Анализ финансового состояния ОАО РязаньагрохимРефераты >> Бухгалтерский учет и аудит >> Анализ финансового состояния ОАО Рязаньагрохим
Оно объясняется увеличением скорости внеоборотных активов.
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОоа) – показывает скорость оборота мобильных активов за период
ВР
КОоа = ОА ,
где ОА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.
По данным таблицы за 2000 год коэффициент сократился на 0,55. За
2001 год значение показателя увеличилась на 0,315. За два года коэффи-
циент оборачиваемости текущих активов снизился на 0,24 оборота.
Это изменение можно охарактеризовать как отрицательное, т.к. оно по-
казывает, что сократилась скорость оборота мобильных активов.
4. Продолжительность одного оборота оборотных активов (Поа) – выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия
Д
Поа = КОоа
За 2000 год продолжительность одного оборота мобильных активов уве-
личилась на 90,5 дней. Это явление можно рассматривать как негатив-
ную тенденцию. И хотя в 2001 году продолжительность оборота сократилась до 233 дней, все же за два года она возросла на 30,8 дней.
5. Коэффициент оборачиваемости запасов (КО3) – показывает скорость оборота запасов ( сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе товаров)
СРТ
КО3 = З ,
где СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг);
З – средняя стоимость запасов за расчетный период
В 1999 году коэффициент оборачиваемости запасов составил 2,43. В 2000 году – 2,18. В 2001 году он увеличился на 2,24 и составил 4,42. Увеличение коэффициента означает ускорение оборачиваемости запасов.
Однако, рассматривая это явление как положительное, необходимо обра-
тить внимание на то, что происходит сокращение величины запасов в
течении трех лет.
6. Продолжительность одного оборота запасов (П3) – показывает ско-
рость превращения запасов из материальной в денежную форму. По дан-
ным таблицы в 1999 году продолжительность одного оборота составила 148,2 дней, в 2000 году – 165,14 дней, в 2001 году – 81,45 дней. Сниже-
ние показателей в 2001 году на 83,69 дня можно отметить как благоприятную тенденцию. Однако, необходимо заметить, что причиной
этого стало сокращение величины запасов.
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) -показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период.
Анализируя данные таблицы, можно отметить уменьшение коэффициен-
та: в 1999 году он был равен – 12,4, в 2000 году – 4,28, в 2001 году – 3,02.
Т.е. происходит постоянное уменьшение оборачиваемости, что свиде-
тельствует о резком ухудшении расчетов с дебиторами.
8. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (Пдз)- характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. В 1999 году она была равна – 29,0 дням, в 2000 году – 84,11 дня, в 2001 году – 119,21 дней. Т.е.наблюдается негативная тенденция увеличения продолжительности одного оборота дебиторской задолжен-
ности, что свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприя-
тия и о падении дисциплины расчетов с покупателями.
9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск) – отражает активность собственного капитала
ВР
КОск = СК ,
где СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.
Наблюдается рост этого показателя в течении трех лет. В 1999 году зна-
чение показателя составило 7,93, в 2000 году – 8,78, в 2001 году – 11,02.
Это означает повышение эффективности использования собственного капитала.
10. Продолжительность одного оборота собственного капитала (Пск) –характеризует скорость оборота собственного капитала
_ Д_
Пск = КОск
По данным таблицы отмечается снижение показателя в динамике.
Т.е. в 1999 году продолжительность одного оборота была равна 45,4 дней, в 2000 году – 41,0 день, в 2001 году – 32,7 дня. Это отражает благо-
приятную для предприятия тенденцию.
11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз)-показывает скорость оборота задолженности предприятия
ВР
КОкз = КЗ ,
где КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.
В 1999 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
равен 2,09, в 2000 году – 1,36, в 2001 году – 1,75. Необходимо отметить,
что оборачиваемость кредиторской задолженности меньше оборачивае-
мости дебиторской задолженности. На основе этого можно предполо-
жить, что у предприятия возможен остаток свободных средств.
12. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности
(Пкз) – характеризует период времени, за который предприятие покры-
вает срочную задолженность
_Д
Пкз = КОкз
В 1999 году продолжительность оборачиваемости была равна 172,2 дня,
в 2000 году – 264,7 дня, в 2001 году – 205,7 дней. В 2000 году величина
кредиторской задолженности была максимальной. Этому периоду соот-
ветствует и максимальная продолжительность одного оборота, т.е. про-
исходит замедление оборачиваемости.
В целом за два года продолжительность оборота кредиторской задолжен-
ности выросла на 33,5 дня, то есть продолжительность времени расчетов
предприятия по своим обязательствам увеличилась более, чем на месяц.
В результате анализа деловой активности ОАО «Рязаньагрохим» можно
сделать следующий вывод: происходит снижение рентабельности и оборачиваемости. Особенно можно отметить тенденцию уменьшения
коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что свиде-
тельствует о резком ухудшении расчетов с дебиторами. Однако все же можно сказать, что имеется резерв для развития, но общая картина фи-
нансового положения остается неудовлетворительной.
3.2 Управление дебиторской задолженностью предприятия .
В ходе проведенного анализа финансового состояния ОАО «Рязаньагро-
хим» был выявлен ряд проблем, которые привели к финансовой неустой-
чивости предприятия. Одной из таких проблем является рост дебитор-
ской задолженности за последние три года. В 1999 году ее величина сос-
тавила 5300 тыс.руб., в 2000 году – 32221 тыс.руб., в 2001 году – 62849 тыс.руб. Соответственно, удельный вес в структуре актива баланса вы-
рос с 19,2 % до 67,1 %.
продажа в кредит обуславливает появление различий между бухгал-
терскими (учетными) и реально-денежными показателями реализации
продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения дви-
жения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению деби-
торской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская за-
долженность должна финансироваться предприятием-изготовителем. При этом постоянно сохраняется риск, что оплата будет произведена