Система бизнес-планирования на предприятии
Расчет ежегодных выплат на этапе погашения кредита может быть выполнен методами: а) равномерного погашения основной суммы кредита; б) равновеликих платежей (в виде аннуитета); в) распределения выплат по годам расчетного периода в соответствии с поступлениями чистого дохода.
В курсовом проекте рекомендуется погашение кредита по мере получения чистого дохода.
График погашения кредита, включая погашение основной суммы и выплаты процентов, по выбранному проектировщиком методу приводится в табл. 2.11.
График погашения и обслуживания кредита с использованием дисконтирования
График погашения и обслуживания кредита с использованием дисконтирования удобно применять для графической интерпретации отношений кредитора и заемщика. Это обусловлено тем, что транши кредита (поступления части кредита по годам или по полугодиям) и элементы потока чистого дохода должны иметь сопоставимый вид. Они приводятся на начало расчетного периода.
Дисконтированная величина кредита определяется только в случаях, когда кредит предоставлялся траншами в течение нескольких лет. Транши кредита необходимо дисконтировать и определять величину кредита на начало расчетного периода (PVCr) в форме таблицы (табл. 2.12) или рассчитать по формуле
PVCr =
Таблица 2.11
График погашения и обслуживания кредита с использованием капитализации
Год расчетного периода |
Транш кредита на начало года |
Задолженность за предыдущие периоды |
Общая величина долга(гр.2+ гр.3) |
Проценты, начисленные в конце года по гр.4 |
Задолженность с процентами в конце года |
Погашение основного долга |
Чистый доход на конец года |
Неиспользованный чистый доходна конец года |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
1 |
1863,75 |
0 |
1863,75 |
130,46 |
1994,21 |
– |
– |
– |
2 |
2178,02 |
1994,21 |
4172,24 |
292,06 |
4464,30 |
– |
– |
– |
3 |
296,14 |
4464,30 |
4760,43 |
333,23 |
5093,66 |
2796,49 |
2796,49 |
0,00 |
4 |
350,07 |
2297,17 |
2647,24 |
185,31 |
2832,55 |
2832,55 |
3169,81 |
337,26 |
5 |
489,00 |
0,00 |
489,00 |
34,23 |
523,23 |
523,23 |
3459,19 |
2935,96 |
6 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
3461,17 |
3461,17 |
7 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
6529,53 |
6529,53 |
Период возврата кредита (кредитования) PBCr = 5 лет |
Таблица 2.12 График погашения и обслуживания кредита с использованием дисконтирования
Год расчетного периода |
Транш кредита на конец года |
Чистый доход на конец года |
Коэфф. дисконтирования αt = (1+Ек) –t |
Дисконтированный кредит (гр2 × гр4) |
Дисконт чистого дохода (гр3 × гр4) |
Погашение суммы дисконтированного кредита путем вычитания из PVCr гр.6 до нулевой разницы |
0 |
1863,75 |
– |
1,00 |
1863,75 |
– |
-1863,75 |
1 |
2178,02 |
– |
1,07 |
2330,49 |
– |
-4194,24 |
2 |
296,14 |
2796,49 |
1,14 |
339,05 |
3201,70 |
-1331,58 |
3 |
350,07 |
3169,81 |
1,23 |
428,85 |
3883,16 |
2122,72 |
4 |
489,00 |
3459,19 |
1,31 |
640,98 |
4534,30 |
6016,04 |
5 |
0,00 |
3461,17 |
1,40 |
0,00 |
4854,47 |
10870,51 |
6 |
0,00 |
6529,53 |
1,50 |
0,00 |
9799,07 |
20669,58 |
7 |
0,00 |
0,00 |
1,61 |
0,00 |
0,00 | |
Cr = 5176,99 |
∑Prt = 26272,7 |
PVCr = 32289,28 |
PBCr = 4 лет |