпретацию данных анализа финансового положения организации.
Это означает, что баланс может трактоваться либо со статической, либо с динамической точки зрения. Следовательно, в зависимости от того, какой концепции отдается предпочтение, будет меняться финансовое положение организации, представленное в бухгалтерском балансе.
В настоящее время предписываемая нормативными документами методика составления баланса основана на синтезе этих двух концепций. В теории это недопустимо. Отсюда несовершенство и ограниченность, которые присущи балансу. В связи с этим можно выделить два подхода к анализу финансового положения: прямой и косвенный. В первом случае — что характерно для современной практики — анализируются данные, однако методология их получения при этом игнорируется (традиционный подход). Этот подход предполагает, что сама методология принимается как данное. При этом формирование показателей бухгалтерской отчетности позволяет применять типовые алгоритмы расчета финансовых показателей. Но нельзя забывать, что ключевая для финансового анализа информация бухгалтерского учета и отчетности может быть использована только при условии полного понимания тех принципов и правил, на основе которых она была сформирована, а также условностей и допущений, которыми сопровождается измерение ресурсов, источников их образования, доходов и расходов организации.
