Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО Челяб-МАЗ сервис и К
В таблице 33 показаны расчёты реализации методики «Издержки — Объем — Прибыль»
Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.
Таблица 33
Реализация методики CVP "Издержки-Оборот-Прибыль"
|
Абсолютные значения | |||||
|
№ |
Наименование |
Ед.изм. |
Формулы |
2006 г. |
2008 г. |
|
1. |
Критические объёмы |
усл. |
QК = Спост/мд | ||
|
ед. |
428,4 |
875,7 | |||
|
1.1. |
Точка безубыточности |
Qк/Q*100% = | |||
|
% |
49,2 |
79,6 | |||
|
1.2. |
Порог рентабельности |
млн.руб. |
QкЦк = Спост/(1-В) |
55,059 |
136,408 |
Продолжение таблицы 33
|
2. |
Запас прочности | ||||
|
2.1. |
Запас безопасности |
усл.ед. |
ЗПQ = Q - QK |
441,6 |
224,3 |
|
2.2.1. |
Запас финансовой прочности |
млн.руб. |
ЗПQЦ = QЦ-QкЦк |
56,742 |
34,932 |
|
2.2.2. |
Запас финансовой прочности |
проценты |
ЗФП = (QЦ-Qк)/QЦ*100 |
50,8 |
20,4 |
|
3. |
Операционный рычаг | ||||
|
3.1. |
- |
Валовая маржа/прибыль |
0,008 |
0,045 |
Процесс формирования финансовых результатов предприятия за 2006 год показан на рисунке 11.
Процесс формирования финансовых результатов предприятия за 2008 год показан на рисунке 12.
1) Прямая выручка от реализации строится с помощью точки А:
Выручка = Цена реализации х Объем реализации = 171,3 млн. руб. (13)
2) Прямая постоянных затрат представляет собой горизонталь на уровне 32,6 млн. руб.
3) Прямая суммарных затрат строится с помощью точки Б:
Суммарные затраты = Переменные затраты + Постоянные затраты =
= 130,4 млн. руб. + 32,6 млн. руб. = 163,0 млн. руб. (14)
4) Порогу рентабельности соответствует объем 79,6% и выручка от реализации 136,4 млн. руб. Именно при таком объеме реализации выручка в точности покрывает суммарные затраты и прибыль равна нулю.
5) Нижний левый треугольник соответствует зоне убытков предприятия до достижения порога рентабельности, верхний правый треугольник — зоне прибылей.
Анализ показал, что в 2008 году финансовые показатели снижаются: порог рентабельности увеличивается до 136,4 млн. руб., что означает снижение сроков окупаемости затрат, то есть точка безубыточности сдвигается вправо – надо реализовать большее количество услуг, чтобы получить нулевую прибыль. В 2008 году точка безубыточности находится на уровне 79,6% от произведенных услуг, а в 2006 году была на уровне 49,2%.
Увеличение порога рентабельности происходит за счет того, что затраты в 2008 году растут быстрее, чем выручка.
