- финансовой – как чистую разность между стоимостью активов и долевыми обязательствами. Последнее определение требует от аналитиков знания рыночной стоимости активов, что важно для залоговой защиты, а также в смысле потенциального дохода, который способен принести те или иные активы фирмы.

Акционерный капитал равен объявленному или уставному капиталу, т. е. номинальной стоимости выпущенных простых и привилегированных акций. Он отражается либо по номинальной стоимости, либо по стоимости, определяемой действующим в месте базирования компании законодательством, либо по стоимости оплаченного (реально внесенного владельцами в компанию) капитала.

Отдельной строкой показываются следующие разновидности акционерного капитала: количество акций в соответствии с уставом компании; количество выпущенных акций; количество выкупленных акций; количество акций, на которые подписались вкладчики.

Акционерный капитал, вложенный сверх его номинальной стоимости, также называемый дополнительный внесенный капитал или премиальный акционерный капитал, отражает стоимость активов, полученную компанией в обмен на ее акции, но превышающую их номинальную стоимость. Часто источником этого вида акционерного капитала служит продажа акций компании (при их выпуске) по цене, превышающей номинальную стоимость.

Выпуск акций подтверждающих право собственности на часть капитала, вложенную держателем акции, а также их обратная покупка и другие операции с этим видом ценных бумаг, проводимые компанией, также являются предметом бухгалтерского учета. Акционерная форма собственности иначе называется - корпоративной, а компания, финансирующая свой капитал за счет распространения акций - корпорацией.

Акционерный капитал является источником финансирования компании и отражается на пассивных счетах. Регистрируется, прежде всего, оплаченный или реально вложенный в фирму капитал владельцев акций, который включает как сам акционерный капитал, равный номинальной стоимости проданных акций компании, так и дополнительный вложенный капитал (в виде как денежных так и не денежных активов), который вкладывают в компанию владельцы ее акций без получения акций взамен или сторонние лица в порядке дарения. Кроме того, вместе с акционерным капиталом, учитывается нераспределенная прибыль – часть чистой прибыли компании, не выплаченная в виде дивидендов ее акционерам [21, c 358].

Нераспределенная прибыль является разница между чистой прибылью компании и суммой выплаченных дивидендов. Нераспределенная прибыль делится на две части: часть, которая может быть распределена между акционерами, и часть, выделенная, или ассигнованная, руководством компании на другие цели, также является основным внутри фирменным источником финансирования дальнейшего развития компании, модернизации средств производства. Она также используется как резерв на случай погашения затрат, связанных с судебным преследованием компаний по искам, выдвинутым против нее; за счет нераспределенной прибыли создаются резервы на погашение облигаций компании и других видов ее долгосрочной задолженности. При возникновении в ходе деятельности компании значительных убытков баланс нераспределенной прибыли может быть и отрицательным [21, c 78-81].

2. Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования

2.1 Собственный капитал: структура, формирование и использование

Основой деятельности любого хозяйственного субъекта является капитал.

Под капиталом организации в бухгалтерском учете понимают совокупную величину вложений учредителей (акционеров, участников, товарищей, государства и др.) и прибыли, накопленной организацией. Размер собственного капитала можно представить как разницу между суммой всех активов предприятия и суммой его обязательств.

Структура капитала организации – сложная величина, включающая ряд составляющих (Приложение 3). Их можно разделить на две основные группы:

- фонды, представленные учредителями (уставный капитал, премия на акции АО);

- резервы, накопленные организацией в процессе деятельности (резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль).

Фонды, предоставленные учредителями, образуют постоянную часть капитала, величина которой остается неизменной на протяжении длительного времени. Резервы, как правило, изменяются из года в год, что делает их переменной частью капитала. Их величина зависит в основном от полученного организацией финансового результата, а также решения учредителей о его распределении.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников (Приложение 5). Основным источником финансирования является собственный капитал (Приложение 4).

Уставный капитал акционерного общества в настоящее время формируется при создания новых акционерных обществ за счет средств учредителей либо путем преобразования государственных и муниципальных организаций в акционерные.

При создании новых акционерных обществ уставный капитал формируется путем выпуска и продажи акций. Акции продаются по рыночной, а не по номинальной цене. Рыночная цена может быть выше или ниже номинальной цены. Образующийся эмиссионный доход из-за разницы в ценах отражается на счете 83 «Добавочный капитал» (дебет счетов учета денежных средств, кредит счета 83).

Учредители самостоятельно определяют размер и структуру уставного капитала. При создании акционерного общества все его акции должны быть размещены среди учредителей.

Размер уставного капитала открытого акционерного общества (ОАО) должны быть не менее 1 000 МРОТ, а закрытого акционерного общества (ЗАО) – не менее 100 МРОТ.

Для организации учета уставного капитала по типам акций к счету 80 «Уставный капитал» целесообразно открывать два субсчета:

1. «Размещенные акции»;

2. «Объявленные акции».

На субсчете 80-1 собирается информация об акциях, размещенных только среди учредителей АО в порядке закрытой подписки, на субсчете 80-2 – информация об акциях, реализованных акционерами при проведении открытой подписки. Необходимость такого разделения обусловлена тем, что Закон об акционерных обществах (ст. 25) вслед за ГК РФ (ст. 99) обязывает учредителей АО полностью оплатить уставный капитал, объявленный при создании общества, поскольку до открытой эмиссии акций общество должно обладать имуществом, гарантирующим исполнение его обязательств по отношению к будущим акционерам.

Аналитический учет по видам акций может быть организован по позициям: «Обыкновенные акции», «Привилегированные акции». Накапливаемая на них информация имеет контрольное значение, поскольку в соответствии со ст. 102 ГК РФ доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала общества не должна превышать 25 %.

Однако может оказаться, что указывать только категорию акции - обыкновенная или привилегированная – недостаточно, поскольку АО может иметь несколько выпусков привилегированных акций с различными правами, в том числе и на фиксированные дивиденды. У каждого выпуска акций свой регистрационный номер, поэтому аналитический учет на счете 80 «Уставный капитал» нужно вести по видам (типам) размещенных акций с учетом реквизитов каждого выпуска, прежде всего государственного регистрационного номера, номинальной стоимости, количества акций и общей суммы выпуска по номинальной стоимости.