-закупка регулярных товаров народного потребления, сезонных товаров или разовых товаров в России, в ближнем или дальнем зарубежье;

-расширение своего действу­ющего производства товаров на­родного потребления;

-открытие нового производ­ства нового товара народного потребления;

-открытие нового производ­ства нового продукта производ­ственного назначения;

-технологическая модерниза­ция, направленная на сокраще­ние удельных материальных зат­рат, трудоемкости;

2.Направленность финансового анализа. Центральный вопрос предла­гаемого финансового анализа —"будет ли заемщик располагать прибылью, чтобы погасить кредит и выплатить проценты?". Сегод­няшний российский заемщик ра­ботает в нестабильной инфляци­онной среде, и его прибыль в значительной степени предопре­деляется смежниками: продавца­ми ресурсов для его производ­ства и покупателями его продук­ции.

3. Имеющаяся у банка финан­совая информация позволяет составить прогноз финансовой обстановки, ожидающей в ближай­шее время предприятие — потен­циального заемщика, и вынести обоснованное суждение относи­тельно его кредитной заявки.

Базой прогноза могут служить динамические ряды матриц вза­имных платежей (табл. 14), сформированные на основании платежных поручений, платежных требований и иных платежных документов. В таблице 14 представлены семь финансовых субъектов: че­тыре предприятия (А, Б, В, Г); население: государство, собира­ющее налоги и выплачивающее пенсии и зарплаты бюджетникам, а также все внешние по отноше­нию к банку предприятия. Каждое число в таблице — это платеж, в крайнем левом столбце, записан плательщик этого платежа, в верхней строке — его получатель.

Взаимные платежи в январе Таблица 14

Читая строчку, относя­щуюся к предприятию, находим компоненты его затрат, а читая столбец — составляющие по­ступлений. Все написанные строки информационно обеспе­чены, так как все платежи пред­приятию проходят через банк (скажем, должны проходить че­рез банк). Все столбцы, за ис­ключением столбца "прибыль", также информационно обеспече­ны. Прибыль получается вычи­танием из выручки всех плате­жей предприятия, перечисленных в предшествующих столбцу "при­быль" столбцах. Сумма по стол­бцу предприятия совпадает с суммой по строке того же пред­приятия.

На основе таблицы строим граф зависимостей

Отдельно взятая январская таблица дает основание для вы­водов о взаимозависимости фи­нансовых субъектов. Предприятие А покупает продукцию у "Б" и "В" и продает свою продукцию в основном населению. Предпри­ятие Б покупает сырье у "В", "Г" и сторонних предприятий и про­дает свои изделия населению и т.д.

Названные платежи можно изобразить в виде графа, пока­занного на рис. 1.

А

Бюджет Население Б Сторонние

В

Г

Рис 1. Граф зависимостей

Термин "зависимость" следу­ет понимать так, что если Х пла­тит Y, то Y зависит от X, так как Х может заплатить Y, а может и не заплатить. Стрелки на рис. 1 направлены к зависимым субъек­там от тех, от кого они зависят.

"В" и "Г" находятся в самом зависимом положении, ибо в них упираются непосредственно или через посредство смежников все стрелки. Например, "Г" — это электростанция, использующая природный газ как топливо и оп­лачивающая его стоимость сто­ронней организации. Она зависит от платежеспособности всех пред­приятий и особенно от энергопот­ребляющего "В". На рис. 1 не изображена за­висимость населения от предпри­ятий и зависимость бюджета от предприятий. Такие зависимости имеются, ибо население получа­ет от предприятий зарплату, а бюджет — налоги и отчисления. Эти зависимости делают граф замкнутым, и получающиеся цик­лы охватывают все или очень многие финансовые субъекты.

Удельные платежи. В табл. 15 даны те же сведе­ния о взаимных платежах в янва­ре, что и в табл. 14, но в относи­тельных единицах: каждое число в столбце поделено на "выручку", которая замыкает столбец. Те­перь, читая по столбцу, находим доли каждого плательщика, полу­чающего продукцию того субъек­та, который записан в верхней клетке столбца.