Также рентабельность производственных фондов можно рассчитать по следующей формуле:

R = E : (1/ФО + 1/Коб),

где E – это рентабельность продаж, рассчитанная как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации.

ФО – фондоотдача основных производственных фондов,

Коб – коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

На изменение рентабельности производственных фондов оказывают влияние 3 фактора:

1) изменение рентабельности продаж

2) изменение фондоотдачи

3) изменение оборачиваемости материальных оборотных средств.

Таблица 7 – Исходные данные для расчета влияния факторов на рентабельность производственных фондов.

R = E : (1/ФО + 1/Коб)

1) Изменение рентабельности продаж:

R1усл = E1 : (1/ФО0 + 1/Коб 0) = 2,837 : (1/2,242 + 1/9,812) =

= 2,837 : (0,446+0,102) = 5,177 %;

DR(E) = 5,177-3,053 = 2,124 %;

2) Изменение фондоотдачи:

R2усл = E1 : (1/ФО1 + 1/Коб 0) = 2,837 : (1/0,38+1/9,812) =

= 2,837 : (2,632+0,102) = 1,0377 %;

DR(ФО) = 1,0377-5,177 = -4,1393 %;

3) Изменение оборачиваемости материальных оборотных средств:

DR(МОС) = 1,248-1,0377 = 0,2103 %

Баланс отклонений: 2,124-4,1393+0,2103 = -1,805 %.

Вывод: рентабельность продаж позволила увеличить отдачу производственного капитала на 2,124 %. Снижение фондоотдачи на 1,86 руб. привело к уменьшению рентабельности производственных фондов на 4,14 %. В результате сокращения оборачиваемости материальных оборотных средств на 5,32 раза рентабельность производственных фондов увеличилась на 0,21 %.

3.7 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.

Финансовое состояние предприятия характеризуется:

- обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормальной деятельности

- целесообразностью и эффективностью их размещения и использования

- финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами

- платежеспособностью, финансовой устойчивостью и деловой активностью предприятия.

Различают внешний и внутренний анализ финансового состояния предприятия.

Особенностями внешнего анализа являются:

1) множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности предприятия

2) разнообразие целей и интересов субъектов анализа

3) наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности

4) ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия и, как следствие, ограниченность задач анализа

5) максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. В качестве источника информации он использует также данные текущего бухгалтерского учета, нормативную и плановую информацию.

Содержание внутреннего анализа позволяет изучить вопросы, имеющие значение для оптимизации управления:

- анализ эффективности авансирования капитала

- анализ соотношения "издержки-объемы-прибыль"

- состояние дебиторской задолженности и т.д.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

1) общая оценка финансового состояния и факторов его изменения

2) изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности их использования

3) изучение соблюдения предприятием финансовой, расчетной и кредитной дисциплины

4) определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

5) долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения

6) своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния и его платежеспособности

7) прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.

8) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются:

- бухгалтерский баланс и приложения к нему (Приложения 2-11)

- статистическая отчетность 1ф, 2ф, 5ф (Приложения 12-16 )

- текущий бухгалтерский учет и оперативная отчетность.

Основным источником информации для анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс содержит информацию, на основании которой можно установить размер капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, источники его формирования, направления и эффективность использования, состояние расчетов, платежеспособность и т.д. Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь "читать" баланс – это значит знать содержание каждой его статьи, способы оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое состояние предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения размещения капитала по данным баланса, которое позволяет выделить в его составе основной и оборотный капитал, изучить его структуру и динамику.

Анализ динамики капитала позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего капитала и отдельных его видов. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида капитала в общем его изменении, и их анализ позволяет сделать вывод о том, какие активы вложены во вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Для проведения общей оценки размещения капитала составляется таблица 1.