Анализ и оптимизация состава и структуры источников финансирования активов
Величина реальных финансовых активов определяется как сумма стоимостей основных средств, запасов сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве.
Из таблицы 2.15 видно, что доля реальных финансовых активов за рассматриваемый период возросла. Это говорит о том, что увеличились потенциальные возможности предприятия.
2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Трехгорный керамический завод»
В условиях массовой неплатежеспособности и применения по многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Для оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Трехгорный керамический завод» используем следующие приемы:
– структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т. е. анализ ликвидности баланса;
– расчет финансовых коэффициентов ликвидности.
Таблица 2.12
Группировка и расчёт значения групп активов и пассивов предприятия по скорости превращения в денежную форму и по срочности возврата, млн. руб.
|
Наименование |
2004 год |
2005 год |
2006 год | |||||
|
Начало |
Конец |
Начало |
Конец |
Начало |
Конец | |||
|
Активы | ||||||||
|
А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250) |
0,34 |
1,05 |
1,05 |
1,02 |
1,02 |
3,01 | ||
|
А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев (стр. 240) |
13,6 |
5,68 |
5,68 |
9,42 |
9,42 |
12,71 | ||
|
А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 +стр.230 – стр. 217) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140) |
17,03 |
39,91 |
39,91 |
35,87 |
35,87 |
39,57 | ||
|
А4 – труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 110 + стр. 120 + стр. 140) |
4,85 |
4,84 |
4,84 |
5,43 |
5,43 |
4,01 | ||
|
Обязательства (пассивы) | ||||||||
|
П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр. 620 + стр. 660) |
8,42 |
20,41 |
20,41 |
31,94 |
31,94 |
41,32 | ||
|
П2 – краткосрочные пассивы. Разд. V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650) |
20,60 |
21,87 |
21,87 |
6,74 |
6,74 |
0,67 | ||
|
П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520) |
- |
- |
- |
- |
- |
- | ||
|
П4 – постоянные пассивы. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490 ) |
7,07 |
9,76 |
9,76 |
13,06 |
13,06 |
17,32 | ||
|
Условия абсолютной ликвидности баланса | ||||||||
|
А1 |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
не вып. | ||
|
А2 |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
вып. |
вып. |
вып. | ||
|
А3 |
вып. |
вып. |
вып. |
вып. |
вып. |
вып. | ||
|
А4 |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
не вып. | ||
|
Условие срочной (критической) ликвидности баланса | ||||||||
|
(А1+А2) |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
не вып. |
не вып. | ||
|
Условие долгосрочной ликвидности баланса | ||||||||
|
А3 |
вып. |
вып. |
вып. |
вып. |
вып. |
вып. | ||
П1 
П4 
