План:

Ведение

Финансовый рынок.

Классификация финансовых рынков. Основные свойства.

Ценные бумаги. Виды ценных бумаг.

Таблица 1

I Акции

Акции. Виды акций, свойства

Корпоративные действия

Рейтинг акций

Депозитарные расписки — основной инструмент обращения на внешнем рынке.

Доходность акции

II Облигации.

Виды облигаций, свойства.

Участники рынка облигаций

Инфраструктура облигационного рынка

Функции рынка облигационных займов

Основные характеристики рынка облигаций

Доходность

Ликвидность

Дюрация

Волатильность

III Вексель

Понятие о векселях и вексельном обращении.

Термины, используемые в вексельном обращении.

Сроки давности по вексельным требованиям

Нормативные документы по векселям.

Основные векселя в РФ и их особенности.

Классификация и виды векселей

Договорные отношения сторон.

IV ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Фьючерсы

Опционы

Покупка опциона колл:

Продажа опциона колл.

Покупка опциона пут

Продажа опциона пут

Опционы на фьючерсы

Варранты

Цена варранта

Переоценка варрантов

Заключение

Список источников информации:

Ведение

Финансовый рынок.

Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка, который обеспечивает распределение денежных средств между участниками экономических отношений. Причем для экономики страны посредством финансового рынка возможно привлечение денежных средств, как из-за рубежа, так и мобилизация внутренних источников финансирования. Рынок ценных бумаг позволяет правительствам и предприятиям расширять круг источников финансирования, а потенциальные инвесторы в свою очередь получают возможность вкладывать средства в более широкий круг финансовых инструментов.

Участники финансовых рынков могут рассматриваться с точки зрения их отношения к денежным ресурсам: одна группа нуждается в инвестициях, а другая обладает сбережениями. Основное назначение финансового рынка (в любом обществе с развитыми рыночными отношениями) состоит в том, что он позволяет аккумулировать временно свободные денежные средства и направлять их на развитие перспективных отраслей экономики. Это наиболее общее определение.

Лица и организации, имеющие временно свободные излишки денежных средств и заинтересованные в их приумножении, называются инвесторами. Организации, заинтересованные в привлечении денежных средств, для развития производства, торговли, реализации каких-либо программ, требующих определенных денежных затрат, называются эмитентами.

Финансовый рынок находится между эмитентами и инвесторами как посредник. Таким образом, рынок является тем механизмом, который помогает эмитентам, аккумулировать денежные средства инвесторов – приумножать денежные средства путем вложения в ценные бумаги и в случае необходимости в любой момент преобразовать ценные бумаги в деньги.

Классификация финансовых рынков. Основные свойства.

Существует несколько классификаций финансовых рынков, которые отражают их основные свойства:

По принципу возвратности (долговые обязательства и рынок собственности). К долговым обязательствам относятся облигации, которые подразумевают возврат вложенных средств и плату за использование в виде процентов или дисконта. Акции, являясь долевым инструментом, не подразумевают возврат вложенных средств, но дают право владельцу участвовать в управлении эмитентом.

По характеру движения ценных бумаг (первичный и вторичный). Первичный рынок – фондовый рынок, на котором происходит размещение финансовых инструментов, организуется при акционировании общества, при размещении обществом первого выпуска облигаций путем привлечения денежных средств.

На вторичном рынке «перепродаются» финансовые инструменты, размещаются дополнительные выпуски акций и облигаций.

По форме организации (организованный и распределенный). Организованный рынок (биржевая торговля) предполагает существование жестко регламентированной торговой системы, которая обеспечивает быстрое проведение стандартных сделок, берет на себя значительную часть риска, включает инфраструктуру обслуживания операций с финансовыми инструментами.

К неорганизованному рынку можно отнести внебиржевую торговлю ценными бумагами. Этот вид рынка характеризуется проведением нестандартных сделок, является более рискованным, не обеспечивает быстрого оформления операций и предоставления полной информации контрагентам.

По сроку предоставления денег (рынок денег и рынок капиталов). Термин «денежный рынок» используется для описания рынка долговых инструментов со сроком погашения менее одного года (как правило значительно меньше одного года). Обычно операции с такими продуктами осуществляются между банками и профессиональными управляющими краткосрочными денежными средствами в основном на внебиржевом рынке, а не через официальную биржу. Частные инвесторы обычно не проявляют заинтересованности в этой области.

Это сложный рынок, на котором банки могут покрывать свои потребности в ликвидности (т.е. краткосрочные потребности в денежных средствах), а Центральный банк может использовать данный рынок для поставки или использования средств национальной денежной системы.

На данном рынке действуют четыре основных инструмента - казначейские векселя, переводные векселя (коммерческие векселя), коммерческие бумаги, депозитные сертификаты.

По виду финансовых инструментов (первичных активов и производных). Под первичными инструментами рынка принято понимать базовые активы – акции, облигации, поставку партий товара. Производные ценные бумаги, как правило, выпускаются не самим эмитентом, а создаются рынком и компаниями, работающими с ценными бумагами. Производные инструменты выпускаются на основе базовых активов, дают возможность приобретения базового актива при наступлении определенных условий.

По региональным масштабам (локальный и глобальный). Этот тип классификации определяется возможностью размещать финансовые инструменты как внутри страны, так и на внешнем рынке. Причем эту возможность имеет как правительство, так и коммерческие предприятия. Локальный рынок подразумевает размещение и обращение ценных бумаг на отечественном рынке среди резидентов своей страны. Выход на международный рынок подразумевает размещение и обращение финансовых инструментов за рубежом, дает более широкие возможности для заимствования эмитентам, и размещения денежных средств для инвесторов.

Размещение ценных бумаг на международном рынке, с одной стороны, не обязывает эмитента выполнять законодательство какой-то конкретной страны, а с другой - накладывает более жесткие условия на раскрытие информации о своей деятельности, финансовом состоянии, планах развития, как правило, подразумевает наличие положительной кредитной истории.

Ценные бумаги. Виды ценных бумаг.

Ни один действующий нормативный акт не дает исчерпывающего определение ценной бумаги. Можно сказать, что ценная бумага представляет собой документ, который отражает связанные с ним имущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке, быть объектом купли-продажи, иных сделок, служит источником получения дохода.