К концу года произошло увеличение данного показателя, т.к. прирост величины текущих активов в результате перехода на новую систему расчетов с дебиторами превысил прирост общей суммы активов.

В целом по уровню ликвидности предприятие можно положительно охарактеризовать, так как почти все показатели платежеспособности свидетельствует о возможности компании отвечать по своим обязательствам и при этом сохранять устойчивость и определенный уровень производства.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Избыток / недостаток собственных оборотных средств:

где ±ФСОС – избыток / недостаток собственных оборотных средств;

СОС – величина собственных оборотных средств;

ЗЗ – величина запасов и затрат.

±ФСОС = (301 519,99 – 201 121,89) – 9 732,25 = +90 665,85 руб.

Таким образом, предприятие имеет излишек оборотных средств, что говорит об их замороженности. К концу года, как и предполагалось, произошло увеличение значения данного показателя в результате увеличения величины собственного капитала (а именно, прибыли).

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

где U1 – коэффициент капитализации;

ЗК – величина заемного капитала;

СК – величина собственного капитала.

U1 = 31 672,06 / 301 519,99 = 0,12

К концу года, как и предполагалось, произошло снижение значения данного показателя по причине значительного увеличения величины собственного капитала (рост прибыли).

Коэффициент финансовой устойчивости

где U4 – коэффициент финансирования;

СК – величина собственного капитала;

ДО – величина долгосрочных обязательств;

П – общая величина пассивов.

U4 = 301 519,99 / 333 282,05 = 0,90

К концу года произошло увеличение данного показателя по причине роста прибыли (темп прироста СК (долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют) оказался большим, чем темп прироста всех пассивов).

Коэффициент маневренности собственного капитала

где U5 – коэффициент маневренности;

СК – величина собственного капитала;

ВА – величина внеоборотных активов.

U5 = (301 519,99 – 201 121,89) / 301 519,99 = 0,33

К концу года значения данного показателя, как и предполагалось, увеличилось в результате того, что прирост величины собственного капитала (в результате планируемого роста прибыли) оказался большим, чем прирост внеоборотных активов (в результате покупки нового оборудования).

Анализ деловой активности

Выручка предыдущего периода составила 348 000 руб.

Коэффициент ресурсоотдачи

где D1 – коэффициент ресурсоотдачи;

В – величина выручки от реализации;

Аср – среднегодовая стоимость активов.

D1 = 540 670 / 333 282,05 = 1,62

Как и предполагалось, к концу года данный коэффициент увеличился в результате того, что прирост выручки от реализации превысил прирост общей величины активов.

Коэффициент фондоотдачи

где D3 – коэффициент фондоотдачи;

В – величина выручки от реализации;

ОФср – среднегодовая стоимость основных фондов.

D3 = 540 670 / 221 796,61 = 2,69

К концу года основные фонды компании оборачиваются в выручке 2,69 раза. Или на 1 рубль используемых основных средств приходится 2 рубля 69 копеек выручки.

Как и предполагалось, произошло увеличение данного показателя по причине того, что прогнозируемый прирост выручки от реализации оказался больше, чем прирост стоимости основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

где D4 – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

В – величина выручки от реализации;

СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала.

D4 = 540 670 / 31 519,99 = 1,81

К концу года собственный капитал компании оборачивается в выручке 1,81 раза. Или на 1 рубль собственных средств приходится 1 рубль 1 копейка выручки.

Как и предполагалось, к концу года произошло увеличение данного показателя по причине того, что темп прироста выручки составил большую величину, чем темп прироста собственного капитала (по причине роста прибыли).

Показатели управления активами

Период оборота материальных и товарных запасов

где D5 – период оборота материальных запасов;

МЗср – среднегодовая стоимость материальных запасов;

t – продолжительность анализируемого периода;

В – величина выручки от реализации.

D5 = (1 477,81 + 8 254,44) ∙ 365 / 540 670 = 6,57 дн.

Период оборота материальных и товарных запасов показывает, за сколько дней в среднем оборачиваются материальные и товарные запасы в анализируемом периоде.

К концу года произошло снижение данного показателя в результате ускорения реализации товаров и запасов и, как следствие, увеличения выручки.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

где D8 – коэффициент оборачиваемости средств в расчетах;

В – величина выручки от реализации;

ДЗср – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

D8= 540 670 / 78 469 = 6,89

К концу года дебиторская задолженность оборачивается в выручке 6,89 раза.

Как и предполагалось, к концу года в результате проводимой предприятием более мягкой политики по отношению к дебиторам и не смотря на значительный прирост выручки от реализации значение данного показателя уменьшилось.

Срок погашения дебиторской задолженности

где D9 – срок погашения дебиторской задолженности;

ДЗср – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности;

t – продолжительность анализируемого периода;

В – величина выручки от реализации.

D9= 78 469 ∙ 365 / 540 670 = 57,97 дн.

Срок погашения дебиторской задолженности показывает период инкассации дебиторской задолженности. Соответственно, к концу года данное значение увеличилось.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

где D10 – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В – величина выручки от реализации;

КЗср – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.

D10 = 540 670 / 6 827,22 = 79,19