Разработка краткосрочной и долгосрочной финансовой политики организации на примере ОАО КБК Черемушки
Таблица 19
Анализ структуры оборотных активов по элементам
|
Показатель |
начало года |
конец года |
оптимальная структура (исходя из нормативных коэффициентов ликвидности), % | ||
|
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % | ||
|
Запасы с НДС |
124 800 |
28,4 |
121 308 |
29,7 |
50,0 |
|
Дебиторская задолженность |
274 510 |
62,5 |
254 986 |
62,4 |
47,0 |
|
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
39 998 |
9,1 |
32 651 |
8,0 |
3,0 |
|
Итого оборотные средства |
439 308 |
100,0 |
408 945 |
100,0 |
100,0 |
Анализ структуры оборотных активов по элементам (таблица 19) позволяет сделать вывод о том, что удельный вес запасов и НДС составляет 29,7%. Удельный вес дебиторской задолженности напротив слишком высок. Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений занимают незначительную часть. Для улучшения структуры оборотных активов, предприятию рекомендуется увеличить долю запасов и НДС и уменьшить долю дебиторской задолженности.
Для оценки финансовой устойчивости организации особое значение имеет анализ оборотных активов по ликвидности (Таблица 20).
Таблица 20
Анализ структуры оборотных активов по ликвидности
|
Показатель |
расчет |
начало года |
конец года |
оптимальная структура (исходя из нормативных коэффициентов ликвидности), % | ||
|
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % |
сумма, тыс. руб. |
удельный вес, % | |||
|
Неликвидные активы |
незавершенное производство, расходы будущих периодов, прочие запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, авансы выданные |
17 279 |
3,9 |
42 801 |
10,5 |
менее 30 |
|
Ликвидные активы |
сырье и материалы, готовая продукция, краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы |
382 031 |
87,0 |
333 493 |
81,5 |
более 67 |
|
Высоколиквидные активы |
финансовые вложения, денежные средства |
39 998 |
9,1 |
32 651 |
8,0 |
приблизительно 3 |
|
Итого оборотные активы |
439 308 |
100,0 |
408 945 |
100,0 |
100 | |
Результаты анализа структуры оборотных активов по ликвидности свидетельствуют о то, что неликвидные активы составляют 10,5%, что не превышает оптимального показателя, который равен 30%. Удельный вес ликвидных активов равен 81,5 %, он подходит под оптимальный показатель, который должен быть более 67%. Высоколиквидные активы не на много превышают оптимальный размер. Для улучшения структуры оборотных рекомендуется немного увеличить неликвидные активы и соответственно уменьшить ликвидные.
Таблица 21
Структура оборотного капитала по пассиву (источники формирования оборотного капитала)
|
Показатель |
начало отчетного года |
конец отчетного года |
доля факторов в изменении капитала, % | ||
|
значение, тыс. руб. |
удельный вес, % |
значение, тыс. руб. |
удельный вес, % | ||
|
Собственные оборотные средства |
(801 804) |
(465,06) |
(933 251) |
(698,33) |
(339,08) |
|
Долгосрочные обязательства |
893 230 |
518,09 |
993 912 |
743,72 |
259,72 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
80 981 |
46,97 |
72 980 |
54,61 |
(20,64) |
|
Оборотный капитал |
172 407 |
100,0 |
133 641 |
100,0 |
(100,0) |
