Накопительная модель является противоположностью распределительной системы финансирования пенсий. При ней страховые взносы на текущие выплаты не тратятся, а зачисляются на личные счета граждан и затем инвестируются в порядке, который в большинстве стран установлен законом. Таким образом, гражданин самостоятельно накапливает свою пенсию в течение трудовой жизни, а ее размер зависит только от объемов взносов, уплаченных в накопительную составляющую и дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений. Накопительная система отличается от распределительной тем, что каждый человек формирует себе пенсию сам. Его взносы идут не на оплату пенсии другому застрахованному лицу, а на индивидуальный счет в специализированной страховой компании [13,с.230].

Считается, что накопительная модель имеет ряд существенных преимуществ: не зависит от проблем демографического плана, угрожающих практически во всем мире существованию распределительных механизмов и систем; дает возможность эффективно использовать аккумулируемые деньги для нужд экономического развития; обеспечивает дифференциацию размеров пенсии в зависимости от того, сколько сумел накопить тот или иной человек и как эффективно были инвестированы его накопления. В целом, такая модель в большей степени соответствует принципам рыночного хозяйства, чем распределительная.

Каждая из рассмотренных моделей может быть использована для решения конкретных экономических и социальных вопросов, но наиболее эффективным инструментом поддержания финансовой устойчивости пенсионного обеспечения считается их совместное функционирование. Оптимальное решение задачи пенсионного обеспечения заключается не в альтернативном выборе одной из моделей, а во взаимодействии основной и дополнительной пенсионных схем. Существенные различия в точках зрения на этот счет зависят в конечном итоге от целей, которые определены в социальной политике государства [22,с.78].

Значительное событие в сфере пенсионного обеспечения в России произошло 6 декабря 1827 года, когда император Николай I утвердил «Устав о пенсиях и единовременных пособиях государственным служащим» и подписал указ Правительствующему Сенату «к приведению его в действие» с 1 января 1828 года. Пенсии и пособия государственным служащим в России выплачивались и ранее, но правила, по которым эти выплаты производились, не имели ни надлежащей определенности, ни соразмерности.

В России до начала 1990-х годов пенсионное обеспечение осуществлялось из средств Фонда государственного социального страхования. Однако этих средств хронически не хватало, и приходилось прибегать к средствам госбюджета. Из-за дефицитности бюджета вопросы развития пенсионной системы всегда решались по остаточному принципу.

Необходимо было отказаться от этой порочной практики. С введением нового пенсионного законодательства в 1990 году был создан иной механизм сбора и аккумуляции средств, позволяющий пенсионной системе функционировать и развиваться независимо от состояния бюджета государства. Однако действующая ранее пенсионная система не позволяла работающему гражданину точно знать, какую пенсию он сможет получать в будущем, поскольку эта величина определялась не его собственным вкладом, а количеством пенсионных отчислений будущего поколения работников. Иными словами, ранее получаемая заработная плата и размер стажа практически не влияли на размер будущей пенсии работника. Между тем, было бы справедливо, чтобы заработки и стаж работающего предопределяли величину его пенсии, и он был бы заинтересован платить пенсионные взносы, которые будут использованы на содержание нынешних пенсионеров. Помимо этого, необходимо было создать механизмы для введения в пенсионную систему накопительного элемента, что позволило бы работникам накапливать средства на старость. Минимальный размер пенсий по отношению к прожиточному минимуму нетрудоспособного населения неуклонно снижался. Вариант уменьшения этого разрыва за счет увеличения поступлений в Пенсионный фонд РФ также не являлся оправданным, так как увеличение страховых тарифов, прежде всего, повлияло бы на деятельность законопослушных работодателей, численность которых будет неуклонно снижаться. Тариф страховых взносов на цели пенсионного обеспечения и так был достаточно высок, что могло привести к неблагоприятному соотношению численности плательщиков страховых взносов и пенсионеров.

Таким образом, назрела необходимость реформы пенсионной системы, в рамках которой минимальный размер пенсии был бы доведен до уровня прожиточного минимума, размеры пенсий дифференцировались в зависимости от прошлого трудового вклада пенсионера, а взносы, уплачиваемые работодателями в Пенсионный фонд РФ, были бы ограничены. Проведение пенсионной реформы в России началось с 2002 года. Новая система пенсионного обеспечения строится на основе следующих принципов:

- каждый имеет право на государственное пенсионное обеспечение ;

- каждый работающий по найму подлежит обязательному государственному пенсионному страхованию;

- каждый застрахованный имеет право на трудовую пенсию в соответствии с заработком, с которого уплачивались страховые взносы, и продолжительностью страхования;

- средства обязательного государственного страхования используются исключительно на пенсионное обеспечение застрахованных. Часть этих средств централизуется и перераспределяется для обеспечения пенсионных гарантий граждан независимо от места их жительства на территории России;

- финансирование государственного пенсионного обеспечения основывается на принципе солидарности поколений, субъектов РФ и отраслей экономики;

- расходы на пенсионное обеспечение лиц, не участвовавших в пенсионном страховании, покрываются за счет средств федерального бюджета [26,с.47].

В связи с проводимой реформой в российскую пенсионную систему внесены существенные изменения:

- размеры пенсий дифференцируются в зависимости от трудового вклада и с учетом изменений в сфере оплаты труда, произошедших за последние годы. При этом, при начислении пенсии учитывается заработная плата за весь период работы, а не только за последние два года;

- осуществляется регулярный перерасчет пенсий с учетом роста цен и повышения уровня жизни экономически активного населения;

- создан банк данных долгосрочных долговых обязательств пенсионной системы в отношении пенсионных прав, приобретенных и по старой, и по новой системам. Это позволит оценивать финансовое состояние пенсионной системы и заранее принимать необходимые меры для финансовой стабильности пенсионного обеспечения;

- предусматривается значительное повышения уровня государственного пенсионного обеспечения лиц, имевших в период трудовой деятельности низкие и средние заработки.

В структуре новой пенсионной системы РФ предусмотрены государственное пенсионное обеспечение; государственное пенсионное страхование; профессиональные пенсионные системы; дополнительное негосударственное пенсионное обеспечение.

Государственное пенсионное страхование обеспечивает предоставление страховой и накопительной частей трудовых пенсий, пенсий инвалидам и иждивенцам умершего кормильца за счет обязательных страховых взносов.