Ссуды на чрезвычайные нужды (special commitment loans) выда­ются банком для финансирования разового экстраординарного уве­личения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго огра­ниченный срок, соответствующий периоду изготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невы­полнения заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк тре­бует дополнительного обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит фи­нансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается в мо­мент заключения кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финанси­рования покупки или строительства заводов, производственных зда­ний, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. С тече­нием времени часть основного платежа, идущая на выплату про­центов, уменьшается, а на выплату основного долга - увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особен­ности и может рассматриваться как альтернатива традицион­ному банковскому кредитованию. Она применяется для финансиро­вания аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных су­дов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копиро­вальных машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременное пользование оборудование при условии внесения периодических платежей вла­дельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора опреде­ляется общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность аренд­ных платежей, налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудо­вания в рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа иму­щества арендатором.

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды. Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизин­говая компания становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраченных денег, а также процент за фи­нансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудова­ние, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не заморажи­вая капитал на длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не де­лает первоначального взноса (что он обязан был бы сделать при по­купке оборудования в кредит), либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в связи с ускоренной амор­тизацией и тем, что арендные платежи считаются эксплуатаци­онными расходами и включаются в себестоимость продукции. Нако­нец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после окончания срока аренды по остаточной стоимости или про­длить аренду. Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Таким образом, несмотря на многообразие форм кредита и наличия нескольких этапов процесса кредитования, зависящих от данных форм, можно определить, что наиболее ответственным этапом будет являться процесс оценки кредитоспособности заемщика.

1.2 Основные способы оценки кредитоспособности крупных и средних предприятий, принятые в Р.Ф.

Процесс кредитования связан с действиями многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. К факторам зависящим от клиента, относятся характер кредитной сделки и кредитоспособность. Характер кредитной сделки <><диктуется ><репутацией ><заемщика ><и ><его ><потребностями ><в ><объеме ><креди­><та, ><его ><сроке, ><способе ><обеспечения ><возвратности /11, с. 308/.>

<Кредитоспособность ><- ><это ><оценка ><возможностей ><клиента ><для ><по­><лучения ><ссуды ><и ><его ><способности ><своевременно ><и ><в ><полном ><объеме ><погасить ><задолженность ><и ><проценты ><по ><ней ><банку. ><Кредитоспособ­><ность ><связана ><с ><платежеспособностью. ><Платежеспособность><характе­><ризуется ><своевременным ><погашением ><всех ><долгов ><и, ><значит, ><платеже­><способность ><- ><более ><широкое ><понятие, ><включающее ><и ><кредитоспо­><собность.>

<Между ><платежеспособностью ><и ><кредитоспособностью ><есть ><одно ><существенное ><различие. ><Предприятие ><погашает ><свои ><долговые ><обяза­><тельства ><за ><счет ><свободных ><денежных ><средств ><на ><счетах. ><Погашение ><ссудной ><задолженности ><возможно ><и ><за ><счет ><других ><(не ><первичных) ><ис­><точников:>

• <выручки ><от ><реализации ><заложенного ><имущества;>

• <средств ><поручителей ><и ><гарантов;>

• <средств ><страховых ><обществ;>

• <средств ><депозитного ><вклада.>

<Реализуя ><принцип ><обеспеченности ><возвратности ><ссуд, ><банк ><рас><считывает ><(даже ><при ><низкой ><платежеспособности ><заемщика) ><на ><пол­><ное ><или ><хотя ><бы ><частичное ><погашение ><ссудной ><задолженности ><за ><счет ><вторичных ><источников. ><Существуют ><различные ><способы ><оценки ><кре­><дитоспособности:

><1) ><на ><основе ><финансовых ><коэффициентов;

><2) ><на ><основе ><денежного ><потока;

><3) ><на ><основе ><показателей ><делового ><риска.>

<Первый ><способ ><наиболее ><распространен ><в ><практике ><российских ><коммерческих ><банков. ><Второй ><способ ><начинает ><получать ><распростра­><нение ><в ><связи ><с ><появлением ><информации ><предприятий ><в ><виде ><отчет­><ности ><о ><движении ><денежных ><средств ><по ><форме ><№ ><4. ><Третий ><способ ><мало ><распространен ><из-за ><информационной ><объемности, ><так ><как ><тре­><бует ><оценки ><кредитоспособности ><с ><учетом ><показателей ><производст­><венной ><деятельности. ><Рассмотрим ><названные ><способы ><оценки ><креди­><тоспособности ><в ><отечественной ><банковской ><практике.