Анализ и оптимизация состава и структуры источников финансирования активов
Соотношение срочных обязательств и устойчивых пассивов изменяется по сравнению с 2006 годом в 2006 году обратно пропорционально, т.е. за счет собственных источников предприятие рассчитывается по долговым обязательствам.
Таблица 3.7
Рентабельность использования капитала (активов)
|
Наименование |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты | ||||||||
|
Числитель, тыс.руб. |
Знаменатель, тыс.руб. | |||||||||
|
2005 |
2006 |
2007 |
2005 |
2006 |
2007 |
2005 |
2006 |
2007 | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | |
|
RК |
Экономическая рентабельность (ROI) |
Прибыль до налогообложения (Ф2.с140) |
Финансовый капитал П700 |
0,17 |
0,07 |
0,10 | ||||
|
11,186 |
4,959 |
4,959 |
65,575 |
75,724 |
47,434 | |||||
|
RСК |
Финансовая рентабельность (ROE) |
Чистая прибыль от продаж (Ф2.с190) |
Собственный капитал П490 |
0,86 |
0,29 |
0,18 | ||||
|
11,186 |
4,959 |
4,959 |
13,060 |
17,320 |
27,320 | |||||
|
Фондорентабельность |
Прибыль до налогообложения (Ф2.с140) |
Основной капитал П490 |
0,86 |
0,29 |
0,18 | |||||
|
11,186 |
4,959 |
4,959 |
13,060 |
17,320 |
27,320 | |||||
|
Рентабельность перманентного капитала |
Прибыль до налогообложения (Ф2.с140) |
Перманентный капитал (П490 + П590) |
0,86 |
0,29 |
0,13 | |||||
|
11,186 |
4,959 |
4,959 |
13,060 |
17,320 |
37,320 | |||||
|
Рентабельность совокупных вложений |
Чистая прибыль и процентные выплаты (Ф2.с190) |
Совокупный капитал П700 |
0,17 |
0,07 |
0,10 | |||||
|
11,186 |
4,959 |
4,959 |
65,575 |
75,724 |
47,434 | |||||
На основание наших расчетов можно сделать вывод, что применение предприятием использования оперативного механизма финансовой стабилизации, в основе которой лежит сбалансированность денежной структуры источников финансовых активов и краткосрочных финансовых обязательств и снижения необоснованного размера материальных и товарных запасов, позволило высвобождения части средств из оборота и погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
