Разработка краткосрочной и долгосрочной финансовой политики организации на примере ОАО КБК Черемушки
Таблица 36
Анализ рентабельности собственного капитала по методике Дюпон
|
Показатель |
предыдущий год |
отчетный год |
|
Мультипликатор собственного капитала |
3,94 |
3,33 |
|
Оборачиваемость активов |
1,40 |
1,59 |
|
Чистая маржа, % |
1,07 |
5,18 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
5,92 |
27,42 |
Из расчетных данных таблицы видно, что немного уменьшился мультипликатор, оборачиваемость активов и чистая маржа повлияли положительно. Поэтому в целом рентабельность собственного капитала увеличилась. На основании этого можно сделать вывод, что чем выше будет оборачиваемость активов, выше маржа прибыли и больше заработанной прибыли остается на предприятии в качестве нераспределенной, тем будет выше темп прироста собственного капитала, а, следовательно, и рост организации.
3.6 Управление прибылью на основе показателей ресурсоемкости
Для расчета влияния факторов на прибыль необходимо произвести предварительный расчет.
Таблица 37
Анализ по ресурсному принципу (расходы по элементам)
|
предварительный расчет | |||||||
|
Показатель |
значение за предыдущий год, тыс. руб. |
значение за отчетный год, тыс. руб. |
изменение, тыс. руб. |
влияние на прибыль, тыс. руб. |
ресурсоемкость предыдущий год |
ресурсоемкость отчетный год |
темп прироста ресурсомкости, % |
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
1 825 320 |
2 423 501 |
598 181 |
598 181 | |||
|
Материальные затраты |
1 126 458 |
1 228 797 |
102 339 |
(102 339) |
0,6171 |
0,5070 |
(17,8399) |
|
Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды |
439 767 |
564 094 |
124 327 |
(124 327) |
0,2409 |
0,2328 |
(3,3894) |
|
Амортизация |
44 231 |
49 322 |
5 091 |
(5 091) |
0,0242 |
0,0204 |
(16,0135) |
|
Прочие затраты |
26 881 |
277 960 |
251 079 |
(251 079) |
0,0147 |
0,1147 |
678,8121 |
|
Прибыль от продаж |
187 983 |
303 328 |
115 345 |
115 345 |
0,1030 |
0,1252 |
21,5317 |
|
справочно: добавленная стоимость |
698 862 |
1 194 704 |
495 842 |
0,3829 |
0,4930 |
28,7552 | |
На основании Таблицы 37 рассчитаем влияние факторов на прибыль.
Таблица 38
Расчет влияния факторов
|
темп инфляции |
11,9 |
|
Выручка в сопоставимых ценах |
2 165 774 |
|
Прирост выручки за счет объема продаж |
340 454 |
|
Прирост выручки за счет инфляции |
257 727 |
|
Факторы, влияющие на прибыль от продаж |
расчет |
влияние на прибыль |
|
Объем |
35 062 |
35 062 |
|
Цена |
26 542 |
26 542 |
|
Материалоёмкость |
(266 816) |
266 816 |
|
Зарплатоёмкость |
(19 790) |
19 790 |
|
Амортизациоёмкость |
(9 404) |
9 404 |
|
Ресурсоёмкость по прочим расходам |
242 270 |
(242 270) |
|
Итоговое влияние |
115 345 |
115 345 |
