Анализ и оптимизация состава и структуры источников финансирования активов
Рекомендуемые значения коэффициента маневренности - 
. За рассматриваемый период коэффициент маневренности изменился с 0,31 до 0,77. Это указывает на то, что у предприятия возросла возможность финансового маневра.
Рекомендуемые значения коэффициента обеспеченности собственными средствами - 
. Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики. Тенденция увеличения коэффициента обеспеченности собственными средствами (с 0,07 до 0,24) свидетельствует об улучшении финансового состояния за рассматриваемый период.
Оценим динамику, состава и структуру внеоборотных и оборотных финансовых активов предприятия.
Характеризуя динамику иммобилизованной части имущества, во-первых, обратим внимание на долю внеоборотных финансовых активов.
Таблица 2.5
Изменение долей внеоборотных финансовых активов, обслуживающих собственный (группа I) и заемный (группа II) обороты
|
Наименование имущества предприятия |
2004 год |
2005 год |
2006 год | ||||||||||
|
Начало |
Конец |
Начало |
Конец |
Начало |
Конец | ||||||||
|
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% | ||
|
I группа |
Нематериальные активы (стр.110 баланса) |
0,020 |
0 |
0,022 |
0 |
0,022 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Основные средства (стр.120 баланса) |
4,824 |
99 |
4,817 |
89 |
4,817 |
89 |
5,425 |
100 |
5,425 |
100 |
4,014 |
100 | |
|
группа I всего: |
4,845 |
100 |
4,840 |
89 |
4,840 |
89 |
5,425 |
100 |
5,425 |
100 |
4,014 |
100 | |
|
II группа |
Незавершённое строительство (стр.130 баланса) |
0,000 |
0 |
0,585 |
11 |
0,585 |
11 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Долгосрочные финансовые вложения (стр.140 баланса) |
0,005 |
0 |
0,005 |
0% |
0,005 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |
|
группа II всего: |
0,005 |
0 |
0,590 |
11 |
0,590 |
11 |
0,000 |
0 |
0,000 |
0 |
0,000 |
0 | |
|
ВСЕГО: |
4,850 |
100 |
5,430 |
100 |
5,430 |
100 |
5,425 |
100 |
5,425 |
100 |
4,014 |
100 | |
Дадим характеристику изменений по всем составляющим внеоборотных активов.
Нематериальные активы ООО «Трехгорный керамический завод» включают в себя:
- технологию производства керамики американской фирмы «RADOMIR»;
- права на использование торговой марки «RADOMIR» в рекламных целях;
- вложения в собственную торговую марку «BellRado»;
- лицензии, сертификаты.
Рис. 2.5. Изменение долей внеоборотных финансовых активов предприятия, обслуживающих собственный (группа I) и заемный (группа II) обороты, млн. руб.
Приобретение технологии, торговой марки, лицензий и сертификатов позволило предприятию в короткий срок начать выпуск качественной продукции, выйти и закрепиться на рынке сантехнических изделий, с каждым годом увеличивать объёмы производства, что доказывает необходимость приобретения использования нематериальных активов.
Характеризуя динамику пассивов, во-первых, обратим внимание на долю наиболее срочных обязательств, обслуживающих собственный оборот предприятия и оборот сторонних организаций (кредиторская задолженность предприятия) (таблица 2.6) составляет в 2006 году более 54,6% , что почти в два раза больше постоянных устойчивых пассивов (собственных средств), т.е. предприятие зависит от кредиторов и собственных средств не хватает для свободного маневрирования активами.
Таблица 2.6
Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения)
|
Группа |
ПАССИВ |
Код строки |
Состав пассивов, тыс.руб. |
Структура пассивов, % |
Индекс роста,% | |||||
|
2004 |
2005 |
2006 |
2004 |
2005 |
2006 |
2005 |
2006 | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
П1 |
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолжность) |
620 |
20,410 |
31,940 |
41,320 |
39,2 |
48,7 |
54,6 |
1,56 |
2,02 |
|
П2 |
Краткосрочные обязательства (Кредиты и займы до 1 года) |
610 + 630 + 640 + 650 + 660 |
21,870 |
20,575 |
17,084 |
42,0 |
31,4 |
22,6 |
0,94 |
0,78 |
|
П3 |
Долгосрочные обязательства (Кредиты и займы свыше 1 года) |
590 |
- |
- |
- |
- |
- |
- | ||
|
П4 |
Постоянные (устойчивые) пассивы (Собственные средства, уставный капитал) |
490 |
9,760 |
13,060 |
17,320 |
18,8 |
19,9 |
22,9 |
1,34 |
1,77 |
|
Баланс (П700) |
700 |
52,040 |
65,575 |
75,724 |
100,0 |
100,0 |
100,1 |
1,26 |
1,46 | |
