Анализ таблицы показывает, что стоимость материальных запасов в 2012 г. уменьшилась по сравнению с предыдущим 2011 г. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает сырье и материалы (65,9%), затем готовая продукция и товары для перепродажи (33,4%), на долю расходов будущих периодов приходится всего 0,7%.

Таким образом, изучив ликвидность и платежеспособность баланса ООО «Тульчинка.RU», можно сделать вывод о том, что в рассматриваемый промежуток времени предприятие неликвидно. Однако анализ перспективной ликвидности показал, что в 2011 - 2012 гг. организация в перспективе является платежеспособной.

ГЛАВА 3.ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Основные недостатки существующих методов оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

В целях оценки кредитоспособности предприятия наиболее часто используются показатели рентабельности и ликвидности. Результирующее значение оценки кредитоспособности формируется как совокупный показатель полученных оценок по коэффициентам ликвидности, рентабельности и определяется соотношением между фактическими и максимально возможными значениями по каждому из коэффициентов. (таблица 3.1).

Таблица 3.1

Отобранные показатели оценки кредитоспособности предприятий и организаций

Исследование недостатков существующих методов оценки ликвидности и платежеспособности предприятия показало, что на практике существует несколько основополагающих подходов к оценке платежеспособности предприятия, а именно:

1) метод денежных потоков;

2) метод оценки платежеспособности предприятия через показатели ликвидности;

3) анализ ликвидного денежного потока;

4) построение факторных моделей на основе дискриминантного анализа.

На практике используются два варианта расчета денежных потоков - прямой и косвенный. Прямой метод имеет несколько простую процедуру расчета. Превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по отдельным видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями показывает их отток.

Таким образом, метод имеет высокую практическую значимость, так как управление отдельными составляющими денежных потоков имеет в качестве непосредственной цели обеспечение текущей платежеспособности предприятия и косвенно влияет на платежеспособность в стратегическом плане [49].

Различают четыре вида ликвидности:

1) товарная,

2) заемная,

3) будущая,

4) ожидаемая.

Итак, оценку ликвидности на основе бухгалтерского баланса и сведений из отчета о прибылях и убытках сделать весьма сложно, учитывая, что:

- стоимостная оценка имущества в балансе не соответствует его рыночной стоимости с учетом затрат на реализацию;

- баланс может содержать активы, которые при ликвидации компании не принесут никакого дохода;

- баланс может содержать активы, которые находятся под залогом;

- баланс может содержать обязательства компании, которые не связаны с обязательствами перед третьими лицами.

Эти очевидные недостатки информативности баланса для оценки будущей ликвидности в теории и на практике пытаются устранить посредством расчета и сопоставления различных показателей друг с другом:

- с некими «рекомендуемыми» значениями расчетных показателей, полученных на основе выявленных статистических зависимостей.

Анализ ликвидности и платежеспособности, построенный на финансовой отчетности, не всегда дает вполне корректные результаты. Для принятия управленческих решений, касающихся поддержания ликвидности баланса, необходима иная интерпретация учетных данных. В данной главе дипломной работы рассматриваются преимущества и недостатки методов анализа ликвидности и платежеспособности:

- общепринятая методика анализа ликвидности и платежеспособности;

- методика управленческого подхода к анализу ликвидности и платежеспособности.