< ><><

<Вопросы ><оптимального ><набора ><показателей ><решаются ><каждым ><коммерческим ><банком ><самостоятельно.>

<По ><большему ><числу ><показателей, ><попавших ><в ><соответствующий ><класс, ><определяется ><класс ><кредитоспособности ><предприятия. ><Такой ><набор ><показателей ><не ><позволяет ><осуществлять ><единый ><подход ><к ><оцен­><ке ><кредитоспособности. ><Это ><можно ><сделать ><на ><основе ><рейтинга. ><Рей<><тинг ><--- ><выстраивание ><показателей ><в ><определенном ><порядке ><в ><зависи­><мости ><от ><суммы ><баллов ><по ><каждому ><показателю ><и ><общей ><их ><суммы ><по ><всем ><показателям ><для ><оценки ><класса ><кредитоспособности. ><Рейтинг ><определяется- ><в ><баллах ><путем ><умножения ><класса ><показателя ><на ><его ><долю ><в ><совокупности, ><принятой ><за ><100. ><Доля ><в ><совокупности ><зависит ><от ><числа ><взятых ><показателей, ><учета ><особенности ><работы ><данного ><заем­><щика, ><ликвидности ><его ><баланса, ><положения ><на рынке, ><своевременно­><сти ><расчетов ><по ><кредитам ><и ><другим ><обязательствам, ><характера ><креди­><тования ><под ><определенные ><объекты ><и ><др. ><Значимость ><показателя ><и ><его ><доля, ><определяются ><в ><байке ><индивидуально ><по ><каждому ><заемщику ><(или ><группе ><заемщиков).>

<Распределение ><на ><классы ><кредитоспособности ><по ><сумме ><баллов ><может ><быть ><таким:>

<1-й ><класс><……………………………… . >100 - ><100><150 ><баллов>

<2-й ><класс ……………………………… ><……………………… --- ><151 ->< ><250 ><баллов>

<3-й ><класс……………………………… ><…><251 - >< ><300 ><баллов>

<Определим ><класс ><кредитоспособности ><заемщика, ><если ><известны ><классы ><показателей ><и ><их ><удельный ><вес ><(табл. ><1.2).

>

Таблица 1.2

Рейтинг заемщика

<Таким ><образом, ><по ><сумме ><баллов ><данный ><заемщик ><относится ><ко ><2-му ><классу ><кредитоспособности. >< >< >< ><

<С ><предприятиями ><каждого ><класса ><банки ><по-разному ><строят ><свои ><кредитные ><отношения. ><Так, ><первоклассные ><заемщики ><считаются ><фи­><нансово ><устойчивыми, ><и ><банки ><могут ><открывать ><им ><кредитную ><ли­><нию, ><кредитовать ><по ><счету ><с ><овердрафтом, ><требовать ><меньше ><форм ><обеспечения ><или ><вообще ><выдавать ><бланковые ><(без ><обеспечения) ><кре­><диты, ><по ><возможности ><снижать ><процентную ><ставку. ><Второклассные ><заемщики ><считаются финансово неустойчивыми><фф ><и ><кредитуются ><на ><общих ><основаниях. ><Третьеклассные ><заемщики ><считаются ><ненадежны­><ми, ><и ><кредит ><предоставляется ><им ><особых ><условиях: ><под ><более ><высо­><кий ><процент, ><под ><несколько ><видов ><обеспечения, ><ограничением ><ссуды ><размером ><уставного ><капитала. ><В ><ряде ><случаев, ><банк ><может ><отказать ><та­><ким ><предприятиям ><в ><получении ><кредита.

Оценка ><кредитоспособности ><на ><основе ><финансовых ><коэффициен­><тов ><требует ><индивидуального ><подхода ><к ><каждому ><клиенту. ><Необходи­><ма ><систематическая ><аналитическая ><работа ><по ><оценке ><финансового ><со­><стояния ><заемщика. ><Эта ><методика ><имеет ><ряд ><недостатков: ><строится ><на ><данных ><об ><остатках; ><отражает ><положение ><дел ><только ><в ><прошлом; ><по­><казывает ><в ><основном ><движение ><оборотных ><активов /44, с 12/. ><Эти ><недостатки ><в ><некоторой ><степени ><преодолеваются ><при ><оценке ><кредитоспособности ><на ><основе ><анализа ><денежных ><потоков.

1.2.2.Оценка кредитоспособности на основе денежных потоков

<Денежный ><поток ><--- ><это ><объем ><денежных ><средств, ><которые ><получа­><ет ><или ><выплачивает ><предприятие ><в ><течение ><отчетного ><или ><планируе­><мого ><периода. ><Денежный ><оборот ><предприятия ><складывается ><из ><дви­><жения ><денежных ><средств ><в ><связи ><с ><различными ><хозяйственными ><опе­><рациями, ><которые ><можно ><сгруппировать ><по ><их ><экономическому ><содержанию. ><Принято ><выделять ><три ><вида ><хозяйственных ><операций ><и ><соответственно ><связанных ><с ><ними ><денежных ><потоков: ><текущая, ><инве­><стиционная, ><финансовая.