Вообще, проще всего обеспечение ликвидности может быть достигнуто при полностью сбалансированной срочности активов и пассивов (нулевой GAP во всем диапазоне по срочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условиях ожидаемого роста или снижения процентных ставок ГЭП с целью увеличения прибыли стремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этом случае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причем обострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочные активы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смысле задача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачей обеспечения полной ликвидности.

Итак, ГЭП – анализ имеет ряд концептуальных недостатков:

1 Во-первых, ГЭП – анализ не учитывает различия в датах погашения позиций в пределах одного диапазона, предполагается, что все они погашаются одновременно. ГЭП – анализ не учитывает денежные потоки, связанные с реинвестированием внутри отдельного диапазона. Для простоты не учитываются также денежные потоки, связанные с выплатой и поручением процентов. Вследствие данных упрощений, чем шире временной диапазон, тем меньше точность оценок.

2 Вторым концептуальным недостатком ГЭП – анализа является то, что он не учитывает изменений времени денежных потоков, которые могут произойти в результате изменений в процентных ставках. Следовательно, не учитываются различия в чувствительности дохода по позициям с включенными или явными опционами. [22]

Поэтому временное согласование активов и пассивов реально не может являться основой оценки ликвидности банка. Управление ликвидностью является одной из самых важных оперативных задач в процессе управления банком. Ошибки, допускаемые в управлении ликвидностью, чрезвычайно болезненны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существенным убыткам (это может происходить как по причине снижения доходности за счет слишком большого запаса высоколиквидных недоходных или малодоходных активов, так и вследствие частого привлечения внешних краткосрочных и поэтому более дорогих ресурсов), во-вторых, вследствие кризиса ликвидности может приостановиться работа банка (например, временное прекращение платежей или наличных выплат). Поэтому в банковском Положении «По организации управления и контролю ликвидности» раскрываются принципы анализа текущей и долгосрочной ликвидности, оценка мгновенной ликвидности и мероприятия по восстановлению ликвидности банка.

3.3 Анализ долгосрочной и среднесрочной ликвидности.

Предварительная оценка ликвидности в ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК» осуществляется на один-два дня. При этом оцениваются: МБК к возврату; возврат депозита (рублевого, валютного); расчеты по покупке ценных бумаг; прочие расчеты, имеющие фиксированную дату возврата (оплаты); средний объем расхода денежных средств с расчетных счетов клиентов; МБК к получению; получение средств на депозит; получение средств от продажи ценных бумаг; прочие получения средств, имеющие фиксированный срок в течение одного-двух дней от расчетного дня и среднедневной приход на расчетные счета клиентов. Затем на основании этих данных определяется дефицит/избыток ликвидности и определяются источники заимствования или направления средств. Основными источниками получения средств в банке являются:

1 Межбанковский кредит, который является по срокам привлечения наиболее быстрым и подразделяются по стоимости по мере возрастания на следующие:

ü МБК под обеспечение валютой,

ü МБК под обеспечение ценных бумаг,

ü МБК бланковый.

2 Продажа государственных ценных бумаг.

С точки зрения оценки риска потери ликвидности необходимо выявить степень зависимости банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, средств, привлеченных от других клиентов, выпущенных собственных долговых обязательств. [34]

Анализ текущей и долгосрочной ликвидности осуществляется планово-аналитическим отделом. Для ориентира в работе принимаются показатели в соответствии с обязательными экономическими нормативами деятельности банков. И на основе этого анализа составляется краткосрочный прогноз ликвидности.

Ежедневно на заседании Комитета по управлению активами и пассивами Казначейство докладывает состояние ликвидности на данный день и прогноз на ближайшие 3-5-7 дней; а более продолжительный прогноз проводится им совместно с планово-аналитическим отделом на ближайшие 30 дней. При необходимости разрабатываются мероприятия, которые могут использоваться как отдельно, так и в совокупности для исправления позиций ликвидности:

ü Затрагивающие активы банка: привлечение краткосрочных и долгосрочных ресурсов (депозитов); реструктуризация активов и продажа части высоколиквидных активов.

ü Затрагивающие пассивы банка: реструктуризация пассивов из краткосрочных в долгосрочные; получение субординированных кредитов (займов) и увеличение уставного капитала.

ü Сокращение либо приостановление различного вида расходов, в том числе управленческих. [34]

В целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков ЦБ РФ в инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банков» установил соответствующие нормативы, наиболее важными из которых являются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности. Нормативы определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов. Поэтому, для анализа потери ликвидности необходимо также провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров, принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств. Как правило, коммерческие банки выполняют требования Центрального Банка по обязательным нормативам. Не является исключением в этом и ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК». Также он, по требованию своих клиентов, может предоставить информацию о выполнении обязательных нормативов. [34]

3.4 Анализ ликвидности по публикуемой отчетности.

Но основным группам заинтересованных лиц (вкладчики, кредиторы, потенциальные партнеры и др.) доступна только публикуемая отчетность. На основе этих данных могут быть рассчитаны некоторые показатели:

Таблица 4. Показатели для оценки ликвидности банка на базе публикуемой отчетности.