С конца XIX в. в сберегательных кассах накапливались весьма значительные для масштабов дореволюционной России средства, которые направлялись на поддержку государственных и железнодорожных займов, а также ипотечного кредита.

Сберегательные кассы в России возникли еще в дореформенный период. Они были созданы на основании устава 1841 г. при петербургской и московской сохранных кассах, а затем в губернских городах. Но до середины 80-х годов операции сбе­регательных касс были развиты очень слабо. Они привлекали лишь крайне незначительные денежные средства, что демонстрирует такая таблица[43]:

Из указанных данных видно, что в течение первого двадцатилетия после реформы 1862 г. в России почти не наблюдалось ни развития сети сберегательных касс, ни роста сбережений. Только со второй половины 80-х годов министерство финансов создало сберегательные кассы при казначействах, а впоследствии также и почтово-телеграфные кассы.

Рост остатков вкладов в сберегательных кассах виден из таких показателей: 1886 г. - 43,9 млн. руб.; 1887 г. - 68,7 млн.; 1888 г. - 93 млн.; 1889 г. - 118,1 млн.; 1890 г. - 148 млн. руб. Сравнительно больше средств стало накапливаться в сберегательных кассах лишь со второй половины 90-х годов XIX в. К началу XX в. остаток вкладов в сберегательных кассах составлял уже 752 млн. руб.[44].

Этот рост отнюдь не свидетельствовал о повышении народ­ного благосостояния, как об этом трубили казенные защитники самодержавия. В. И. Ленин, анализируя операции сберегательных касс в конце XIX в., показал, что возрастание вкладов происходило за счет зажиточных слоев населения города и деревни -духовенства, кулаков, купечества и т. п. По подсчетам Ленина, 1/7 наиболее крупных вкладчиков владела 54% всего капитала, хранившегося в сберкассах. В то же время около '/з книжек принадлежало мелким и мельчайшим вкладчикам, в среднем по 7 руб. на каждого. Этой категории принадлежало лишь немногим более 1% всех вкладов. "Многочисленность мелких вкладчиков, - писал Ленин, - доказывает именно многочисленность бедноты в капиталистическом обществе, ибо доля этих мелких вкладчиков в общей сумме вкладов ничтожна"[45].Капиталы, собранные сберегательными кассами, использовались самодержавным государством, земельными банками и железнодорожными воротилами.Сберегательные кассы покупали облигации государственных и железнодорожных займов и хранили эти вклады в виде ценных бумаг. Так, к началу 1900 г. купленные сберкассами ценные бумаги составляли 90 млн. руб. (из общей суммы вкла­дов в 752 млн. руб.).

Кроме того, обладая растущими с каждым годом остатками денежных средств, сберегательные кассы могли направлять их также на приобретение облигаций. Общая сумма вложений сберегательных касс в государственные займы к 1900 г. распре­делялась следующим образом (млн. руб.):

Государственные займы 189

Облигации железных дорог 248

Ипотечные займы . 239

Всего 676

Следовательно, 676 млн. руб. из общей суммы вкладов в 752 млн. руб. были вложены в процентные бумаги.

Из приведенных цифр видно, что значительная часть средств сберкасс была направлена в сферу непроизводительного ипотечного кредита. Что касается государственного банка, то в нем хранилась лишь свободная наличность касс, оставленная для текущих операций и в качестве необходимого резервного фон­да. Таким образом, к концу XIX в. основную массу пассивов банка составляли средства казначейства и его местных органов, казенных учреждений и сберегательных касс.

В деятельности государственного банка во второй половине XIX в. можно отметить два периода. В течение первого двадцатипятилетия, как уже отмечалось, государственный банк выплачивал за счет частных вкладов долги старых кредитных установлений вкладчикам, т. е. покрывал казенные долги. В связи с этим он оказывался в очень тяжелом положении, так как у него часто не хватало средств для оплаты таких долгов. Со второй половины 80-х годов положение резко меняется: коммерческие операции государственного банка начинают развиваться в зна­чительной степени за счет казенных средств.

До денежной реформы Витте государственный банк не был эмиссионным учреждением: на него возлагался лишь обмен ветхих и поврежденных кредитных билетов. Но, вопреки этому правилу, государственное казначейство в ряде случаев, когда бумажноденежная эмиссия становилась необходимостью, специальными указами предписывало государственному банку выпустить кредитные билеты на определенную сумму. Так, до 1875 г. государственный банк выпустил новых кредитных билетов на 218,5 млн. руб. Особенно крупная эмиссия кредитных билетов была произведена в годы русско-турецкой войны. На 1 января 1879 г. государственный банк выпустил кредитных билетов на 420 млн. руб. Последние были использованы министерством финансов для покрытия военных расходов[46].

Перечисленные выпуски кредитных билетов, следовательно, не являлись источником для развития активных банковских операций. Государственный банк был лишь исполнительным органом министерства финансов по выпуску неразменных бумажных денег, идущих на покрытие бюджетного дефицита.

По уставу 1860 г. он должен был осуществлять операции по выплате долгов прежних кредитных установлений за счет казенных средств, но ни в коем случае не путем использования для этой цели привлеченных вкладов. В статье 15 устава указывалось: "Государственное казначейство обеспечивает Банку всеми средствами, в распоряжении правительства находящи­мися, выполнение платежей по билетам на вклады, внесенные в бывшие кредитные установления, и по государственным 5% банковым бумагам, так чтобы платежи сии ни в коем случае не обращались ни на капиталы, доверенные банку частными лицами, ни на собственные его капиталы".

Выше показано, что государственный банк в течение перво­го периода своего существования не выполнял этого пункта устава, и оплата долгов казны производилась в значительной степени за счет вкладов частных лиц. Таким образом, он мог лишь в самой незначительной мере развивать нормальные, предусмотренные уставом учетно-ссудные операции. Деятельность государственного банка в первый период его существования в основном продолжалась в том направлении, которое было ха­рактерно для старых дореформенных кредитных учреждений.