При расчете критического объема реализации методом уравнения воспользуемся формулой (3.21.):

S * Vk – Ve * Vk – C = ЧП, (3.21)

где

S – цена за единицу продукции;

Vk – количество единиц;

Ve – переменные расходы на единицу;

C – постоянные расходы;

ЧП – чистая прибыль.

После преобразования получим формулу (3.22.):

ЧП + С

Vk = (3.22)

S - Ve

Тогда в нашем примере:

0 + 23032.400 23032.4

Vk = = = 4776.500

16.8 – 11.978 4.822

Метод маржинального дохода – это модификация предыдущего. Маржинальный доход равен выручке минус переменные затраты. Маржинальный доход на единицу равен цене минус удельные переменные затраты и рассчитывается по формуле (3.23):

C

Vk = (3.23)

Md

где

Md – маржинальный доход на единицу.

Он рассчитывается по формуле (3.24.):

Md = S – Ve = 16.800 – 11.978 = 4.822 (3.24)

23032.4

Vk = = 4776.500

4.822

Итак, реализовав 4776.5 погонных метра рукавов с нитяной оплеткой на сумму 80245. 2 руб. (4776,5 х 16,8), ОАО “СЗРТ” полностью покроет свои расходы и достигнет “критического” объема.

Рассчитаем зону безопасности работы ОАО “СЗРТ” для данного изделия по формуле (3.25.):

Зона планируемая реализация

безопасности = (или фактическая) - в точке (3.25) реализация безубыточности

Зона безопасности для рукавов с нитяной оплеткой составляет 143211.6 руб. (223456.8 – 80245,2) или 64,09% от фактической реализации за 1998 год.

Значит данный вид продукции является рентабельным так как имеет высокий “запас прочности) на случай ухудшения конъектуры рынка и иных хозяйственных затруднений.

Однако ОАО “СЗРТ” выпускает не одно, а 3000 наименований продукции. Поэтому можно исследовать соотношение затрат, прибыли и объема продаж в целом за 1998 од, используя информацию, содержащуюся в бухгалтерской отчетности формы № 2 в табл. 3.19.

Таблица 3.19.

Исходные данные для расчета точки критического объема продаж и запаса

финансовой прочности ОАО “СЗРТ” за 1998 год

Определим точку безубыточности по формуле (3.26.):

Mc

Vk = (3.26)

Mp

где

Mc – постоянные расходы;

Mp – коэффициент маржинального дохода в выручке.

В нашем примере точка безубыточности равна 149105тыс.руб.(37306 : 0.2502). В этом случае запас финансовой прочности составит 111118 (260223 – 149105) тыс. руб. или 42.70%.

Итак, в отчетном периоде предприятие имеет 42,70% запаса финансовой прочности. Это означает, что оно может уменьшить валовой доход без существенного вреда для своих финансовых результатов.

Основные тенденции динамики финансовых результатов деятельности могут прогнозироваться с различной степенью точности путем сочетания различных методов.

Прогнозный анализ финансовых результатов предприятия представляет собой изучение финансовых результатов деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Этот вид анализа должен обеспечить администрацию информацией о будущем для решения задач стратегического управления. Целесообразно проводить анализ долгосрочной перспективы – 5 лет и более или анализ среднесрочной перспективы – 2-3 года. Обычно в зарубежной практике принято для составления бизнес-плана прогнозировать экономические показатели объекта на 3-5 лет. Однако сложной проблемой при составлении долгосрочного прогноза следует считать следующее:

а) риск хозяйственной деятельности ;

б) риск прогноза,

которые делают невозможным детальный и точный прогноз. Поэтому на практике чаще составляют краткосрочный прогноз финансовых результатов, результаты которого являются более надежными и полезными.

Исходная информация, используемая для перспективного анализа в основном берется из бухгалтерской (финансовой) отчетности. Перечень прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. В частности, может строиться прогнозная отчетность либо прогнозироваться какой-то отдельный показатель – объем реализации, прибыль, денежный поток и др.

Основной целью построения прогнозной отчетности является оценка финансовых результатов предприятия на конец планируемого периода. Прогнозная отчетность может строиться в типовой или укрупненной номенклатуре статей. Точность прогноза в значительной степени определяется качеством экспертных оценок динамики отдельных показателей. На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья (укрупненная статья) баланса и Отчета о прибылях и убытках: рассчитываются обороты по каждой статье, затем выводится конечное сальдо. В результате составляется прогнозная финансовая отчетность на конец планируемого периода.

Прогнозная финансовая отчетность применяется для различных целей и, в частности, для определения допустимых темпов наращивания производственной деятельности, для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых средств из внешних источников, для прогнозирования возможного банкротства предприятия, то есть в целом в целях разработки финансовой стратегии.

Стратегия финансовой политики предприятия является узловым моментом в оценке допустимых, желаемых или прогнозируемых темпов наращивания его экономического потенциала. В определенной степени она характеризуется при прогнозе пассива баланса. Баланс как отчетная форма может быть описан различными балансовыми уравнениями, одно из которых можно представить формулой (3.27.):