Система бизнес-планирования на предприятии
Рефераты >> Финансы >> Система бизнес-планирования на предприятии

Расчет ежегодных выплат на этапе погашения кредита может быть выполнен методами: а) равномерного погашения основной суммы кредита; б) равновеликих платежей (в виде аннуитета); в) распределения выплат по годам расчетного периода в соответствии с поступлениями чистого дохода.

В курсовом проекте рекомендуется погашение кредита по мере получения чистого дохода.

График погашения кредита, включая погашение основной суммы и выплаты процентов, по выбранному проектировщиком методу приводится в табл. 2.11.

График погашения и обслуживания кредита с использованием дисконтирования

График погашения и обслуживания кредита с использованием дисконтирования удобно применять для графической интерпретации отношений кредитора и заемщика. Это обусловлено тем, что транши кредита (поступления части кредита по годам или по полугодиям) и элементы потока чистого дохода должны иметь сопоставимый вид. Они приводятся на начало расчетного периода.

Дисконтированная величина кредита определяется только в случаях, когда кредит предоставлялся траншами в течение нескольких лет. Транши кредита необходимо дисконтировать и определять величину кредита на начало расчетного периода (PVCr) в форме таблицы (табл. 2.12) или рассчитать по формуле

PVCr =

Таблица 2.11

График погашения и обслуживания кредита с использованием капитализации

Год расчетного периода

Транш кредита на начало года

Задолженность за предыдущие периоды

Общая величина долга(гр.2+ гр.3)

Проценты, начисленные в конце года по гр.4

Задолженность с процентами в конце года

Погашение основного долга

Чистый доход на конец года

Неиспользованный чистый доходна конец года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

1863,75

0

1863,75

130,46

1994,21

2

2178,02

1994,21

4172,24

292,06

4464,30

3

296,14

4464,30

4760,43

333,23

5093,66

2796,49

2796,49

0,00

4

350,07

2297,17

2647,24

185,31

2832,55

2832,55

3169,81

337,26

5

489,00

0,00

489,00

34,23

523,23

523,23

3459,19

2935,96

6

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3461,17

3461,17

7

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

6529,53

6529,53

Период возврата кредита (кредитования) PBCr = 5 лет

Таблица 2.12 График погашения и обслуживания кредита с использованием дисконтирования

Год расчетного периода

Транш кредита на конец года

Чистый доход на конец года

Коэфф. дисконтирования αt = (1+Ек) –t

Дисконтированный кредит (гр2 × гр4)

Дисконт чистого дохода (гр3 × гр4)

Погашение суммы дисконтированного кредита путем вычитания из PVCr гр.6 до нулевой разницы

0

1863,75

1,00

1863,75

-1863,75

1

2178,02

1,07

2330,49

-4194,24

2

296,14

2796,49

1,14

339,05

3201,70

-1331,58

3

350,07

3169,81

1,23

428,85

3883,16

2122,72

4

489,00

3459,19

1,31

640,98

4534,30

6016,04

5

0,00

3461,17

1,40

0,00

4854,47

10870,51

6

0,00

6529,53

1,50

0,00

9799,07

20669,58

7

0,00

0,00

1,61

0,00

0,00

 

Cr = 5176,99

∑Prt = 26272,7

PVCr = 32289,28

PBCr = 4 лет


Страница: