Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения позволяет:

1) оценить эффективность и сбалансировать политики кредита и предоставления скидок;

2) определить области, в которых необходимы дополнитель­ные усилия по возврату долгов;

3) создать резерв по сомнительным долгам;

4) сделать прогноз поступления средств.

Особое внимание следует уделять анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности. Величина резервного фонда определяется либо в виде установленного процента от размера задолженности, соответствующего доле сомнительных долгов, либо в форме отчислений по каждому долгу. За формированием резервов по сомнительным долгам необходим контроль в связи с тем, что в фонд направляется прибыль до налогообложения.

Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Оценку можно сделать на основе экспертных данных либо используя накопленную статистику.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Договор между поставщиком и покупателем может предусматривать следующие формы оплаты:

1. предоплата, которая предполагает наличие скидки;

2. частичная предоплата — сочетает предоплату и продажу в кредит;

3. выставление промежуточного счета — эффективно при долгосрочных контактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы;

4. банковская гарантия — банк должен возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств;

5. гибкое ценообразование — используется для защиты предприятия от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к общему индексу инфляции, зависеть от индекса инфляции для конкретных продуктов, учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств.

На предприятии должна быть разработана стратегия заключения контрактов, которая позволит ввести в действие систему скидок, а не несколько разрозненных скидок; оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности предприятия; установить целевые ориентиры для различных видов продаж. Например, часть оказания услуг в кредит может быть зарезервирована только для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств или для отдельных чрезвычайных случаев. В зависимости oт эффективности мер по оказанию услуг и получению платежей не­обходимо вознаграждать персонал отдела сбыта. Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к расши­рению потребления оказываемых услуг и более высокой общей прибыли. Так как предприятие испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от кон­кретной сделки будет отрицательным. При прочих равных ус­ловиях скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее выгоднее хотя бы из-за того, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы.

Как уже говорилось выше, реестр старения дебиторской задолженности содержит информацию для прогноза поступле­ния средств. Путем статистической обработки данных о темпах погашения дебиторской задолженности с различными сроками возникновения можно получить среднее значение — доли по­ступлений в текущем периоде средств от задолженности опре­деленного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности — коэффициент инкассации. В тех случаях, когда не имеется статистических данных или они имеют значительный разброс и поэтому не могут быть рассчи­таны достоверные средние значения, можно использовать наименьшие значения коэффициентов инкассации для прогноза пессимистического варианта.

На основе данных о погашении дебиторской задолжен­ности можно также определить долю денежных средств в об­шей сумме поступлений. Весьма актуален вопрос о сопоста­вимости дебиторской и кредиторской задолженности. Креди­торская задолженность возникает при расчетах с поставщика­ми, бюджетом, внебюджетными фондами и прочими партне­рами и означает использование в финансово-хозяйственной деятельности средств, не принадлежащих предприятию, но оказавшихся по каким-либо причинам в его обороте. Объем кредиторской задолженности за последнее время резко вырос. Это наблюдается на фоне увеличения общей дебиторской задолженности и существенного замедления оборачиваемости средств в расчетах.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженностей следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот. Таким образом, в целях укрепления финансового состояния предприятия целесообразно отражать в отчетности взаимную задолженность в разрезе сроков ее возникновения, а также показывать длительность непогашения просроченной задолженности.

Одним из путей оздоровления финансового состояния предприятия и преодоления кризиса неплатежей является использование векселей, то есть ценных бумаг, удостоверяющих безусловное обязательство векселедателей уплатить по наступлении срока определенную сумму векселедержателю, то есть владельцу векселей. Действенным средством ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности служат зачеты взаимных требований (клиринг). Предприятие, имея большую дебиторскую задолженность, не погашенную в срок, прекращает поставки продукции, требуя предварительной оплаты. Одновременно в составе образовавшихся неплатежей остаются нереализованными до ходы, часть которых подлежит перечислению в бюджет. В настоящее время предусматривается переоформление просроченной кредиторской задолженности предприятий и организаций всех форм собственности срочными долговыми обязательства ми. Это позволяет учесть по каждому участнику зачета сумму его просроченной задолженности поставщикам, а также величину просроченной дебиторской задолженности, которая числится за его покупателями. Зачет осуществляется двумя способами платежа: передачей кредитных обязательств и собственно зачетом взаимных требований.

Эффективности управления дебиторской задолженностью будет способствовать разумное использование факторинга. В основе факторинговых операций лежит посредническая деятельность банков по покупке счетов-фактур своего клиента на условиях немедленной их оплаты, а затем получения по этим фактурам денег с покупателя.

Метод ведения факторинговых расчетов имеет ряд привлекательных черт для предприятия. Во-первых, обеспечена гарантия немедленного платежа при предъявлении банку платежных документов. Во-вторых, такой метод ведения расчетов создает условия для планирования с достаточно высокой степенью точности поступления платежей. Немедленная оплата оказанных услуг обеспечивает ускорение оборачиваемости средств в расчетах, а, следовательно, и всех оборотные средств.