Следует отметить, что НДС по приобретенным ценностям на начало периода (на начало 2010 года) принимается к вычету в 1 квартале 2010 года, а на конец 2010 года – в 1 квартале 2011 года. Однако при составлении отчета о прибылях и убытках учитывается НДС по проданной продукции и к вычету принимается НДС по материалам, израсходованным непосредственно на изготовление продукции, которая была реализована.

Таблица 19

Прогнозный балансовый отчет компании от 31.12.2010г.

Глава 3. Прогнозный анализ финансово-хозяйственной деятельности

Анализ коэффициентов платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности

где L1 – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – величина денежных средств;

КФВ – величина краткосрочных финансовых вложений;

ТО – величина текущих обязательств.

Таким образом, на конец периода значение показателя уменьшилось, что обусловлено нахождением большей части выручки от реализации в расчетах (изменением системы оплаты продукции заказчиками).

Коэффициент «критической оценки» (быстрой / срочной ликвидности)

где L2 – коэффициент быстрой ликвидности;

ДС – величина денежных средств;

КФВ – величина краткосрочных финансовых вложений;

КДЗ – величина краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев);

ТО – величина текущих обязательств.

Значение данного показателя увеличилось в результате значительного роста величины дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности

где L3 – коэффициент текущей ликвидности;

ТА – величина текущих активов;

ТО – величина текущих обязательств.

В результате перехода на новую систему расчета с кредиторами (отсрочка части платежа на 3-й месяц), на конец года предприятие получило коэффициент абсолютной ликвидности, меньший, чем на начало года. Однако, в результате увеличения выручки от реализации и, соответственно, величины дебиторской задолженности, другие показатели ликвидности увеличились. Это, безусловно, является положительным моментом, так как увеличилась способность компании вовремя отвечать по своим обязательствам, но также следует грамотно анализировать данные показателей, так как слишком высокое их значения могут свидетельствовать о пролеживании средств и их нерациональном использовании.

Доля оборотных средств в активах

где L4 – коэффициент, характеризующий долю оборотных средств в активах;

ТА – величина текущих активов;

А – величина совокупных активов по балансу.

Значение данного коэффициента объясняется отраслевой принадлежностью компании (производственные предприятия обычно имеют больший объем внеоборотных активов, чем оборотных, в частности, из-за наличия дорогостоящего оборудования). Снижение данного показателя в динамике свидетельствует об уменьшении ликвидности активов.