На четвёртом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением [31, с. 237].

Перспективное, стратегическое финансовое планирование представляет собой исследование и разработку возможных путей развития финансов предприятий в перспективе на 3 – 5 лет. Оно обеспечивает достижение высокой эффективности хозяйствования, что проявляется в росте финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Стратегическим планом предприятия в отечественной практике некоторые ученые считают бизнес-план. На РУП «МАЗ» бизнес-план составляется, как правило, на год и за этот период предприятие осуществляет все необходимые мероприятия по достижению поставленной цели.

Бизнес-план состоит из ряда разделов: характеристика продукта, оценка рынка сбыта; конкуренция; стратегия маркетинга; лизинговая стратегия; инвестиционный план; план производства; организационный план; юридический план; оценка риска и страхование; финансовый план; стратегия финансирования; резюме.

Для оценки эффективности бизнес-плана РУП «МАЗ» использует комплексную систему показателей, включающую основные финансовые показатели работы предприятия и качественные показатели, характеризующие эффективность производства за счет интенсивной деятельности, а также показатели, характеризующие финансовую силу предприятия, его ликвидность, которые представлены в приложении А.

Как видно из таблицы 3.2.1. выручка от реализации продукции увеличилась по сравнению с оценкой 2004 г. на 382120 млн. рублей. Удельный вес денежных средств в объеме оплаченной выручки от реализации продукции собственного производства в 2005 году составил 89,4 %. На 2006 год запланировано дальнейшее снижение доли товарообменных операций до 0,9%.

Затраты на производство и сбыт реализованной продукции в 2005 году составили 1478593 млн. руб. и увеличились по сравнению с отчетным периодом прошлого года на сумму 316081 млн. руб., темп роста затрат при этом достиг 27,2%. Рост затрат связан с переходом на стопроцентное производство автомобильной техники, соответствующей стандартам ЕВРО-2 и ЕВРО-3, удорожанию топливно-энергетических ресурсов и продукции металлурги-ческого комплекса.

Прибыль от реализации продукции собственного производства в 2005 году составила 157356 млн. руб. и увеличилась по сравнению с данными 2004 года на 15352 млн. руб. Рентабельность реализованной продукции в 2005 года составила 10,5 %, при ожидаемой рентабельности за 2004 год – 12,0%. Снижение уровня рентабельности связано с увеличением затрат по вышеуказанным причинам.

Общая прибыль в 2005 году составила 135789 млн. руб. Чистая прибыль в 2005 году – 80891 млн. руб. Чистый доход предприятия в 2005 году, состоящий из чистой прибыли, амортизации основных средств и нематериальных активов составил 108030 млн. руб., где амортизационный фонд воспроизводства основных фондов – 22570 млн. руб., а нематериальных активов – 4569 млн.руб.

Масштаб величины доходов (прибыли) и капитала является главной целью любой хозяйственной деятельности предприятия в рыночных условиях.

Вместе с тем для полноты эффективности работы предприятия важны расчеты ряда показателей рентабельности, таких как:

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность продаж;

- рентабельность реализуемой продукции.

Рентабельность собственного капитала, то есть отношение прибыли к собственному капиталу, общему капиталу или оборотному, является важнейшим масштабом оценки величины силы доходов предприятия. Из таблицы 3.2.2. видно, что рентабельность собственного капитала в 2005 году составила 10%.

Таблица 3.2.1.Изменение доходов и прибыли РУП «МАЗ»

Примечание. Источник: собственная разработка.

Таблица 3.2.2.Показатели рентабельности РУП «МАЗ»

Примечание. Источник: собственная разработка.

Рентабельность продаж (оборота) определяется отношением чистой прибыли к выручке от реализации. Этот показатель в 2004 году составил 4,7%, а в 2005 г. – 4,3%.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции (товаров, работ, услуг) к затратам на производство и сбыт реализованной продукции и показывает сколько прибыли приходится на единицу затрат на производство и сбыт продукции. Ожидаемый показатель рентабельности реализованной продукции 2004 года составил 12%, а в 2005 году он составил 10,5%.