В качестве критериев для определения платежеспособности предприятия используются показатели:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашение срочных обязательств. В 2005 году коэффициент текущей ликвидности на предприятии составил 5,12, при показателе – 3,44 в 2004 г.

Это свидетельствует об укреплении текущего финансового положения МАЗа.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами в 2005 году составил 0,76, на конец 2004 года – этот коэффициент составил 0,62. Таким образом, увеличение коэффициента составило 0,14.

По данным показателям видно, что структура баланса предприятия до 2005 года удовлетворительна, так как указанные показатели соответствуют установленным нормативам.

Таким образом, основные комплексные показатели деятельности РУП «МАЗ» в 2005 году и коэффициенты, характеризующие финансовую силу предприятия, свидетельствует об устойчивой и эффективной работе предприятия.

В современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может идти о финансовом прогнозировании, т. е. разработке вероятного представления о предельных и желательных состояниях объекта в будущем. Это может быть прогнозирование финансового положения предприятия, отдельных показателей – прибыли, доходы от ценных бумаг и др. [39, с. 229]

В настоящее время основной формой управления финансовыми ресурсами РУП «МАЗ» является годовой (текущий) финансовый план. Годовой финансовый план – важнейший документ, фиксирующий финансовые взаимоотношения предприятия с бюджетом, распределение прибыли, других доходов и поступлений.

В составлении финансового плана участвуют все экономические службы предприятия. Они представляют финансовому управлению документы и расчеты, характеризующие производственные показатели:

· производственные задания по объему производства, реализации продукции, оказанию услуг, договоры на поставку товаров, в том числе госзаказ;

· сметы затрат на производство и реализацию продукции;

· план капитальных вложений и состояния технического перевооружения производства, ввода основных фондов;

· сметы на содержание ведомственных дошкольных учреждений и всех других учреждений, организаций, состоящих на балансе предприятия;

· бухгалтерские балансы и отчеты за истекший период.

На основании указанных документов, норм, нормативов обосновываются статьи доходов и расходов финансового плана. Исходной базой является также реальная оценка состояния материальных и финансовых ресурсов на конец истекшего года и выполнения финансовых заданий прошлого периода, с этой целью производится анализ выполнения финансового плана за прошлый период. Пример финансового плана, используемого на РУП «МАЗ», отображен в приложении Д. Основными разделами плана являются: доходы и поступления средств; расходы и отчисления средств; кредитные взаимоотношения; взаимоотношения с бюджетом.

Годовой финансовый план должен разрабатываться в несколько этапов. Начало этой работы обычно совпадает со сроками составления проекта бюджета республики (май – июнь года, предшествующего планируемому).

На втором этапе (в ноябре – декабре года, предшествующего планируемому) уточняются ранее выполненные расчеты с учетом основных показателей плана экономического и социального развития народнохозяйственного комплекса республики на планируемый год. Во внимание следует принять сведения о росте средней заработной платы и минимальном ее уровне, изменения индексов цен на материальные и топливно-энергитические ресурсы, а также изменения налоговой, финансовой и финансово-кредитной политики правительства.

В процессе реализации финансовых планов может неоднократно возникать необходимость в уточнении финансовых расчетов по причинам, зависящим как от самого предприятия, так и в силу действия внешних факторов.

Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности РУП «МАЗ» (финансовый план) на 2005 год выполнено на основании маркетинговых исследований по возможным объемам продаж автомобильной техники на основных рынках сбыта и влияние издержек на производство и реализацию продукции завода.

Доходная часть баланса состоит из: поступлений денежных средств от прибыли, включающей в себя доходы от реализации товарной продукции, операционных и внереализационных доходов и ассигнований из бюджета. Расходная часть финансового плана включает затраты на капитальные вложения, на НИОКР и увеличение собственных оборотных средств, направленных на расширенное воспроизводство, а также погашение налогового кредита.

Прогнозирование денежных потоков предприятия в 2005 году сделано исходя из притоков денежных средств от производственно-хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и их оттоков за год. Прогноз на 2005 год показал, что предприятие получило достаточно средств для дальнейшее техническое перевооружение и научно-исследовательские разработки. Пример расчета денежных потоков представлен в приложении Е.

В доходной части расчета учтена выручка от реализации, остаток денежных средств на начало периода, прирост кредиторской задолженности, как форма товарного кредита и других источников. Поступление наличности планируется в размере 2107134 млн. руб.

Отток средств, включающий затраты на производство и сбыт продукции, на приобретение основных фондов, прирост текущих активов, уплату налогов, исчисляемых предприятием из выручки и прибыли, погашение основного долга по кредитам и другое, составит 2082408 млн. руб. Необходимо отметить, что рост расходной части связан с тем, что в 2005 году завод осуществлял погашение налогового кредита, представленного Указом Президента РБ № 103 и Распоряжением Президента РБ № 114 рп.

На конец года остаток денежных средств за 2005 год составил всего 24726 млн. руб.

Прогноз развития РУП «МАЗ» на 2006 год разработан на основе изучения реальных возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывает такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капиталов, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику. При этом основное внимание уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов, увеличению доходов, снижению издержек производства продукции и услуг, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота. Расчеты денежных средств сделаны с учетом деятельности предприятия в условиях действия преференций, которые планирует получить предприятие согласно проекту Указа Президента РБ «О внесении изменений и дополнений в Указ Президента РБ № 392 от 11.09.2003г. «О дополнительных мерах по созданию условий для производства конкурентоспособной автомобильной, прицепной, карьерной, дорожно-строительной техники и двигателей внутреннего сгорания»».

Проектом Указа предусматривается освобождение предприятий, входящих в состав ПО «БелавтоМАЗ», в том числе РУП «МАЗ» в 2004-2005 годах от платежей (сборов) в республиканский фонд поддержки сельхозпроизводителей, дорожные фонды, это касается выручки от реализации продукции вне страны, а также поставок в порядке производственной кооперации. Кроме того, продукция предприятий на экспорт и кооперационные поставки были освобождены от целевых сборов в местные бюджетные фонды.