Коэффициент покрытия текущих затрат (уровень самоокупаемости) показывает, что каждый рубль затраченный на производство и реализацию продукции покрывается выручкой в 2006 году в размере 1 рубля 20,6 копеек, в 2008 году - 1 рубля 5,1 копейки. Одним из признаков самоокупаемости, помимо превышения выручки от реализации продукции над себестоимостью проданных товаров, а также прибыли больше ноля и соответственно рентабельности, является значение коэффициента самоокупаемости меньше 1,2. На предприятии данное значение соответствует полученным в 2006 году, что свидетельствует о наличии самоокупаемости данного предприятия в этот период.

Рентабельность совокупных вложений показывает сколько собственный капитал приносит чистой прибыли и средств на процентные выплаты. На предприятии один рубль собственного капитала приносит в 2006г. 29,5 копеек и в 2008г. 6,8 копеек чистой прибыли и средств на процентные выплаты.

Рентабельность процесса самофинансирования показывает, что в каждом рубле собственного капитала в 2005 году 77,2 копейки направляется на самофинансирование, в 2008 – 26,2 копеек. Происходит снижение показателя, что оценивается отрицательно.

Коэффициент коммерческой платежеспособности показывает способность предприятия покрывать финансовые издержки по обслуживанию долга за счет чистой прибыли, т.е. 1 рубль финансовых издержек предприятие покрывает за счет чистой прибыли в 2006г. 32,5 копейками, а в 2008г. 14,5 коп. чистой прибыли.

2.7 Анализ длительности финансового цикла

В основе определения длительности финансового цикла лежит анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Алгоритм определения длительности финансового цикла представлен в табл. 28, 29.

Таблица 28

Информация для определения циклов движения денежных средств в 2006 году

Таблица 29

Информация для определения циклов движения денежных средств в 2008 году