Предполагается (приложение 2), что в проектном периоде кредиторская задолженность на конец года составит 4 964 тыс. руб., прочие источники, в частности резервы предстоящих расходов – 1 664 тыс. руб. При этом для покрытия оставшейся суммы оборотных активов, мы рекомендуем привлечь краткосрочный кредит в размере 7 480 тыс. руб.

С учетом отсутствия необходимости в пополнении фонда собственных оборотных средств, планируется, что в 2008 году за счет полученной прибыли по графику будет погашена часть долгосрочного кредита (1 200 тыс. руб.), а оставшаяся сумма, в размере 25 039 тыс. руб., будет направлена в фонд накопления для приобретения новых производственных основных средств. Кроме того, на капитальные вложения (обновление основных средств) в составе нераспределенной прибыли будет перераспределен ожидаемый к концу 2008 года излишек собственного оборотного капитала в сумме 8 330 тыс. руб. При этом коэффициент обновления (35,65%) на конец проектного года превысит коэффициент износа (34,24%).

В результате проведения проектных мероприятий, нами (с учетом расчетов предприятия) составлен прогноз прибылей и убытков на 2008 год (приложение 1) и прогноз бухгалтерского баланса колхоза «Большевик» на 2008 год (приложении 2).

Используя интегральную оценку хозяйствующего субъекта, определим какие изменения в финансовом состоянии колхоза «Большевик» произошли в результате проведения предложенных нами мероприятий.

Таблица 27. Показатели финансового состояния колхоза «Большевик» в 2007-2008г.г.

С помощью возможных состояний показателей первого класса, приведенных в таблице 28, определим состояние и оценки показателей ликвидности и финансовой устойчивости для интегральной оценки колхоза.

Таблица 28. Состояние показателей первого класса по колхозу «Большевик» (проект)

В проектном году показатели финансового состояния колхоза «Большевик» относятся к следующим состояниям:

· общий коэффициент покрытия и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - к состоянию II.1 с оценками «хорошо»;

· коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности и коэффициент соотношения заемных и собственных средств - к состоянию II.1 с оценками «удовлетворительно»;

· коэффициент абсолютной ликвидности - к состоянию II.2 с оценкой «удовлетворительно»;

· коэффициент маневренности - к состоянию II.3 с оценкой «неудовлетворительно».

Исходя из таблицы 27 и возможных состояний показателей второго класса («улучшение», «стабильность» и «ухудшение»), показатели интенсивности использования ресурсов (экономическую рентабельность, рентабельность производства) и коэффициент оборачиваемости оборотного капитала можно отнести к состоянию «улучшение» с оценками «отлично», а коэффициент оборачиваемости собственного капитала - к состоянию «ухудшение» с оценкой «удовлетворительно».

Таблица 29. Сопоставление состояний показателей первого и второго класса по колхозу «Большевик» (проект)