В 1754 г. учреждается Заемный банк. Он подразделялся на два банка: один для дворянства, выдававший ссуды помещикам под залог крепостных крестьян, а другой - для купечества, торгующего при Петербургском порте. Он ссужал купцов под залог товаров на таможенных складах Петербургского порта. В эти же времена учреждается Медный банк, который должен был способствовать притоку в казну серебряной монеты. Дело в том, что заемщик получал ссуду в медном банке медью, а вернуть обязан был серебром. Наиболее перспективным оказался Заемный банк для дворянства. Можно предположить, что в условиях феодального строя привилегии дворянам сыграли свою роль. Привилегии всегда позволяют использовать финансовую мощь государства, хотя в долгосрочной перспективе замедляют становление рынка. Банк для купечества не производил операций с 1770 г., а затем в 1782 г. был присоединен к Банку для дворянства.[15]

В 1769 г. в Москве и Петербурге с целью выпуска бумажных денег открываются Ассигнационные банки. Позднее они были объединены в Государственный ассигнационный банк. В 1778 г. в России учреждается Ассигнационный банк, выполнявший функции эмиссионного учреждения. Необходимо отметить, что становление банковской системы в России иногда сопровождалось торжественными манифестами царя об ограничении заимствований денег в банках. Однако напыщенные заверения всегда оказывались пустыми и такие заимствования происходили каждый раз, когда казна нуждалась в деньгах. И в этот период, и в дальнейшем, широко и часто, эмиссии производились банками для нужд российского правительства. Провозглашалось одно, а делалось другое.

В 1786 г. Банк для дворянства увеличил свой капитал и под названием Государственного Заемного банка выдавал ссуды заемщикам под залог крепостных крестьян и ссуды городам под залог зданий и сооружений. Правда, практика кредита под залог недвижимости развития не получила. В 1797 г. был создан временный вспомогательный банк. Государство попыталось помочь помещикам, которые не могли расплатиться с ростовщиками, но уже в 1802 г. этот банк присоединили к Заемному банку.[16]

В дореформенный период в банках России, управление пассивными и активными операциями мало напоминало западные образцы. В отечественных банках длинные кредиты могли выдаваться за счет привлечения коротких депозитов. При выдаче кредитов скорее принималось во внимание не экономическое обоснование и даже не обеспечение, а положение лица, получавшего кредит, т.е. сословие, к которому оно принадлежало. Государство старалось укрепить положение крупных помещиков.[17] Такой подход, конечно, не имел ничего общего с рыночной экономикой и капитализмом. Банки функционировали по законам не столько рынка, сколько феодальной иерархии. Поэтому такие учреждения весьма условно можно было назвать банками.

Торговля нуждалась в кредитах, поэтому одновременно с созданием Вспомогательного банка были образованы Учетные конторы. Они занимались учетом торговых векселей. В 1817 г. Учетные конторы упразднили и вместо них создали Государственный Коммерческий банк, который стал выдавать кредиты и учитывать векселя.

Таким образом, к 1817 г. в России сложилась система казенных банков. Но наряду с ними все же создавались и общественные кредитные учреждения. В 1772 г. при Петербургском и Московском Воспитательных домах с благотворительной целью были открыты Ссудная и Сохранная казна. Они выдавали благотворительные кредиты. При этих же учреждениях были открыты сберегательные кассы.

При губернских дворянских собраниях были образованы кредитные учреждения. Уже в дореформенный период в городах создавались общественные банки, учредителями которых чаще всего были купцы. В то же время, некоторые помещики непосредственно в своих имениях учреждали “мирские” банки.

В конце XVIII- начале XIX вв. в России существовали частные банкирские дома. Во второй половине XVIII в. определенную роль играют придворные банкиры, конторы которых были источником поступления иностранного капитала. [18]

Постоянные заимствования в интересах казны стали одной из причин обесценивания ассигнаций. С 1817 г. прекращается их выпуск. В связи с этим обстоятельством Ассигнационный банк фактически перестает быть эмиссионным учреждением, а его капиталы передаются в казначейство. Характерно, что вплоть до замены ассигнаций кредитными билетами круг операций Ассигнационного банка сводится к погашению находившихся еще какое-то время в обращении ассигнаций. Их погашение производилось до 1823 г. После этого ассигнации еще определенное время оставались в обращении. Как отмечают историки банковской системы того периода, рост налоговых поступлений и активное сальдо торгового баланса на 1839 г. позволили начать обмен ассигнаций на выпускавшиеся Заемным банком и сохранными казнами кредитные билеты. В результате такой реформы Ассигнационный банк в 1847 г. был упразднен. В это же время капиталы Коммерческого банка передаются Заемному банку.[19]

Крымская война и как ее следствие – дополнительная эмиссия кредитных билетов создали кризисную ситуацию в казенных банках, которые не могли достаточно эффективно разместить приток денежных вкладов. Однако война по сути показала неразвитость банков как таковых. Существовавший государственный строй создавал сословные привилегии для дворян, в этих условиях отношения на рынке банковских капиталов носили не вполне рыночный характер.

Второй этап в формировании института центрального банка начался в конце 50-х гг. 19 века с процесса банковской реформы в России. В результате чего создается система долгосрочного кредита государственных, частных и кооперативных кредитных учреждений. Начиная с 1864 г. и вплоть до 1917 г. в России было учреждено около ста акционерных коммерческих банков. Однако процесс их создания был достаточно противоречивым. Первоначально многие купцы боялись становиться акционерами и даже выходили из состава банков, боясь за свое основное дело и того, что это не понравится начальству. Все эти банки строго контролировались Министерством финансов через Кредитную канцелярию и Государственный банк.[20] Достаточно сказать, что все изменения в уставе, увеличение капитала и даже решения правлений и советов акционерных банков утверждались Кредитной канцелярией. Государственный банк предоставлял ссуды частным банкам. Он выдавал кредиты не только столичным, но и провинциальным банкам. По уставу Государственный банк мог выдавать только краткосрочные кредиты. Но на практике, с разрешения императора, банк выдавал неуставные долгосрочные ссуды для поддержки промышленных предприятий и помещиков.

В пореформенный период появились не только акционерные банки, но и общества взаимного кредита, банкирские дома. Значительное распространение получили городские общественные банки. Они выдавали краткосрочные кредиты, учреждались по постановлению городских дум и представляли собой как бы часть городских общественных учреждений. Такие банки открывались не только в губерниях, но и в уездных городах. Наряду с этим широкое распространение получили ссудо -сберегательные и кредитные товарищества. Различие между ними, помимо прочего, сводилось к тому, что первые имели капитал, образованный за счет паевых взносов, вторые – за счет займов. Государство пыталось создать разветвленную систему разнообразных банков. Кредитные товарищества могли получать кредиты в Государственном банке.