- налоговые выгоды. Во-первых, арендная плата пользователя оборудования в лизинговой сделке относится на издержки производства и соответственно снижает облагаемую налогом прибыль, а значит и размер налога, изымаемого в бюджет. Во-вторых, как правило, налоговое законодательство предусматривает для лизинговых сделок систему ускоренной амортизации, т.е. дополнительных налоговых льгот не только арендатору, но и арендодателю;

- выгоды для арендатора, вытекающие из возможности выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.

- для банка решается проблема возврата валютного кредита, так оборудование находится в его собственности, и в случае невыполнения арендатором его обязательств банк может изъять оборудование и передать его другому арендатору. Здесь встанет вопрос о страховании имущества и об отделе управления таким имуществом в банке (лучше конечно же создать дочернюю лизинговую компанию, так как банк не может заниматься производственной деятельностью);

- чтобы лизинг был выгоден банку, общая доходность по нему должна быть выше чем по аналогичному кредиту. Здесь нужно учитывать долгосрочность лизингового вложения средств банка.

Обычно в лизинговые платежи включаются следующие составные части :

- амортизационные отчисления (это будет возвращение самого кредита);

- плата за кредит (в том числе комиссионные за предоставление оборудования в лизинг).

Но при всей кажущейся выгодности лизинга, в России существует ряд очень важных неразрешенных проблем. Видимо это и объясняет неразвитость этого финансового инструмента в нашей стране :

- нет четкого законодательства о лизинге, и как следствие, четких налоговых льгот для лизинговых сделок;

- финансовая нестабильность и высокий уровень инфляции, что приводит к частой переоценке основных средств и нестабильности процентов по кредитам. Это приводит к невыгодности долгосрочных вложений с фиксированной ставкой для банка, с плавающей ставкой для арендатора. Все основные средства ставятся на баланс в их рублевой оценке (даже если они куплены за валюту), следовательно переоценка основных средств приведет к пересмотру абсолютной величины амортизационных отчислений, то есть лизинговых платежей, и если переоценка не привязана к изменению курса валют, то либо банк, либо арендодатель понесут значительные убытки;

- нет таких надежных страховых компаний, которые бы могли застраховать передаваемое в лизинг оборудование и понести ответственность за нег в полной мере.

Тем не менее банк может начать заниматься такими операциями, но только с небольших объемов и проработав все аспекты налогообложения и законодательную базу.

С лизингом в валюте, кредитованием и платежами клиентов в иностранных валютах имеет глубокую связь такая широко известная на Западе услуга, как хеджирование (страхование от валютных рисков). Действительно при заключении контрактов в иностранных валютах всегда существует опасность резкого изменения курса одной валюты относительно национальной или другой валюты, либо вообще трудностью приобретения нужной валюты к моменту расчетов. Средством, защищающим от таких рисков, является хеджирование. Обычно хеджирование осуществляется в форме заключения срочных сделок на покупку продажу валюты (об этих сделках говорилось во второй главе в параграфе 2.2.).

В настоящее время клиенты Челябинвестбанка (думаю и других коммерческих банков РФ) не используют хеджирование. Основная задача банка поддерживать и развивать своих клиентов, так как от их благосостояния зависит и устойчивость, и развитие самого банка. Следовательно, думаю, что банк должен всеми силами помогать клиентам, особенно при работе на внешних рынках, ведь известна истина, что банковские служащие гораздо опытнее в сфере выбора форм и условий расчетов между предприятиями. Не все предприятия, например, используют заключение контрактов в различных валютах. Вся сумма контракта в этом случае разбивается на несколько частей и выражается в различных валютах по курсам на момент заключения сделки. Таким образом, если в течение времени исполнения контракта произойдет значительной изменение в курсах этих валют, то валютные риски значительно снизятся или исчезнут совсем. Примером может послужить быстрое падение доллара США относительно немецкой марки. Допустим клиент имеет 1 млн. долларов и заключил контракт на поставку оборудования через 3 месяца на сумму 1 млн. 450 тыс. марок. На момент заключения сделки курс доллар / марка составлял 1,53. Таким образом клиент мог свободно конвертировать доллары и проплатить в момент заключения сделки, но он этого не сделал по каким - либо причинам. Через три месяца к моменту платежа курс доллар / марка составил 1,38, то есть даже имея теперь 1 млн. долларов клиент не сможет проплатить свой контракт. Если бы контракт был заключен на 50 процентов в долларах, а на 50 процентов в марках, то клиент не понес бы таких убытков.

Встает вопрос, а зачем немецкому экспортеру нужны доллары, но ведь наверняка у него есть поставщики, с которыми он должен рассчитываться в валюте отличной от немецких марок, да и нет гарантии, что доллар упадет. То есть два предприятия всегда могут найти общие точки соприкосновения в валюте оплаты контрактов, а задача банка подсказать своему клиенту как это сделать выгоднее.

Другим способом защиты от валютного риска такого рода может служить срочная сделка. То есть импортер, имея 1 млн. долларов может продать его за марки по курсу 1,5078 с поставкой валюты через три месяца (форвардный контракт на поставку валюты), а сейчас разместить эти средства в банке под проценты или продать их за рубли, запустить в производство, но одновременно заключив контракт на форвардную поставку этого же количества долларов через три месяца.

Банк в этих сделках должен принимать активное участие, он может сам страховать сделки клиента, или выполнять такие операции через другие банки на основе комиссионного вознаграждения. А для своих интересов банк сам может спекулировать на валютных биржах Москвы и Санкт - Петербурга, заключая срочные контракты на покупку и продажу валютных средств. Одни из препятствий здесь может послужить несовершенная связь между Челябинском и этими городами, а также необходимость присутствия дилера банка на торгах. В Санкт - Петербурге эта проблема уже решена, там открыт Александро - Невский филиал Челябинвестбанка, а вот с Москвой пока дела обстоят хуже. Вторым значительным препятствием для осуществления таких сделок служит длительное время поступления рублевых средства на счета Челябинвестбанка в РКЦ Челябинска, по сравнению с поступлением валютных средств по внешним корсчетам (рублевые средства нужны для минимального покрыти при заключении срочных сделок). Но у банка существует возможность заключать срочные сделки в валюте (т.е. валюта / валюта), с поставкой валютных средств только по внешним корсчетам.

Еще одной услугой, которую наш банк не предоставляет клиентам в настоящее время может послужить услуга открытия много (мульти) валютных счетов. То есть клиент имея такой счет в банке может давать банку распоряжения производить с него проплаты в любой валюте, совершать другие операции в различных валютах. Такая услуга конечно же будет удобна для клиентов, так как значительно упростит процесс конвертации валютных средств, но здесь существует одна особенность Российского валютного законодательства, банк является агентом валютного контроля, и при совершении операции по счету, связанных с конвертацией рублевых средств в валюту, банк должен будет требовать от клиента наличие внешнеторгового контракта.